Dovrebbe lavorare con un consulente finanziario a pagamento? C'è molta confusione su come scegliere un consulente finanziario e come i diversi modelli di compensazione possono influenzare il consiglio fornito da un consulente.

Modello di risarcimento

Ci sono un sacco di etichette utilizzate nell'industria dei servizi finanziari, come ad esempio le tariffe. Purtroppo, queste etichette non sono chiare e spesso soggette all'interpretazione di diversi consulenti e aziende.

I modelli di base di compensazione per i consulenti sono:

Consulenti che pagano solo una tariffa oraria per i servizi di pianificazione che forniscono. A seconda dell'incarico possono fornire consulenza limitata o completa. Gli impegni possono essere una volta o in corso.

• Consulenti che addebitano fondi su attività in gestione, ad esempio 1% del valore dell'imposta sugli investimenti. L'impegno può includere o non includere pianificazione e / o altri consigli che siano secondari della gestione degli investimenti.

• Consulenti che ricevono solo commissioni in base alla vendita di un prodotto o ad un'operazione finanziaria, ad esempio un magazzino. Qualsiasi consiglio o pianificazione è ausiliaria alla vendita del prodotto.

• È la tariffa solo la migliore opzione?

Molti consigliano di lavorare solo con un consulente che addebita una tassa. La ragione è che esse stanno agendo come fiduciario e richiesto di agire nel migliore interesse del cliente. Mentre un consulente che guadagna solo commissioni è tenuto ad uno standard inferiore e non deve fare la raccomandazione "migliore", ma piuttosto quella che è "idonea" alle tue esigenze. (Vedi anche:

Scelta di un consulente finanziario: Suitability vs. Fiduciary Standards. )

Poiché i consulenti a pagamento non vendono prodotti basati su commissione, ricevono commissioni di rinvio o altre forme di compensazione, il potenziale di conflitti di interesse è limitato. E questo può essere vero, ma ci sono vantaggi e contro al modello a pagamento. Ad esempio, diciamo che nel processo di pianificazione un consulente a tariffa individua una necessità e raccomanda che un cliente acquista un prodotto basato su commissione, come l'assicurazione sui redditi da invalidità. Se il consulente a pagamento non vende il prodotto, allora il cliente dovrà trovare e collaborare con un broker di assicurazione, aggiungendo passi aggiuntivi ad un processo già complesso. Inoltre, il broker assicurativo riceve una commissione dalla vendita del prodotto, che è entrate non andare al consulente tariffario.

Di conseguenza, il solo consulente a pagamento deve limitare i servizi offerti e / o addebitare ai clienti una tariffa più elevata. Per gli individui ricchi che sono disposti e in grado di pagare un sostituto sostanziale, un consulente a pagamento può essere la scelta giusta. Ma per molti individui con risorse limitate o le cui risorse sono legate in piani qualificati, i costi delle tasse per un consulente a pagamento possono essere proibitivi.Potenzialmente limitando l'accesso di molte persone al consiglio.

Inoltre, nessun consulente (o gruppo di consulenti) può eccellere a tutto. Ci sono momenti in cui potrebbe essere meglio lavorare con un consulente specializzato in alcuni prodotti basati su commissione, come la disabilità o l'assicurazione sanitaria, e comprende i prodotti disponibili. Inoltre, alcuni stati limitano la capacità di un advisor di addebitare una tassa per l'analisi dei prodotti o delle esigenze di assicurazione.

Modalità Commissione e Commissione

In alternativa, molti consiglieri utilizzano un modello in cui vengono compensati mediante una combinazione di commissioni, risorse gestite e / o commissioni. Il mix esatto varia da un consulente. Questo modello consente ai consulenti di offrire ai clienti una gamma più ampia di servizi e di lavorare con loro per implementare raccomandazioni e monitorare i progressi. Inoltre, il consulente ha la flessibilità di lavorare con una vasta gamma di clienti le cui esigenze e le risorse sono diverse. Tuttavia, il modello può essere confuso poiché in alcuni casi il consulente può agire come fiduciario; mentre in altre occasioni, il consulente non ha alcuna responsabilità fiduciaria.

Responsabilità fiduciaria

Una soluzione potenziale non è di concentrarsi esclusivamente sulla compensazione e di considerare di preferenza la collaborazione con un consulente che abbia responsabilità fiduciarie nell'ambito dell'incarico. In genere, un consulente è un fiduciario quando addebita una tassa per i servizi di pianificazione e / o stanno investendo denaro in un conto di consulenza. Inoltre, i consiglieri di investimento registrati e pianificatori finanziari certificati fungono da fiduciario.

Nella riunione iniziale, un consulente che si adatta a questo modello dovrebbe tra l'altro:

Spiegare come vengono compensati.

• Dimostrare la loro capacità di agire come intermediario assicurativo indipendente quando si consiglia di produrre prodotti (Vedi anche: Agente indipendente)

• Fornire informazioni scritte su eventuali potenziali conflitti di interesse e altre fonti di risarcimento, come le commissioni di rinvio.

• Fornire una chiara istruzione scritta che qualsiasi cliente che li impegni per servizi di pianificazione è libero di attuare le raccomandazioni del consulente o altrove.

• La linea di fondo

È importante capire che la qualità dei consigli ricevuti non è esclusivamente legata al modello di compensazione del consulente. Tuttavia, il tipo di consigli che ricevi può essere influenzato dal modello di compensazione del consulente. Ad esempio, come genitori di un neonato si potrebbe desiderare di acquistare un'assicurazione sulla vita aggiuntiva. Pertanto, lavorare con un broker indipendente può essere una scelta migliore di un consulente che addebita una tassa. Tuttavia, se desideri consigli sulla pianificazione del pensionamento e non necessariamente necessità di acquistare un prodotto specifico, un consulente che carica le tasse di pianificazione può essere la scelta giusta.