Una cosa buona per possedere una casa: non è solo un luogo per vivere e un investimento (un bene, speri), può anche essere una fonte di soldi pronti, se ne hai bisogno .

Se stai già vivendo in casa tua - e hai da qualche anno - probabilmente probabilmente continueranno ad aprire due termini finanziari: i prestiti di rifinanziamento e di casa. Forse sai un po 'di loro, ma non basta per prendere decisioni finanziarie. Sono spesso utilizzati nella stessa frase, ma sono drasticamente diversi.

Mentre diversi, entrambi questi termini hanno una cosa comune: si tratta di raccogliere denaro utilizzando la tua casa. Ecco uno scenario: dieci anni fa, quando hai acquistato la tua casa, i tassi di interesse sono stati quasi il 6% sulla vostra ipoteca a tasso fisso a 30 anni. Nel 2015, si potrebbe ottenere un mutuo per circa il 4%. Due punti potrebbero bussare un paio di centinaia di dollari al di fuori del tuo pagamento mensile e molto di più rispetto al costo totale del finanziamento della tua casa.

Oppure consideri un secondo scenario: hai già un tasso di interesse eccezionale, ma stai cercando qualche soldo extra per pagare un nuovo tetto o aggiungere un ponte alla tua casa. Ecco dove un prestito a domicilio potrebbe diventare attraente. Nel tempo, una combinazione di pagare il tuo prestito e la tua casa apprezzando in valore produce valore equità e debito in casa che è possibile prendere in prestito contro di raccogliere denaro.

Guardiamo in dettaglio ciascuna di queste opzioni.

Rifinanziamento

Il rifinanziamento è fondamentalmente trovare un nuovo prestatore per pagare il tuo vecchio saldo ipotecario in cambio di una nuova ipoteca ad un tasso inferiore. A volte il prestatore attuale farà anche una rifinizione.

Due tipi. Esistono due tipi di "refis" (lingo ipotecario per la rifinanziamento): il tasso e la durata del rifinanziamento e il prestito di cassa. Un tasso / termine refi non prevede cambiamenti di denaro diverso dai costi associati alla chiusura. Con un cash-out refi, si ottiene un po 'di denaro contante - prendendo equità dalla tua casa in forma di denaro. Vedere Prestiti Out vs. Rate / Term Mortgage prestiti di rifinanziamento per ulteriori informazioni.

Un buon uso di questo denaro è quello di pagare altri debiti - carte di credito, prestiti studenteschi, bollette mediche e simili.

Consideriamo i costi. Un tasso di interesse più basso che ti salva centinaia al mese deve essere un brainstorming, giusto? Pochissime decisioni finanziarie vengono tagliate e asciugate, e non è un'eccezione. Il problema è chiudere i costi. Anche su una rifinanziamento, questi costi sono probabilmente da 1% a 1. 5% del vostro importo del prestito. Se rifinanziate, dovresti pianificare di vivere in casa per ben oltre un anno. Infatti, se è possibile recuperare i costi di chiusura tramite un pagamento mensile inferiore entro 18 mesi, è probabilmente una buona idea fare il refi. Per ulteriori informazioni, vedere: Quando (e quando non) per rifinanziare l'ipoteca.

Prestiti a domicilio

Poiché sono garantiti dalla tua proprietà, i prestiti a casa-equità tendono ad avere tassi di interesse più bassi rispetto ai prestiti personali e non garantiti. L'unico inconveniente: se si è in default sul prestito a casa propria, il prestatore viene dopo la tua casa.

Due scelte. Esistono due tipi di prestiti a domicilio. (Tecnicamente sono piuttosto diversi, ma li metteremo insieme.) Un prestito tradizionale a casa è molto simile a un mutuo di 30 anni. Se sei approvato, ricevi un prestito che paghi nel corso di un determinato periodo con un tasso d'interesse impostato (nella maggior parte dei casi). Vedere Prestiti a domicilio: Quello che devi sapere e Prestiti a domicilio: i costi per saperne di più.

Una linea di credito per la casa equilibrio (HELOC) è un tipo di carta di credito legata all'equità della propria casa. Puoi prendere in prestito quanto poco o tanto di quella linea di credito come vuoi. Durante il periodo di sorteggio si paga solo l'interesse. Una volta che il periodo di rimborso calcia, si paga il capitale e gli interessi (vedi Home Equity Loan vs HELOC: La differenza ).

Questi tipi di prestiti hanno costi di chiusura e dovrai presentare vari documenti per dimostrarvi di essere qualificato. In generale, i prestiti a domicilio hanno un tasso d'interesse superiore rispetto ai mutui tradizionali, ma non sempre. Inoltre guardare per i finanziatori che pubblicizzano solo un tasso introduttivo. Puoi vedere 1. 99% per un anno, seguito da una gamma fino a quasi il 10%. Può anche essere un importo minimo da prendere in prestito. (Vedi Come HELOCs possono farti del male per saperne di più sugli svantaggi di questi prestiti.)

Puoi rifinire. Infatti puoi. Come per un'ipoteca tradizionale, se si può abbassare il tasso di interesse, convertirlo da un prestito a tasso variabile a uno con un tasso fisso o per evitare un pagamento a palloncino - o se si desidera estrarre più denaro dal tuo patrimonio - questo potrebbe avere un senso per tu. Basta ricordare che ogni volta che rifinanziate qualcosa, stai pagando ulteriori costi di chiusura e potresti estendere il prestito, rendendo più elevati i pagamenti interessi totali.

Un caveato: il tuo punteggio di credito

La tua capacità di prendere in prestito in entrambe le strategie dipende dal tuo punteggio di credito. Se stai cercando di rifinanziare e il tuo punteggio di credito è inferiore a quando hai acquistato originariamente la tua casa, il rifinanziamento potrebbe non essere nel tuo interesse. Prima di passare attraverso il processo di garanzia di uno di questi prestiti, ottenere i tuoi punteggi di tre punteggi. (Vedere Top Places per ottenere un punteggio o un rapporto di credito gratuito .) Se non sono al di sopra dei 740, parlare con qualsiasi potenziale prestatore su come il tuo punteggio possa influire sul tasso di interesse.

Se non stai pensando di rimanere in casa per un lungo periodo di tempo, un prestito a casa può essere la scelta migliore poiché i costi di chiusura sono meno di un refi.

La linea di fondo

I prestiti di rifinanziamento e di equity equity hanno naturalmente dei limiti. Se stai rifinanziando, cercare di non assumere un altro prestito di 30 anni. Invece di mettere i soldi che salvi in ​​tasca, optate per un prestito di durata più breve - forse un mutuo di 15 anni. Oppure, prendi un prestito di 30 anni e fai pagamenti extra.Ricorda che il pagamento non è tanto importante quanto l'importo totale del denaro che paghi durante la durata del prestito. Pagando il vostro primo prestito per 10 anni e rifinanziando per altri 30 probabilmente annulla qualsiasi effetto positivo della rifinanziamento. L'obiettivo dovrebbe essere sempre quello di eliminare il debito il più rapidamente possibile.