Le banche di investimento forniscono servizi finanziari alle imprese che stanno cercando di aumentare il debito o il capitale proprio, unire o acquisire altre società. Le più grandi offerte, mediate da aziende di "bulge bracket" come il Goldman Sachs Group, Inc. (GS) e Morgan Stanley (MS) tendono ad attirare la massima attenzione. Ma una grande quantità di attività si svolge nel cosiddetto "mercato centrale".

Società del mercato medio

Le banche d'investimento del mercato medio si occupano di operazioni di capital raising e M & A che tendono a superare 200 milioni di dollari. Poiché si occupano di imprenditori di medie dimensioni (per esempio, coloro che potrebbero tentare di vendere la propria attività) o di società che non si sono ancora stabilite, queste banche del mercato medio spesso adottano un approccio più personalizzato. Rispetto alle maggiori banche d'investimento, alcune di loro tendono ad avere interessi più stretti, offrendo servizi di consulenza a poche industrie ben definite. Le imprese che si concentrano su questo mercato centrale dell'attività di investment banking includono Robert W. Baird, Piper Jaffray Companies (PJC), Needham & Company e Stifel Financial Corp. (SF).

Robert W. Baird consiglia le imprese di tutti i continenti in quanto raccogliere capitali, ristrutturarsi e impegnarsi in fusioni e acquisizioni. Questa impresa privata detenuta da dipendenti, con sede a Milwaukee, ha completato 222 transazioni a livello globale nel 2014, per un valore complessivo di oltre 60 miliardi di dollari. L'impresa ha consigliato 22 operazioni di fusione e acquisizione (M & A) nel 2014, per un valore complessivo di $ 5. 6 miliardi.

• Piper Jaffray

Fondato nel 1895, Piper Jaffray, con sede a Minneapolis, è una delle banche d'investimento più antiche focalizzate sulla nicchia del mercato centrale. I servizi di consulenza dell'azienda comprendono collocamenti privati, attività di mercato dei capitali e fusioni e acquisizioni, con particolare attenzione ai servizi, tra cui assistenza sanitaria, retail, tecnologie pulite, industriali e media e tecnologia. Secondo Thomson Reuters, l'impresa ha facilitato 20 M & A nel 2014, con un valore di oltre 3 miliardi di dollari.

Stifel

• Il braccio di investimenti di Stifel Financial Corp. è ancora più venerato. Fondata nel 1890, la filiale di St. Louis aiuta le aziende a gestire le attività di collocamento privato, li consiglia sulla raccolta di denaro attraverso i mercati dei capitali pubblici e li guida attraverso le operazioni M & A. Dal 2005, Stifel sta acquisendo altre aziende, come KBW, Inc., al fine di alimentare la propria crescita e nel 2014 l'impresa ha gestito 62 M & A, per un valore complessivo di 8 dollari. 7 miliardi.

Needham & Company

• Questa società di New York, fondata nel 1985, è di proprietà dei dipendenti e si è concentrata sulle aziende di crescita, con particolare riguardo alla tecnologia pulita, alle comunicazioni, ai semiconduttori, ai software, ai media digitali e ai servizi finanziari Servizi. Secondo Thomson Reuters, l'azienda ha costruito 11 M & A nel 2014.Da quando Needham fondò nel 1985, ha svolto un ruolo di consulenza in transazioni per un totale di 120 miliardi di dollari, secondo Needham stesso.

La linea di fondo

• Ci sono alcune banche d'investimento che si concentrano sulla cosiddetta nicchia del mercato centrale. Queste offerte in genere non attirano molta attenzione in quanto le imprese coinvolte non sono di solito nell'occhio pubblico, ma gli interessi più stretti di alcune di queste banche in alcune industrie ben definite potrebbero renderle un gioco interessante o un'azienda la cui ricerca e le prestazioni potrebbero aiutarti nelle decisioni di investimento.