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ZZZZ Best è stata un'azienda iniziata da Barry Jay Minkow che ha dichiarato di essere un settore per la pulizia di tappeti. Infatti, era uno schema di Ponzi che usava commettere varie frodi finanziarie per arricchirsi. Ci sono stati diversi crimini finanziari primari coinvolti in questo processo.

Controlla Kite

Minkow impegnato in vari schemi per pretendere che la società fosse finanziariamente sana. Questi includono il controllo del kiting e l'esecuzione di carichi fraudolenti di carte di credito. Il sistema di controllo di kiting ha coinvolto Minkow raccogliendo fondi utilizzando i suoi conti per i lavori contratti e il denaro fluttuante attraverso varie banche.

Crediti fraudolenti

Minkow ha falsi documenti e ha collaborato con un amico per mentire a varie banche per convincerli che la sua società è stata coinvolta nel business di ripristino assicurativo. Questo ha persuaso le banche di offrire numerosi prestiti, che ha usato per espandere ZZZZ. Così ha fregato le banche, in quanto il business di restauro assicurativo era inesistente.

Minkow ha mentito anche sulla salute finanziaria di ZZZZ, poiché i libri contabili della società hanno indicato che l'attività di restauro assicurativo fraudolente rappresentava l'86% dell'attività aziendale.

L'elenco sul Nasdaq

Minkow ha elencato l'azienda sul Nasdaq nel 1986 usando false informazioni finanziarie, mantenendo il 53% delle azioni. Il suo obiettivo era quello di raccogliere 15 milioni di dollari. Quando i revisori sono andati ad ispezionare l'attività di ripristino assicurativo prima della quotazione, Minkow affittò in modo specifico per loro l'ispezione che non aveva altra connessione con l'azienda.

Scoperta di frodi

L'attività fraudolenta di ZZZZ è stata rivelata dal Los Angeles Times, che ha pubblicato un articolo che ha rivelato che Minkow ha gestito le spese fraudolenti per la carta di credito di 72.000 dollari. Le azioni della società sono diminuite, e quando Minkow si è dimesso, Il nuovo consiglio di ZZZZ Best ha condotto un'indagine interna e ha confermato le accuse di frode. Il consiglio ha denunciato Minkow per aver rubato 23 milioni di dollari dalla società.

Imprigionamento

Minkow è stato accusato nel 1988 su numerosi controversie di inadeguatezza finanziaria, tra cui racketeering, frode di titoli, riciclaggio di denaro, frode bancarie, appropriazione indebita, evasione fiscale, frode via posta e frodi con carta di credito. È stato dichiarato colpevole di tutte le accuse e condannato a 25 anni di carcere nel marzo 1989.