Se sei nel mercato di un pianificatore finanziario o di un consulente finanziario indipendente che non lavora per una grande azienda come Merrill Lynch, devi sapere che esistono diversi modi diversi da fornire e pagare per i loro servizi.

Ma tutti i progettisti e i consulenti che gestiscono beni diversi dalle rendite o assicurazioni di vita infine rientrano in una delle due categorie. Possono essere consiglieri di investimento registrati (RIA) o rappresentanti registrati che lavorano per un broker indipendente.

Le RIA Side

Le RIA sono regolate direttamente dalla Securities and Exchange Commission. Questo tipo di pianificatore finanziario è tenuto a un livello di condotta più elevato rispetto ai rappresentanti registrati perché le RIA dovrebbero attenersi ad uno standard di condotta fiduciario. Questo mandato standard prevede che una RIA deve sempre mettere in condizione incondizionatamente gli interessi migliori del cliente davanti a sé, indipendentemente da tutte le altre circostanze. (Vedi anche: Brokers e RIAs: sono gli stessi? )

Sono inoltre tenuti a rivelare eventuali conflitti di interesse ai propri clienti e agire in modo etico in tutti i loro rapporti commerciali. Alcune RIA addebitano alla clientela una percentuale della loro attività in gestione, mentre altri ricorrono una tariffa oraria o una tariffa flat per consegnare i consigli. I consulenti che scelgono questo modello per le loro pratiche devono ottenere una licenza della Serie 65.

Rivenditore indipendente

I rappresentanti registrati che lavorano per le case metalliche più importanti come Merrill Lynch sono spesso raccontate quali prodotti vendono, quali scorte da raccomandare e come possono svolgere le proprie attività. I mediatori indipendenti non dispongono di queste restrizioni e di solito hanno una vasta gamma di prodotti e servizi per la loro clientela rispetto ai mediatori di filo metallico.

I commercianti di broker indipendenti sono attrezzati per offrire una gamma completa di offerte di investimento che possono andare oltre i veicoli principali come i fondi comuni e le rendite. Molti di loro commercializzano sofisticati programmi di investimenti o di pensionamento che sono adattati a specifici gruppi o professioni come medici o dentisti, nonché offerte alternative come hedge funds, crediti d'imposta, piani non qualificati e IPO. I progettisti che lavorano come rappresentanti di questo tipo di società ti addebiteranno una commissione per acquistare un investimento, ma possono avere qualche margine di manovra in quanto addebitano un determinato tipo di transazione. (Vedi anche:

Independent Broker-Dealers: Che cosa dovresti sapere. ) Quale è meglio?

Quando si tratta di scegliere un pianificatore, potrebbe sembrare che una RIA sarebbe la scelta ovvia per coloro che vogliono qualcuno che sia tenuto a cercare i loro interessi migliori. Ma il fatto è che molti pianificatori che lavorano sulla commissione retta agiscono anche molto eticamente e metteranno i loro interessi migliori prima dei loro.Essere un RIA non garantisce anche un certo livello di competenza, in quanto l'esame della serie 65 riguarda principalmente le leggi ei regolamenti federali in materia di titoli.

) E per complicare ulteriormente la questione, molti broker indipendenti portano anche la licenza della serie 65 in modo da poter offrire programmi finanziari gestiti in chiave chiavi in ​​mano che forniscono attività attive gestione professionale. Alcune RIA sono altresì affiliate a un broker-dealer in modo che possano offrire prodotti come le rendite variabili, che non si prestano a una piattaforma RIA pura. La linea inferiore

I RIA e gli intermediari indipendenti hanno entrambe una notevole libertà nel modo in cui operano le loro attività. Le RIA sono vincolate da un giuramento fiduciario, mentre i mediatori indipendenti possono avere accesso a prodotti o servizi specifici difficili da trovare altrove. La scelta giusta per voi è molto probabile che dipenderà più dalla persona piuttosto che dal modello di business. Quando troverai un consulente che ti senti veramente a tuo agio, allora il modello di business che usano probabilmente avrà un'importanza secondaria. (Vedi anche:

Le 15 RIA più rapide in crescita

)