I fondi misti sono stati intorno per un po 'e il concetto sottostante è molto attraente. A differenza di un fondo puro di azioni o obbligazionari, i fondi misti comprendono entrambe queste classi e altri tipi di investimenti. L'idea è che questi diversi elementi operino almeno in parte indipendentemente l'uno dall'altro, in modo che un crash in una classe di asset non ti immergerà in perdite disastrose. Inoltre, è possibile lasciare la gestione e il monitoraggio ai gestori del fondo.
I fondi multi-fondi sono una variante moderna del fondo misto familiare e i critici sostengono che questa è solo una nuova etichetta utilizzata principalmente per scopi di marketing. Qualunque sia il caso, una questione importante per molti investitori è sorta dalla pletora di ETF e prodotti di indice che sono ora disponibili sul mercato. Dato che i fondi multi-asset / misti hanno tariffe che possono essere abbastanza sostanziali, sarebbe meglio mettere insieme un proprio fondo misto? Ciò si otterrebbe combinando un paio di inseguitori di tipo singolo, come azioni, obbligazioni e immobili, e un paio di altre classi di attività, quali risorse e infrastrutture.
L'idea fa molto senso intuitivo. Se sei disposto a essere ragionevolmente attivo e gestisci i tuoi investimenti, puoi risparmiare sulle tasse e gestire il proprio fondi misti come vuoi. Tuttavia, non è abbastanza semplice come sembra.
L'essenza di un fondo misto e la sua appello
Idealmente, un fondo misto ti vedrà attraverso tutti i tipi di condizioni di mercato assicurando che l'allocazione degli asset sia sempre ottimale. Infatti, questo è l'aspetto più importante della gestione degli investimenti. Ormai è abbastanza chiaro che non c'è alcun motivo per "battere un indice" o per pagare qualcun altro a farlo.

La selezione delle scorte con l'obiettivo di battere un indice come il S & P 500 (o il FTSE 100 nel Regno Unito) spesso non riesce. Se vuoi "acquistare il mercato", basta andare per un tracker. Quello che conta veramente e dove la gestione attiva può e fa una differenza positiva, è attraverso un mix accuratamente selezionato e costantemente monitorato delle classi asset. Ma dovresti pagare qualcuno a farlo per te o puoi farlo in modo efficace?

La scelta corretta dipende dalle tue preferenze specifiche, dalla conoscenza e dal tempo disponibili e dal fatto che sia possibile trovare un bene (ma non eccessivamente) costoso), fondo misto.

Ci sono diverse ragioni convincenti
non
per farlo da soli. Innanzitutto, le emozioni spesso si avvicinano alle buone decisioni di investimento e se hai un professionista oggettivo che li fa per te, questo problema scompare. In secondo luogo, c'è l'ovvia emissione del tempo. A meno che non si adotti un approccio totalmente passivo e statico all'assegnazione degli asset, è necessario seguire i mercati di tutte le classi di attività in cui si è (o potrebbero essere) investiti per gestire correttamente il proprio fondo misto.Questo può richiedere molto tempo e se il processo tira tempo lontano da altre attività lavorative, è probabilmente la pena di ottenere un professionista addestrato per farlo. D'altra parte, nessun altro si preoccuperebbe del tuo denaro il tuo modo di fare. Anche se questo non è necessariamente un problema se si possono trovare gestori di fondi competenti e coscienziosi. Se investite un po 'di tempo in questo modo, potrai rilassarti lungo la linea mentre guarda i tuoi beni crescono. Le tariffe sono valide?
Tuttavia, le commissioni devono essere proporzionate ai guadagni. Non importa quanto siano diligenti i manager, hanno bisogno di generare rendimenti sufficienti che pagheranno entrambi i loro servizi e permettono al portafoglio di investimenti di crescere. Inoltre, deve essere sufficiente trasparenza per sapere se questo è il caso e non è sempre evidente solo dopo il fatto.

I fondi multisettoriali o misti possono essere abbastanza costosi, quindi devi essere sicuro di avere quello per cui paghi. L'indice di S & P 2012 versus Active Funds Scorecard (SPIVA) di fine 2012 ha indicato che "i gestori più attivi in ​​tutte le categorie, ad eccezione della crescita dei capitale e dei fondi immobiliari, hanno sottoperformato i loro rispettivi parametri". Quindi devi fare la tua ricerca per trovare uno di quei fondi misti relativamente rari che davvero

sono

che vale la pena pagare. La linea di fondo La questione dell'acquisto o creazione del proprio fondo misto è piuttosto difficile. Se non hai tempo o inclinazione per una strategia di investimento in Fai da te, devi prestare molta attenzione alla ricerca del fondo giusto e tenere d'occhio con esso nel tempo. Se vuoi farlo da soli, puoi superare i pro, ma dovrai mantenerne le tue emozioni, rimanere informato e prendere decisioni prudenti quando le condizioni cambiano.