L'avvio di una nuova attività richiede normalmente denaro per attività che riguardano imprese imprenditoriali che possono includere lo sviluppo di prodotti o servizi, studi di fattibilità, studi di mercato, prototipi di costruzione, identificazione dei mercati e dei clienti, l'assunzione di dipendenti, ecc. Il grafico illustrativo incluso nell'articolo correlato Perché, come, dove e quando imprenditori fare soldi dimostra i requisiti di denaro nelle fasi iniziali del business.

Nonostante molteplici possibilità di finanziamento, il finanziamento non è facile e i proprietari di imprese e imprenditori possono avere una conoscenza limitata dei pro ei contro delle fonti di finanziamento disponibili. Esaminiamo due tipi comuni di finanziamento di avvio: Debito e Equità.

Business Existing vs Startups

Le imprese esistenti hanno esigenze di finanziamento diverse, sfondi, prospettive e record di traccia rispetto alle startup. Le imprese esistenti hanno il vantaggio di record consolidati con numeri dettagliati. Possono facilmente giustificare le loro esigenze finanziarie e meglio qualificarsi per finanziamenti basati su piani concreti per l'espansione in nuovi territori o settori di attività, sostenuti da precedenti esperienze.

Le startup sono solitamente nuove imprese che prendono forma o imprese imprenditoriali basate su un nuovo prodotto o offerta di servizi. Le informazioni di sfondo non sono disponibili, il successo è dubbioso e la sostenibilità può essere rischioso. Di conseguenza, solo un numero limitato di investitori è disposto a sostenere finanziariamente start-up.

Prestiti commerciali

In termini più semplici, un prestito è il denaro ricevuto oggi per essere rimborsato in futuro insieme agli interessi (sulla base di criteri prestabiliti).

Sono disponibili più fonti per prestiti. Una persona (familiare, amico) o un'impresa (banca, investitori, venture capitalisti, ecc.) Può agire come prestatore, sulla base della fiducia tra il mutuante e il mutuatario o un piano aziendale convincente. I prestiti possono essere facili da proteggere (da amici o familiari) con pochissimi documenti, ma possono essere abbastanza complessi se provenienti da fonti esterne, poiché potrebbero essere necessarie molte persuasioni e formalità.

I vantaggi del finanziamento di prestito includono:

• I prestiti sono più facili da capire e richiedere se il finanziamento è relativamente piccolo o moderato.
• I creditori di solito non hanno alcun controllo o dire nelle decisioni aziendali finché i rimborsi sono tempestivi.
• Il coinvolgimento del prestatore finisce non appena il mutuatario ripagherà il prestito (con interesse).
• Pochi paesi offrono vantaggi fiscali sugli interessi pagati sui prestiti aziendali.
• I rimborsi di prestiti a termine forniscono numeri di progetto semplici per le attività aziendali in futuro, consentendo un record di successo e soddisfacendo le esigenze contabili per i futuri requisiti di business / funding.
• I governi spesso offrono prestiti sovvenzionati per le piccole imprese (Relativi: Introduzione ai prestiti governativi).Ad esempio, l'US Small Business Administration (SBA) offre programmi di prestito SBA.

Gli importi di finanziamento possono variare in base ai diversi prestatori di prestiti (e alle normative in questione), e possono talvolta porre una sfida:

• Un familiare disposto ad offrire un prestito senza interessi può avere bisogno di considerare i limiti fiscali delle donazioni. Il prestatore può essere costretto a addebitare un tasso minimo di interesse stabilito da IRS anche ad altri membri della famiglia.
• Un prestatore individuale può avere bisogno di soddisfare le regolazioni e le procedure necessarie.
• Un prestito da un investitore di angelo può aver impostato limiti su entrambi i lati. Il tuo requisito di finanziamento per l'avvio di $ 100.000 può essere troppo piccolo per essere considerato da un fondo di venture capital che solo i prestiti alle imprese che necessitano di un minimo di $ 5 milioni.

Inoltre, gli istituti di credito possono richiedere mutui o garanzie da parte di altri soci / familiari direttamente o indirettamente parte dell'attività di avvio per assicurare i loro denaro prestato e evitare rischi.

Finanziamenti azionari

Nei fondi azionari, i titolari di imprese offrono una parte del loro business agli investitori in cambio di un importo desiderato di finanziamento.

Benefici del finanziamento azionario:

• Il rischio è indirettamente preso dagli investitori che forniscono il finanziamento.
• Non è richiesto il rimborso dei fondi se l'attività scompare.
• Fornisce una valutazione riconoscibile ad un'attività di avvio.

Sfide di finanziamento azionario:

• Può essere complessa da capire.
• I proprietari di imprese sacrificano parte della propria quota di attività agli investitori.
• Decisioni importanti richiederanno l'approvazione degli investitori.
• Ci sono costi elevati associati alle formalità legali, amministrative e procedurali.
• Il periodo di finanziamento può essere molto lungo.
• C'è un numero limitato di investitori che vogliono aiutare gli start-up.
• Il mantenimento delle relazioni degli investitori è fondamentale nonostante la loro influenza positiva / negativa su un'impresa, in quanto la reputazione complessiva del proprietario di avvio potrebbe essere a rischio all'interno della piccola collezione di investitori azionari.

Debito o Equità?

Il finanziamento di qualsiasi tipo non è solo la volontà di 'x' quantità di denaro e la domanda per esso. La considerazione premurosa con un approccio sistematico può aiutare a fare la scelta giusta. Il debito obbliga i pagamenti futuri se l'attività sia un successo o un fallimento. Mentre il patrimonio netto prende la proprietà di parte, limitando la libertà di un imprenditore di operare come lui o lei vuole. (Ricorda, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Creato con Highstock 4. 2. 6 ] fondatore Steve Jobs è stato licenziato dalla propria azienda a causa delle differenze con gestione e investitori.)

• Scegli una durata per la tua impresa (ad esempio, numero di mesi prima dell'avvio). Preparatevi con una strategia di uscita se le cose non funzionano nel calendario deciso. I requisiti di finanziamento possono diminuire drasticamente una volta finalizzato l'orizzonte temporale della tua impresa.
• Decidere i requisiti patrimoniali su un idoneo periodo di attività (tre mesi, sei mesi, uno / due / tre anni).
• Accumulare tutti i tuoi risparmi personali. Aggiungete il reddito proiettato dal tuo lavoro esistente o da fonti alternative di reddito (come gli affitti), oltre la durata desiderata dell'avventura di avvio.
• Aggiungimi ai finanziamenti zero / low-cost da parte di familiari e amici pronti (considerazioni post-fiscali e di interesse).
• Arriva all'ammontare del deficit, che sarà ora un indicatore preciso del tuo requisito di finanziamento realistico.
• Se l'importo necessario per il finanziamento è moderato, andare per il finanziamento del debito relativamente più facile, a condizione che tu possa permettersi i pagamenti di interessi e le condizioni del prestatore.
• I requisiti di finanziamento da moderati a grandi dimensioni possono rendere più attraente il finanziamento azionario (dopo aver considerato la natura complessa dell'operazione e la perdita parziale della proprietà aziendale). Le aziende ad alto potenziale crescono spesso per finanziamenti azionari, prevedendo una maggiore resa futura basata su grandi investimenti.
• Requisiti di finanziamento più grandi possono significare che un imprenditore desidera un mix di finanziamenti di debito e di equity.
• Esplora un mix duraturo. Iniziare con un prestito di piccole e medie dimensioni, e se la tua avvio mostra segni di successo entro la fine della durata del debito, andare per maggiori fondi azionari.

La linea inferiore

Nessun prestatore finanzierà un'impresa a meno che non ci siano sicuri segni di successo e una garanzia percepita dei rendimenti. I proprietari di avvio devono avvicinare i creditori con piani aziendali concreti, modelli di business chiari, percorsi di crescita e rendimenti proiettati. Infine, il debito convertibile e il capitale convertibile sono altre possibili opzioni di finanziamento che possono essere considerate.