Investire in obbligazioni comunali è un buon modo per preservare il capitale, generando un interesse graduale. Essi hanno anche benefici fiscali gratuiti. Un altro modo per guardare a investire in obbligazioni comunali, spesso chiamato munis, è che tu aiuterai a costruire infrastrutture nella tua zona. (Per ulteriori informazioni, vedere: Le basi delle obbligazioni municipali )

Tipi di obbligazioni municipali

Ci sono due tipi di obbligazioni muni. Obbligazioni obbligazioni generali generano denaro tramite imposte. Questo è il tipo più sicuro ma spesso hanno i tassi di interesse più bassi.

Le obbligazioni a reddito generano denaro tramite vendite di biglietti, fatture, pedaggi, affitti, ecc. Questi sono usati per aiutare a costruire infrastrutture.

Obbligazioni municipali rispetto alle obbligazioni societarie

Le obbligazioni comunali presentano diversi vantaggi rispetto alle obbligazioni societarie. Mentre l'interesse su un legame aziendale è probabile che sia più alto, non è esente da imposta. La maggior parte delle obbligazioni comunali sono esenti dalle imposte federali. Se stai investendo in un legame comunale locale (stato, contea o città), sarà anche esentato dalle imposte locali ma controlla le tue normative fiscali locali per confermare. Se investite in un obbligazione comunale in un altro stato, contea o città, probabilmente dovrai pagare le tasse. Supponendo di investire in una obbligazione municipale totalmente priva di tassa, il tasso di interesse sarà inferiore a quello di un obbligato aziendale, ma quando fai conto dell'impatto fiscale (o del non impatto), un prestito comunale sarà quasi sempre un'opportunità più redditizia. (Per ulteriori informazioni, vedere: Evita problemi fiscali difficili sulle obbligazioni municipali .)

Un altro vantaggio rispetto alle obbligazioni societarie è che le obbligazioni comunali hanno un tasso di default molto più basso. Nel 2014, il tasso di default delle obbligazioni municipali è stato solo 0. 10%, un miglioramento rispetto al tasso di default netto dell'11% nel 2013. Il tasso di default delle obbligazioni societarie è di solito compreso tra il 1,5% e lo 0,3%.

Altri vantaggi

Finanza gurus Warren Buffett e Meredith Whitney hanno predetto la catastrofe nel mercato delle obbligazioni comunali, ma queste previsioni non sono mai avvantaggiate, almeno non ancora. Da allora, la maggioranza dei comuni degli Stati Uniti ha migliorato le proprie case fiscali. Tuttavia, ciò non significa che il rischio sia stato eliminato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa succede con le obbligazioni Muni? )

Le obbligazioni comunali sono anche liquide. Possono essere acquistati sul mercato primario al momento dell'emissione o possono essere acquistati da un titolare di obbligazioni sul mercato secondario.

Muni Bond ETFs

Nella maggior parte dei casi, se investite in una obbligazione municipale specifica, è probabile che la tassa minima alternativa (AMT) sia gratuita. Esistono anche fondi scambiati a scambio di obbligazioni municipali (ETF) che sono liberi da AMT, come l'iShares National AMT Free Muni Bond (MUB MUBiShS Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e il Mercato Vettore Short Municipal ETF (SMB SMBVanEck Vct FSM17.48-0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Negli ultimi tre anni, questi ETF hanno apprezzato rispettivamente il 9,79% e il 3,5%. (Per ulteriori informazioni, vedere: Top ETFs Muni Bond .)

ETF obbligazioni comunali offrono anche una grande diversificazione. Con l'esposizione a tante obbligazioni municipali, anche se uno fosse in default, non avrebbe un impatto importante sull'ETF. La maggior parte degli ETF obbligazionari comunali mantiene i loro portafogli ben bilanciati, con una percentuale di patrimonio netto comunale di patrimonio netto di solito non supera il 2%. Il più grande negativo per ETF delle obbligazioni comunali è che è ancora possibile subire perdite significative. Questo è diverso da un legame individuale, dove tutti i tuoi soldi saranno restituiti a scadenza con interesse.

La linea inferiore

I legami municipali non sono proiettili, ma sono uno dei veicoli d'investimento più sicuri che troverete. Quella sicurezza probabilmente porterà a piccoli rendimenti, ma questi rendimenti saranno esenti da tasse. (Per ulteriori informazioni, vedere: La ricchezza Stealth in obbligazioni comunali .)

Dan Moskowitz non ha posizioni in MUB o SMB.