Per molti investitori di fondi e fondi comuni, la proprietà immobiliare costituisce un'importante alternativa di investimenti che diversifica il portafoglio complessivo. Il settore immobiliare comprende una delle sole due classi di attività che hanno superato l'inflazione nel tempo. Tuttavia, i proprietari di abitazione affrontano lo stesso rischio di proprietari di singole scorte: se il valore della loro casa diminuisce, allora possono perdere grandi.

Fortunatamente, gli investitori hanno un metodo alternativo per partecipare al mercato immobiliare tramite i fondi del settore immobiliare. Questo articolo esamina i rischi e le ricompense inerenti ai fondi immobiliari, così come alcuni dei vincitori e perdenti di questa categoria.

SEE: Introduzione ai fondi comuni di investimento

Che cos'è un fondo immobiliare? Un fondo immobiliare è un portafoglio gestito professionalmente di aziende immobiliari diversificate. La maggior parte dei fondi immobiliari investe in immobili commerciali, immobiliari o immobiliari, anche se occasionalmente si trovano in investimenti residenziali. Questo tipo di fondo può investire direttamente in immobili direttamente o indirettamente attraverso i trust investimenti immobiliari (REITs). Come i fondi azionari, i fondi immobiliari possono investire a livello nazionale, estero o entrambi.

Performance storiche I fondi immobiliari seguono generalmente l'economia principale in termini di performance; durante i periodi di inflazione e di crescita economica, i beni immobili in genere comporteranno ritorni forti, mentre in genere si esplodono nei periodi di recessione. Fin dalla fine degli anni '60 e nei primi anni '70, i fondi immobiliari hanno superato il mercato azionario in alcuni periodi e hanno sottoperformato in altri. Il settore immobiliare passa attraverso periodi di espansione e contrazione, proprio come tutti gli altri settori dell'economia.

Perché investire in fondi immobiliari?
I fondi immobiliari permettono ai piccoli investitori di partecipare ai profitti delle grandi imprese immobiliari commerciali, come i parchi per uffici aziendali ei grattacieli. Essi forniscono anche i soliti vantaggi dei fondi comuni, come la gestione professionale e la diversificazione. Quest'ultima caratteristica è fondamentale per questi fondi, poiché la maggior parte degli investitori non dispone di una base sufficiente per partecipare a immobili commerciali in senso diretto, a differenza delle scorte, che possono essere acquistate come azioni individuali ad un costo molto più ragionevole.

Vantaggi e svantaggi dei fondi immobiliari Sebbene i fondi immobiliari siano di solito orientati alla crescita o al reddito, gli investitori possono generalmente aspettarsi di ricevere entrambi il reddito del dividendo e gli utili di capitale derivanti dalla vendita di immobili apprezzati all'interno del portafoglio. Per questo motivo, gli investitori fiscali possono essere piacevolmente sorpresi quando ricevono le loro distribuzioni annuali.Gli investimenti in singole proprietà possono anche rinviare le plusvalenze attraverso regole speciali e fondi che investono in REIT possono beneficiare anche di vantaggi fiscali speciali.

Come per tutti gli altri fondi del settore, i fondi immobiliari tendono ad essere più volatili rispetto ai fondi più generati o ai fondi di reddito. Come in tutti gli altri settori, gli investitori possono generalmente aspettarsi di essere fortemente colpiti in questi fondi quando il mercato immobiliare crolla e dovrebbe mantenere una prospettiva a lungo termine quando assegna fondi a questo settore. Fondo immobiliare Fonti di investimento

I fondi immobiliari affrontano diversi tipi di rischio che sono inerenti a questo settore del mercato. Il rischio di liquidità, il rischio di mercato e il rischio di tasso di interesse sono solo alcuni dei fattori che possono influenzare il guadagno o la perdita che viene trasmesso all'investitore.

La liquidità e il rischio di mercato tendono ad avere un effetto maggiore sui fondi più orientati alla crescita, in quanto la vendita di proprietà apprezzate dipende dalla domanda del mercato. Per contro, il rischio di tasso di interesse influisce sull'ammontare del reddito dividendo che viene pagato da fondi orientati al reddito

• I fondi immobiliari al dettaglio: vincitori e perdenti
• È disponibile un'ampia varietà di fondi comuni di investimento che investono principalmente o interamente nel settore immobiliare, ma come con fondi in qualsiasi altro settore o categoria, alcuni hanno eseguito meglio di altri nel tempo. Soprattutto dal mercato abissale del 2008.

Il fondo CGM Realty (CGMRX) si è recuperato relativamente a partire dalla fine della recessione nel 2009, crescendo da un basso NAV di circa 12 dollari in primavera del 2009 a circa 30 nel 2012.
Il Dryden Global Real Estate A A shares (PURAX), sin dal suo inizio, ha restituito un prezzo di NAV nel 2012 di circa 20 dollari, un miglioramento notevole dopo la sua performance nel 2009 dove è stato valutato a circa $ 8.

• Morgan Stanley vanta anche un'offerta competitiva nell'arena immobiliare.
• Viceversa, Forward Select Income A (KIFAX) ha realizzato una perdita netta di quasi -6. 00%.
• La linea di fondo
• Il mercato immobiliare offre opportunità sia per la crescita che per gli investitori di reddito che cercano ritorni a lungo termine al di fuori del mercato azionario. I fondi del settore immobiliare permettono al piccolo investitore di partecipare a grandi imprese che sarebbero normalmente ben lontane da raggiungere. Gli investitori devono comprendere i rischi e le ricompense specifiche dei fondi del settore immobiliare, ma coloro che sono disposti a rimanere a lungo andare hanno storicamente ottenuto un rendimento superiore e un reddito competitivo nel tempo.