Il settore delle operazioni di investimento prevede la fornitura di servizi di consulenza e di gestione per operazioni finanziarie complesse e complesse e la fornitura di servizi coinvolti nella creazione di capitali per società, organizzazioni o anche governi. Due delle attività primarie delle banche d'investimento sono la sottoscrizione del finanziamento del debito e l'emissione di titoli azionari, come in un'offerta pubblica iniziale (IPO), nonché la consulenza e l'agevolazione delle fusioni e acquisizioni (M & As) per le società, comprese le acquisizioni con leverage.

Inoltre, le banche di investimento forniscono assistenza per la vendita di titoli e il collocamento di titoli, nonché la gestione degli investimenti e dei rapporti di intermediazione per i clienti aziendali, le entità sovrane oi soggetti ad alta netta (HNWI). Le banche d'investimento sono anche i principali consulenti, pianificatori e manager per la ristrutturazione o la riorganizzazione aziendale, come la gestione delle dismissioni.

Le divisioni tipiche delle banche d'investimento comprendono gruppi di copertura industriale e gruppi di prodotti finanziari. I gruppi di copertura del settore sono stabiliti per avere gruppi separati all'interno della banca, ciascuno con una vasta esperienza in settori specifici o settori di mercato, come la tecnologia o l'assistenza sanitaria. Questi gruppi sviluppano rapporti di clientela con aziende di varie industrie per portare finanziamenti, emissioni di azioni o attività di M & A in banca.

I gruppi di prodotti della banca d'investimento si concentrano su specifici prodotti finanziari di investment banking, quali IPO, M & A, ristrutturazioni aziendali e vari tipi di finanziamenti. Possono esserci gruppi di prodotti distinti che si specializzano nel finanziamento dell'attivo, nel leasing, nel finanziamento con leverage e nel finanziamento pubblico. I gruppi di prodotti possono essere ulteriormente organizzati secondo le loro principali attività o prodotti. Pertanto, una banca d'investimento può avere gruppi di prodotti designati come mercati di capitale azionario, capitale di debito, M & A, vendite e trading, gestione patrimoniale e ricerca equity.

Le imprese che operano nel settore dell'investimento bancario sono comunemente classificate in tre categorie: banche centrali, centrali del mercato medio e banche boutique. Le banche di boutique sono spesso ulteriormente divise in boutique regionali e banche boutique d'elite. Le banche boutique Elite talvolta hanno più in comune con le banche delle staffe di bulge che con le boutique regionali. La classificazione delle banche d'investimento è principalmente basata sulla dimensione; tuttavia, la "dimensione" può essere un termine relativo in questo contesto e può riferirsi alla dimensione della banca in termini di numero di dipendenti o di uffici, o alla dimensione media delle operazioni M & A gestite dalla banca.

Banche regionali di boutique

Le banche più piccole delle banche d'investimento, sia in termini di dimensioni aziendali che di dimensioni tipiche delle operazioni, sono le banche denominate banche boutique regionali.Le boutique regionali di solito non hanno più di una manciata a poche decine di dipendenti. A causa della piccola dimensione della maggior parte delle boutique regionali, in genere non offrono tutti i servizi offerti dalle banche d'investimento delle staffe di bulge e possono semplicemente specializzarsi in un'unica area, come la gestione di M & S in un settore di mercato particolare.

Come la classificazione implica, queste banche hanno uffici o operazioni che sono limitate o almeno concentrate in una determinata regione del paese. Gli uffici della banca possono anche essere limitati ad una singola città. Un esempio è una banca d'investimento basata sul Texas con un unico ufficio e meno di 20 dipendenti che gestisce rigorosamente le offerte di M & A per le industrie del settore petrolifero e del gas. Le boutique regionali possono avere clienti che includono grandi aziende con sede in loro aree, ma più comunemente servono piccole imprese e organizzazioni. Non sono impegnati a lavorare con governi diversi da quelli locali o statali. Inoltre, gestiscono generalmente piccole offerte M & A, nell'ambito da $ 50 a $ 100 milioni o meno.

Elite Boutique Banks

Le banche d'investimento Elite boutique sono di solito totalmente diverse dalle boutique regionali. Le boutique di Elite si assomigliano maggiormente alle banche delle staffe di bulge rispetto al valore in dollari delle operazioni che gestiscono, spesso di oltre 1 miliardo di dollari, anche se possono gestire anche piccole offerte. Le boutique d'Elite sembrano di nuovo come banche delle staffe di bulge in quanto hanno una presenza notevole a livello nazionale e internazionale, operando decine di uffici in più paesi. Tuttavia, di solito manca ancora la presenza globale di una grande banca d'investimento come JPMorgan Chase & Company.

Le boutique d'Elite sono spesso come le boutique regionali in quanto di solito non forniscono una gamma completa di servizi di investment banking e possono limitare le loro operazioni alla gestione di questioni relative a M & A. Essi hanno maggiori probabilità di offrire servizi di ristrutturazione o di asset management.

La maggior parte delle banche boutique d'elite inizia come boutique regionali e poi gradualmente lavorare fino allo stato d'elite attraverso la gestione successioni di offerte più grandi e più grandi per clienti più prestigiosi. Alcune boutique d'elite, come Qatalyst Partners, ottengono un rapido progresso nello status in gran parte dovuto alla reputazione delle banche d'investimento dei fondatori delle aziende. Esempi di ben note banche d'investimento boutique di elite sono Lazard LLC, Evercore Group LLC e Moelis & Company.

Banche del mercato medio

Le banche d'investimento del mercato medio sono generalmente ciò che implica la designazione. Essi occupano il mezzo tra piccole imprese regionali di investimenti regionali e le massicce banche d'investimento delle staffe di bulge. Le banche del mercato medio spesso lavorano su offerte che iniziano intorno al livello regionale e vanno in prossimità del livello della staffa bulge, tipicamente da circa 50 milioni di dollari fino a circa 500 milioni di dollari o più. I mercati medi sono di solito anche in mezzo alla portata geografica, avendo una presenza sostanzialmente più grande delle boutique regionali, ma non rientrano nel campo delle multinazionali delle banche delle staffe di bulge.

A differenza delle banche boutique, le società di medie imprese forniscono solitamente la stessa gamma completa di servizi bancari di investimento, come le banche centrali delle banche, tra cui il mercato dei capitali azionari e dei mercati del capitale di debito, e un completo complemento di servizi di finanziamento e di gestione patrimoniale e M & A ristrutturazione. Alcune banche del mercato medio sono assimilate a boutique regionali in quanto si specializzano nell'offerta di servizi ad un particolare settore o settore. Ad esempio, una delle più riconosciute società di investimenti di borsa di medio mercato è KBW, una banca d'investimento specializzata nel lavoro con le società del settore dei servizi finanziari. Alcune delle più rinomate società del mercato medio sono le società Piper Jaffray, il gruppo Cowen e Houlihan Lokey.

Banche a staffe di banca

Le banche centrali di banca sono le principali società di investimenti internazionali con nomi facilmente riconoscibili come Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley e Bank of America. Le aziende di staffe di bulge sono le più grandi in termini di numero di uffici e dipendenti, nonché in termini di gestione delle più grandi offerte e dei maggiori clienti aziendali. La stragrande maggioranza dei clienti sono Fortune 500, se non Fortune 100, aziende. Le banche d'investimento delle staffe di Bulge gestiscono regolarmente le multilio di dollari di M & A in dollari, anche se, a seconda dello stato complessivo dell'economia o del particolare cliente, una banca di staffe di bulge può talvolta gestire accordi valutati nei cento milioni di dollari.

Ognuna delle banche delle staffe di rigonfiamento opera a livello internazionale e ha una grande presenza globale. Le principali banche d'investimento forniscono ai propri clienti tutta la gamma di servizi di investimento bancario, tra cui la negoziazione, tutti i tipi di finanziamento, i servizi di asset management, la ricerca e l'emissione di azioni e il pane e il burro di operazioni bancarie di investimento, servizi di M & A. La maggior parte delle banche delle banche bulge dispongono inoltre di divisioni commerciali e retail e generano entrate aggiuntive tramite cross-selling di prodotti finanziari.

Un notevole cambiamento di crisi post-finanziaria nel mercato degli investimenti bancari è il numero di clienti ad alto rendimento e Fortune 500 che hanno optato per mantenere i servizi di aziende bancarie di investimento in bouquet di élite sulle imprese di staffe di bulge.

Lavorare in Investment Banking

Le persone interessate a lavorare nel settore degli investimenti bancari dovrebbero pensare in modo specifico a quale tipo di lavoro vogliono fare prima di decidere di applicarsi a una particolare banca d'investimento. Tenete a mente che le banche boutique non offrono tutti i servizi delle società del mercato centrale e delle staffe di bulge. Quindi, per esempio, se siete interessati principalmente a lavorare in un banco di negoziazione, solo le grandi imprese sono in grado di offrire questa opportunità. Tuttavia, se siete interessati a gestire le operazioni di M & A, le banche più piccole forniscono di solito un percorso di carriera più rapido per gestire direttamente tali operazioni.

La compensazione bancaria agli investimenti non può variare molto tra lavorare per una delle banche più grandi delle bancole di bulge rispetto ad una banca di bouquet più elitaria. Mentre le grandi banche gestiscono comunemente le operazioni più grandi, queste operazioni sono meno e più lontane tra offerte inferiori.Inoltre, le piccole imprese di investimento bancario non hanno le massicce spese generali delle banche centrali di bulge e quindi di solito gestiscono maggiori margini di profitto da cui ricompensare i dipendenti. Guardando avanti alle future opportunità di carriera, un'esperienza in una delle banche principali delle staffe di bulge sembra generalmente meglio su un resume, semplicemente a causa del riconoscimento del nome.