Il comparto Vanguard Mid-Cap Index ("VIMSX") è un fondo comune aperto che offre esposizione a azioni a metà cap. Il fondo è gestito in maniera passiva, seguendo il Centro di Chicago Booth per la Ricerca sui prezzi di sicurezza (CRSP) US Mid Cap Index. L'SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Unità di Investimento Serie -1-335. 19 + 0. 40% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è uno scambio- (ETF) destinato a replicare le performance del MidCap 400 di Standard & Poor, un indice di riferimento che misura la performance delle azioni medie americane. Rispetto alle grandi aziende, le medie imprese a capitale sono generalmente più volatili. Le medie imprese sono spesso più giovani o meno diversificate delle grandi imprese, portando a fluttuazioni più operative.

A partire da giugno 2016, VIMSX ha 69 dollari. 0 miliardi di patrimonio netto investito in 344 azioni. Il patrimonio netto totale di MDY è di 17 dollari. 3 miliardi e il fondo detiene 401 titoli. Con le azioni di VIMSX a $ 32. 15 nel marzo 2016, il rapporto tra prezzo e guadagno (P / E) del fondo è 24. 2 e il rapporto prezzo / libro (P / B) è 2. 4. La crescita del fatturato ponderata è stata del 11,4% 2015. VIMSX ha una resa SEC di 1. 5% a $ 32. 15 e un rapporto di spesa dello 0. 23%. Trading a $ 256. 23, il rapporto P / E di MDY è 17. 39 e il rapporto P / B è 2. 13. L'aumento triennale dell'avanzamento dell'ETF è stato del 10,37% a dicembre 2015. Il rendimento del dividendo è di 1,34% e la sua il rapporto di spesa è 0. 25%. L'investimento minimo per il fondo comune è di $ 3 000, mentre gli ETF non hanno investimenti minimi.

Holdings

VIMSX detiene 364 titoli a partire da marzo 2016 e le prime 10 aziende più grandi contengono il 6,6% del portafoglio totale. La posizione più grande è Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) a 0. 8% del valore del fondo totale . Ross Stores è seguito da Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127 77 + 0. 58% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491 62 + 1 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112 .46-0.65% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc93. 39-0. 38% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX è maggiormente esposto al settore finanziario a 19,6% del portafoglio, seguita da industriali a 16,5%.

MDY detiene 401 azioni a partire da marzo 2016 e le prime 10 aziende più grandi contengono il 6,21% del portafoglio totale. La posizione più grande è Jarden Corporation (NYSE: JAH) a 0. 77% del valore del fondo, seguita da Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK ALKAlaska Air Group Inc.63 94 + 0. 46% Creato con Highstock 4.2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: NYSE: AYI AYIAcuity Brands Inc166. 07 + 2. 47% creata con Highstock 4. 2. 6 < LKQ LKQLKQ Corp37 63-0 21% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc. 69% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). MDY è maggiormente esposto al settore finanziario al 25,25%, seguita dalla tecnologia informatica a 16,29%. Non ci sono sovrapposizioni nelle prime cinque partecipazioni di ciascun fondo, anche se nessuna delle due posizioni è alta. Performance

Nel corso dell'anno che termina nel marzo 2016, il valore delle azioni VIMSX è diminuito di 5,81% e le azioni MDY sono diminuite del 4,15%. Per confronto, l'indice Standard & Poor's 500 è sceso del 33% in quel periodo. Nel corso di un periodo di tre anni, VIMSX ha apprezzato 34. 42% rispetto al miglioramento del MDY 30. 03%, mentre il S & P è aumentato del 37, 59%. VIMSX ha apprezzato l'apprezzamento di cinque anni del 59,79%, tagliando MDY al 56, 36%. La S & P ha superato entrambi a 69.17%. Sia il fondo comune che l'ETF sono veicoli gestiti in modo passivo che registrano gli indici. Hanno anche aziende simili, anche se i pesi esatti variano tra i due fondi. Di conseguenza, le prestazioni dei fondi sono correlate, anche se leggermente diverse.

Conclusioni

VIMSX e MDY sono simili nello scopo e nella costruzione, quindi è adatto sia per la maggior parte degli investitori che cercano l'esposizione alle azioni U. S. di metà cap. A partire dal marzo 2016, le azioni MDY hanno più stimolanti rapporti di valutazione relativi, ma VIMSX ha eseguito meglio in tre e cinque anni. Gli investitori devono scegliere uno o l'altro in base alle esigenze individuali specifiche. Se l'investimento minimo di $ 3,000 è troppo elevato o rappresenta un'esposizione troppo elevata alle azioni a metà cap, allora l'ETF è preferibile. In generale, gli ETF forniscono anche una maggiore liquidità intraday e un trattamento fiscale potenzialmente superiore a causa della natura della liquidazione delle azioni per ciascuna struttura del fondo. La maggior parte degli investitori non è interessata alle partecipazioni specifiche degli investimenti passivi, ma l'esposizione a società più favorevoli potrebbe anche influenzare gli individui a un fondo o all'altro.