Anche se molte persone credono che un'ipoteca a casa richiede un anticipo del 20%, non è vero. La riduzione del 20% è semplicemente ciò che di solito richiede per evitare di essere obbligati a stipulare un'assicurazione privata di mutui (PMI). (Per ulteriori informazioni: Assicurazione privata di ipoteche: Evita per questi 6 motivi )

Ora c'è un modo per abbassare significativamente meno del 20% e continuare a non pagare per PMI.

3% giù e nessun PMI

Un nuovo mutuo prodotto da Bank of America Corp. consente a un mutuatario di cedere almeno il 3% del prezzo di vendita su un mutuo per la casa. Inoltre, non è necessario sottoscrivere un'assicurazione privata di mutui, una mossa che potrebbe risparmiare centinaia di dollari sul pagamento della casa mensile.

Homebuyers che hanno pochi soldi per un anticipo spesso si rivolgono a mutui a basso costo per il pagamento garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA), ma quelli richiedono PMI. (Per ulteriori informazioni, vedere: HUD vs FHA Loans: Qual è la differenza? ) L'intersezione dell'FHA è la chiave per evitare il requisito PMI. Andare in giro per l'FHA aiuta anche la Bank of America, dato che l'FHA ha l'abitudine di infliggere le banche per ciò che BOA considera errori minori nelle carte di prestito, una mossa che ha costato la banca 800 milioni di dollari nel 2014.

Sostituire l'FHA

Invece di essere assicurati dall'FHA, i nuovi prestiti del 3% in Banca d'America sono supportati da Self-Help Ventures Fund, un non-profit a Durham, North Carolina, e da Freddie Mac. Bank of America approva i prestiti ipotecari e le vende a Self-Help Ventures Fund. Self-Help li vende poi a Freddie Mac. Se è predefinito, Self-Help assorbe una grande percentuale della perdita prima che Freddie Mac abbia la sua perdita. In effetti, il Fondo di Self-Help Ventures sostituisce l'FHA come primo assicuratore del prestito.

Per ottenere un prestito sotto il nuovo programma BOA, devi avere un punteggio FICO di almeno 660 (FHA richiede un minimo di 580) e un reddito sotto il reddito mediano per il tuo la zona. Dovete vivere in casa come residenza principale e devi accettare la consulenza in merito al credito in caso di problemi di pagamento. Se sei un homebuyer per la prima volta, ti sarà anche richiesto di partecipare a un programma di istruzione di casa acquistatori.

Il tuo tasso ultimo dipenderà dalla tua situazione finanziaria, ma la Banca d'America sostiene che i suoi prestiti saranno ancora più economici del tasso FHA.

Cibo per il pensiero

Per contribuire a non mandare PMI, il nuovo prestito della Banca d'America richiederà un rapporto debito-reddito non superiore al 43%, secondo The Wall Street Journal. Questo è in cima al requisito 660 FICO punteggio. La banca dice che verificherà anche le forme di credito non tradizionali, come le spese mensili e la storia del credito.

Un prestito a basso o in discesa significa anche che pagherai di più interesse per la durata del prestito.

Infine, non coinvolgere l'FHA può essere buono per Bank of America, ma che dire di te? In teoria, almeno, lo scrutinio che l'FHA mette sulle grandi banche (e le successive multe) fornisce più protezione per te come mutuatario.

Consideri questi, troppo

Potresti essere sorpreso di scoprire che ci sono altri prestiti ipotecari a basso o non-down-payment che non richiedono altresì un'assicurazione privata a un prezzo fisso.

HomeReady mortgage

, disponibile da Fannie Mae, è un tipo di prestito del 3%, ma dispone di tassi ipotecari scontati e di PMI a costi più bassi, se si qualifica. Potresti essere in grado di ottenere un prestito HomeReady se vivi in ​​una zona a basso reddito o che abbia un reddito inferiore alla media dell'area in cui vivi.

I prestiti VA sono un'opzione per i militari e veterani attuali. Non richiede alcun anticipo e nessun PMI. I tassi ipotecari sono bassi, ma il VA richiede una tassa di finanziamento (varia da 2. 15% a 3. 3%), che può essere arrotolata nel prestito.

i prestiti prestiti

, offerti a militari in corso o in pensione, alcuni impiegati militari civili o dipendenti della Difesa, sono un'altra opzione di prestito senza pagamento anticipato senza PMI richiesto. La tassa di finanziamento per questi prestiti è solo 1. 75%. I prestiti domestici USDA , conosciuti anche come "prestiti per abitazioni rurali", sono sponsorizzati dal Dipartimento dell'agricoltura U. e disponibili se vivete in una zona "meno densa", che talvolta include periferie. I prestiti USDA non richiedono alcun anticipo e nessuna assicurazione mutuo, anche se vi è una tassa di garanzia del 2%, che può essere aggiunta al prestito, nonché una tassa di garanzia annuale dello 0. 5% del saldo del prestito.

L'ipoteca Piggyback non è un programma di prestiti ma una strategia. Un mutuo a due zampe comporta due ipoteche, una prima per l'80% del prezzo di acquisto e un secondo per il 10%. Questo ti lascia con un anticipo del 10% e nessun PMI.

( )

La nuova linea di prestiti della Banca d'America è ancora un ulteriore "basso o nessun" pagamento anticipato opzione. Vale la pena considerare, specialmente se nessuna delle altre opzioni si adatta a voi o alle tue circostanze. Prima di firmare la linea tratteggiata, esaminare attentamente tutte le opzioni di prestito e assicurarsi che la scelta finale è quella migliore per te. Se si desidera o meno, prevede di effettuare il pagamento più elevato possibile senza lasciare "la casa povera" o incapaci di coprire anche emergenze modeste. In questo modo, il saldo iniziale del prestito sarà inferiore e i pagamenti a interessi a lungo termine complessivi saranno inferiori.