Dall'inizio della SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0.17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) il 25 settembre 2000, emesso da State Street Global Advisors, l'ETF ha generato un rendimento annuo del 0,6% a partire dal 30 giugno 2015. Gli investitori dovrebbero notare che i rendimenti passati non sono indicativi della performance futura del fondo.

MTK è un fondo scambiato che offre un'esposizione specializzata al settore tecnologico. Il fondo mette a fuoco la maggioranza delle sue partecipazioni nelle società tecnologiche di grande cappelleria U. S.. MTK mira a fornire risultati di investimento, prima delle commissioni e delle spese, corrispondenti al rendimento totale del Morgan Stanley Technology Index. Il fondo si propone di fornire questi risultati d'investimento tenendo un portafoglio di società di componenti elencate nell'Indice Morgan Stanley Technology, composta da società di tecnologia elettronica.

L'indice di riferimento e MTK dispongono di stanziamenti simili di fondi. MTK assegna il proprio fondo in base a quanto segue: 16. 55% nei servizi IT; 16. 39% nel software; 15. 11% in software e servizi Internet; 14. 57% in Internet e catalogo al dettaglio; 13. 43% nelle apparecchiature di comunicazione; 12. 49% nell'archiviazione hardware hardware e periferiche; 9. 17% nei semiconduttori e nelle apparecchiature semiconduttori; 2. 13% negli strumenti e componenti di apparecchiature elettroniche; e 0,14% in non assegnati.

Le prime 10 partecipazioni del fondo sono 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% di Google Incorporated Class A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Classe A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Classe C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% di forza vendite. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Classe A; e 3. 12% eBay Incorporated.

Caratteristiche

La SPDR Morgan Stanley Technology ETF è legalmente strutturata come società di investimento aperta gestita da State Street Global Advisors Funds Management Inc. La MTK è quotata alla Borsa di New York Arca e può essere scambiata su più piattaforme il mercato secondario. A partire dal 5 agosto 2015, il fondo ha 4. 1 milione di azioni in circolazione e un patrimonio netto complessivo di 440 dollari. 38 milioni.

MTK ha un rapporto di spesa competitivo e relativamente poco costoso dello 0. 35%, mentre il rapporto medio di spesa della sua categoria di tecnologia è 0. 57%. Ciò può essere attribuito al suo basso rapporto tra fatturato del 24%.

Adeguatezza e Raccomandazioni

Mentre tutti gli investimenti hanno un rischio, dato che l'ETF detiene le società U. S., è esposto a rischi estranei a causa delle sue partecipazioni in società di tecnologia straniere che commerciavano negli Stati Uniti. MTK fornisce un approccio univoco all'investimento per coloro che cercano l'esposizione alle aziende di tecnologia elettronica con una comparsa di aziende di tecnologia internazionale.

A partire dal 31 luglio 2015, sulla base dei dati a dieci anni, MTK aveva un alfa, contro l'indice MSCI ACWI NR USD, di 2. 42; una beta, contro l'indice MSCI ACWI NR USD, di 1. 08; un valore R-squared di 78. 06; un rapporto Sharpe di 1. 54; e un rapporto Treynor di 6. 62.

Sulla base della moderna teoria del portafoglio (MPT), l'alpha di MTK indica che ha superato l'indice MSCI ACWI NR USD da un 2. 42% annualizzato. La beta del fondo indica che è teoricamente 8% più volatile dell'indice MSCI ACWI NR USD; questo può segnalare che MTK porta un rischio leggermente maggiore. Il valore di R-squared di MTK indica 78. Il 06% delle sue oscillazioni dei prezzi passate è stato spiegato dalle fluttuazioni dell'indice MSCI ACWI NR USD. Il rapporto di Sharpe di MTK di 1. 54, misurato in base all'indice Sharpe di MSCI ACWI NR USD Index di 1.43, indica che MTK è in grado di fornire rendimenti superiori rispetto all'indice su base adeguata al rischio. Il rapporto Treynor del fondo indica che gli investitori hanno un rendimento del 6,22% per unità di rischio. Gli investitori dovrebbero notare che queste statistiche MPT rappresentano solo le prestazioni passate e non garantiscono che il fondo svolgerà nello stesso modo in futuro.

Il fondo ha dimostrato di fornire rendimenti adeguati con un rischio moderatamente basso in base alle sue statistiche. È adatto a investitori a lungo termine che cercano esposizione alle industrie tecnologiche in cui MTK assegna i suoi fondi, pur assumendo solo un livello di rischio moderato. Dal momento che il fondo soffre di un volume di azioni medio esiguo, è estremamente illiquido per i commercianti attivi e gli speculatori.