Le pensioni stanno rapidamente diventando una cosa del passato nel settore privato, ma per i dipendenti governativi che stanno ancora mantenendo. Tuttavia, gli eventi recenti a New Jersey dimostrano che anche per quei lavoratori una sola pensione non garantisce un risparmio di pensionamento sano. (Per ulteriori informazioni, vedere Quanto è sicura la tua pensione? )

Che cosa è successo?

Tutti odiano l'inflazione. È quel fastidioso effetto economico che rapisce i tuoi soldi di valore nel tempo. Ricorda quando una pagnotta di pane costò un nickel? Probabilmente no, ma c'era un momento in cui è successo. Ora sei fortunato pagare meno di un dollaro e mezzo per la pagnotta stessa dimensione. Questa è l'inflazione.

La stessa cosa accade con il risparmio di pensione. Forse potresti ritirarvi comodamente di $ 1 milione di oggi, ma se sei di 20 anni di distanza dal pensionamento, 1 milione di dollari non sarà tutto così impressionante.

È per questo che i piani per la previdenza, quali la Sicurezza Sociale, forniscono un aggiustamento dei costi di vita - conosciuto come COLA - la maggior parte degli anni. È legato al tasso di inflazione, quindi i tuoi soldi hanno lo stesso potere l'anno prossimo come fa oggi. La stessa cosa accade in molti piani pensionistici al di fuori della sicurezza sociale. Gli agenti di polizia di New Jersey, pompieri, insegnanti e lavoratori del governo hanno ottenuto un COLA fino al 2011, ma poi le cose sono cambiate.

Come molti stati, il piano pensionistico di New Jersey è insufficiente. Essa detiene circa 800, 000 dipendenti in pensione, ma è di circa 40 miliardi di dollari sottofinanziati e a rischio di diventare insolventi. Ecco perché il signor Chris Christie e la sua amministrazione hanno approvato una legge che ha sospeso la COLA e ha chiesto ai partecipanti di pagare di più nel sistema. Ha anche aumentato i contributi sanitari e ha aumentato l'età pensionabile. La legge consente di ripristinare la COLA ma non fino al momento in cui il programma è finanziato almeno all'80% - cosa che può richiedere decenni.

Un gruppo di procuratori in pensione ha condotto una battaglia che è andata alla Corte Suprema del New Jersey. La base del loro argomento era che la COLA aveva la stessa protezione della pensione stessa, ma in una decisione sei-uno, il tribunale non è d'accordo.

Scrivendo per la maggioranza, la giustizia Jaynee LaVecchia ha dichiarato: "Anche se i pensionati dell'attrice e lo stato avanzano argomenti plausibili su tale questione, la mancanza di tale inconfondibile intenzione legislativa danneggia la posizione dei ricorrenti. "In altre parole, entrambe le parti fanno un buon argomento, ma la lingua originale non era abbastanza specifica da trovare nel favore dei pensionati.

L'amministrazione Christie lo definisce una vittoria per i contribuenti, ma altri sostengono che lo Stato abbia semplicemente cambiato le regole dopo aver ricevuto per lungo tempo i contributi dei dipendenti. Se lo stato avesse perso, avrebbe aggiunto circa 13 miliardi di dollari alla responsabilità infrannale della pensione, mandandola verso l'insolvenza ad un tasso ancora più rapido, secondo il servizio Investor Service di Moody's.

Potrebbe questo accadere alla tua pensione?

In una parola, assolutamente. La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), agenzia incaricata di assicurare le pensioni del settore privato, ha trovato nel 2014 che almeno un milione di lavoratori sono in piani che potrebbero essere insolventi entro un decennio. Anche il PBGC poteva cadere in insolvenza se tutti questi piani avrebbero fallito.

Alcuni dicono che in vari stati i legislatori hanno garantito protezioni straordinarie ai programmi pensionistici statali e locali che potrebbero farli diventare insolventi. L'Illinois ha avuto un deficit di 111 miliardi di dollari nella sua pensione per l'anno fiscale 2015. Lo Stato vuole aumentare la sua imposta sul reddito dal 3, 75% ad un potenziale massimo di 9. 75% per coprire.

Arizona aveva lo stesso problema di New Jersey - un sistema pensionistico che era del 67% sottofinanziato. Quando lo stato ha eliminato la COLA nei casi in cui era stato finanziato meno del 90%, il tribunale di Stato ha richiesto la restituzione, ma ciò non altera il fatto che la sua pensione sia in cammino all'insolvenza.

Cattive decisioni?

Anche se ci sono molte critiche che i piani pensionistici fanno delle promesse molto al di là di altri piani pensionistici tradizionali, alcuni dicono che è un problema di gestione. Nel New Jersey il piano non può attuare un nuovo piano di investimento questo anno fiscale a causa di un disaccordo in merito a quanto dovrebbe basarsi sugli investimenti di hedge fund - gli investimenti attraverso un tipo di impresa che è spesso più rischioso rispetto ai tradizionali gestori degli investimenti. A causa di questo disaccordo, il fondo è paralizzato.

Quando si esamina il sistema pensionistico statunitense nel suo complesso, è sceso 0. 08% contro il S & P 500, che è aumentato del 1. 36% nel 2015. Questo non è un risultato molto impressionante per un settore che paga molto di denaro ai cosiddetti manager professionali.

È sicuro?

Se sei un impiegato pubblico, la tua pensione esegue il rischio di andare in cammino del piano di New Jersey, ma perdere probabilmente tutto questo non accadrà. Se sei un impiegato nel settore privato, il fallimento è un rischio. Se il file aziendale per il fallimento del capitolo 7, è probabile che tu perderai tutta o una parte significativa della tua pensione. Il fallimento del capitolo 11 non può comportare perdite, ma un'impresa in difficoltà è un piano di pensionamento con un futuro molto discutibile. Il PBGC assicura la maggior parte dei piani a benefici definiti del settore privato. Clicca qui per maggiori informazioni.

La linea inferiore

Le pensioni sono sotto pressione significativa. Le aziende si sono allontanate da questi piani a causa dei loro elevati costi. I giorni di sentirsi come la tua pensione sono curati a causa della tua pensione sono finiti. Oggi, avendo un IRA, un 401 (k) o un altro piano di pensione, è abbastanza una necessità di tutelarsi, soprattutto se sei relativamente giovane e che hai anni o decenni prima di raggiungere l'età di pensionamento. Assicurarsi della tua pensione utilizzando la tua pensione come una delle fonti di reddito multiple più tardi nella vita. (Per ulteriori informazioni, vedere Altri piani pensionistici nel Freeze .)