Molti broker e pianificatori finanziari hanno il loro avvio nel settore commerciale attraverso uno dei principali magazzini metallici come Morgan Stanley o Bank of America / Merrill Lynch. E mentre queste aziende forniscono ai loro rappresentanti un gran numero di sostegno e di formazione, inoltre, esse porteranno maggiori restrizioni su ciò che i rappresentanti possono fare e hanno più potere per influenzare la compensazione dei reps.

Per questi motivi, molti broker riusciti stanno lasciando wirehouse a lavorare per commercianti di broker indipendenti o regionali. Queste aziende spesso possono promuovere una maggiore autonomia, pagamenti più elevati e una selezione superiore di prodotti per i loro clienti.

Questo è uno sguardo al perché stanno andando e cosa significa lavorare in modo più indipendente come consulente finanziario. ) Advisors Break Away

Almeno 189 consulenti hanno commutato le imprese nel 2016, sebbene questo numero sia diminuito (per la lettura correlata, vedere:

Lavorare per un broker-rivenditore contro una grande banca. leggermente rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Le attività in gestione che hanno cambiato mani con queste mosse ammontano a circa 31 miliardi di dollari. Sempre più, le imprese indipendenti e regionali stanno diventando la prima scelta per i migliori talenti del settore. Due terzi delle più grandi mosse di quest'anno hanno comportato un passaggio a uno di questi due tipi di imprese, secondo i dati di On Wall Street.

John Pierce, responsabile del reclutamento presso il distributore regionale regionale Stifel, ha affermato che "i consigli più produttivi sono gli imprenditori che necessitano di sostegno, non dettati da società su prodotti proprietari, prodotti bancari o mix di prodotti. "Questo è ciò che le imprese indipendenti e regionali sono in grado di fornire, insieme ad una gamma più diversificata di prodotti e servizi in grado di soddisfare le esigenze dei clienti più specifiche. Molti wirehouses anche trattano i loro rappresentanti senior proprio come qualcuno che sta appena iniziando, mentre i regionale e le imprese indipendenti riconoscono che i produttori di élite hanno esigenze specifiche e richiedono un trattamento specializzato in molti casi.

Un esempio evidenziato nell'articolo di

On Wall Street è stato Robert Voorhees , un pianificatore finanziario di 58 anni che si è trasferito da RBC a Stifel perché ha ritenuto che la sua precedente azienda fosse focalizzata principalmente sulla vendita dei prodotti anziché prestare attenzione a ciò che i suoi clienti avevano bisogno. Voorhees ha detto che ci sono molti altri come lui in t che vogliono concentrarsi maggiormente sulla gestione patrimoniale completa e globale che sulla vendita di prodotti bancari. Ha detto: "C'è una chiara tendenza in cui i wirehouse stanno perdendo consulenti. "Voorhees ha lavorato per Wells Fargo & Co. dopo aver acquistato A. G. Edwards, dove afferma di aver impiegato un modello di dimensioni uniche che" è riuscito a raggiungere il minimo comune denominatore. "Ha detto che questo approccio non funziona bene per i broker di élite che fanno grande produzione. ) Un altro gruppo di consiglieri citati nell'articolo gestisce circa 600 milioni di dollari per Morgan Stanley e si è anche rotto a collaborare con tre persone (per maggiori informazioni: altri partner. Formarono We Are One Seven, un'impresa RIA con sede a Cleveland. Questo gruppo ha voluto nuove tecnologie e una più ampia selezione di opzioni di investimento, e hanno anche voluto concentrarsi su più della salute finanziaria. Voleva portare esperienze di vita sia ai propri clienti che ai consulenti che vanno oltre i soldi. Questo tipo di approccio all'attività commerciale non è semplicemente possibile in una cabina, hanno detto.

Wirehouses rispondono

In tutta equità, i wirehouses hanno contestato l'affermazione che tutti i produttori di elite stiano indipendenti. Nel mese di ottobre, Wells Fargo ha acquisito altri 110 produttori di elite in un accordo con il Credit Suisse Group e un portavoce di Morgan Stanley ha dichiarato che il suo livello di attrito nel quintile superiore è rimasto molto basso. Bank of America / Merrill Lynch ha inoltre sostenuto che il suo livello di fatturato è a un livello storico basso.

Alcuni produttori principali sono cauti di andare indipendenti perché temono che un'impresa indipendente o regionale non sarà in grado di servirli adeguatamente, e piace anche il riconoscimento di marca che viene fornito con la loro posizione attuale.

La linea di fondo

Mentre molti produttori principali sono felici di rimanere a cablaggi di marca, una grande percentuale di aziende lasciano queste aziende alla ricerca di una maggiore libertà, pagamenti più elevati di commissioni e prodotti e servizi più sofisticati. Coloro che sono in grado di rendere la transizione con successo hanno spesso maggiore soddisfazione nelle loro pratiche e hanno clienti più felici. I consulenti che finiscono in imprese regionali o indipendenti sono anche più in grado di monetizzare le proprie attività e venderle per un prezzo molto più elevato di quello che avrebbero ottenuto se rimasero in una fabbrica. (Per le relative letture, vedere:

RIA e Independent Broker-Dealers: un confronto. )