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Un gestore di fondi comuni può aumentare o abbassare il rapporto di fatturato del fondo aumentando o diminuendo il livello di attività commerciale durante tutto l'anno. Gli investitori e gli analisti utilizzano il fatturato per misurare l'attività e l'impegno della gestione di un fondo. Comparando le vendite totali del fondo ai suoi attivi, questo rapporto indica quante volte ogni dollaro investito viene venduto e reinvestito in un determinato periodo.

Un gestore di fondi molto attivo esegue numerosi mestieri nel corso di un anno. Mentre questo stile di gestione significa aumentare il rischio per l'investitore, significa anche maggiori opportunità di profitto. Questo tipo di gestore di fondi è adatto per gli investitori che sono disposti a prendere grandi rischi per generare grandi rendimenti. Al contrario, un gestore che esegue pochi scambi durante tutto l'anno è più adatto per gli investitori che sono più avversi al rischio.

Comprensione del rapporto di fatturato

Il fatturato, detto anche il tasso di turnover dell'investimento, è calcolato dividendo le vendite totali del fondo per il periodo per le sue attività. Ad esempio, un fondo che ha 1 milione di dollari in vendite totali e 5 milioni di dollari in beni ha un rapporto di fatturato pari a 0, 2 o 20%. Ciò significa che, in media, il 20% del patrimonio totale del fondo viene negoziato ogni anno. Un fatturato del 100% o più indica che il fondo è stato completamente modificato nell'anno precedente.

Un rapporto di fatturato più elevato indica una gestione più attiva, mentre un basso rapporto indica una gestione più passiva. I gestori dei fondi che utilizzano la strategia di investimento in acquisto e detenzione hanno rapporti di fatturato più bassi poiché la natura della loro strategia impone che pochissimi mestieri, se del caso, vengono eseguiti una volta che il fondo è stato investito.

Gli investitori che desiderano impiegare un gestore di fondi prestano attenzione ai rapporti di fatturato, poiché indicano il tipo di strategia di investimento che il gestore utilizza. Ad esempio, un gestore molto attivo può portare maggiori rendimenti in tempi brevi, ma può anche generare molte tasse a causa dell'aumento del numero di transazioni. Un fondo con un rapporto basso può generare ritorni a un ritmo più lento ma comporta pochissime commissioni.