Tutti i commercianti, esperti e nuovi al settore, tengono le teorie sul mercato. Attraverso la lettura, il trading, l'ascolto o la visione hanno scoperto come credono che i mercati operano. Un problema si presenta quando una particolare teoria viene implementata da un operatore, ma i fatti non indicano che la teoria dovrebbe essere utilizzata. Consciamente o inconsciamente è abbastanza facile scartare i fatti che non si inseriscono nella teoria e concentrarsi esclusivamente su quelli che lo fanno. La mente ha una tendenza naturale a trovare l'ordine, attribuire i movimenti al mercato ad un quadro più grande che è più facile da capire rispetto al caos delle fluttuazioni quotidiane. Questo va bene, guardando il grande quadro può fare bene per noi nel nostro trading, ma solo se siamo obiettivi e non manipolano i fatti per adattarsi a una teoria.

Come si sviluppa questo problema
La maggior parte dei commercianti sono bombardati da informazioni e opinioni su base continua, sia che gli amici dicano loro di un magazzino appena acquistato, la notizia che menziona una correlazione tra due beni che sono stati in vigore per l'ultima settimana o altre storie simili. Tutte le informazioni possono essere trasformate rapidamente in una teoria del mercato in una mente del commerciante. La scorta di brani menzionata da un amico diventa un modo per guadagnare denaro, e anche dopo aver ricercato la società e trovando qualche problema sconcertante con la scorta, la persona acquista la scorta a parere del suo amico comunque.

Nell'altro esempio, un commerciante sente una correlazione sulle notizie relative al dollaro U. e al mercato azionario. Il commerciante comincia a scambiare questa correlazione non capirla veramente, credendo che la teoria parlata sulle notizie funzionerà tutto il tempo. Probabilmente funzionerà un po 'di tempo, ma alla fine il commerciante potrebbe finire per perdere soldi.

Questo è il modo in cui il problema funziona in un livello introduttivo, ma anche i commercianti esperti si tirano in questo. Sentiamo un suggerimento, una teoria o una strategia e lo attuiamo anche se non siamo sicuri di cosa stiamo facendo o addirittura di fronte a prove conflittuali. Fortunatamente, ogni commerciante può superare questa tendenza, e sarà necessario per avere veramente successo. (Scopri di più sul ruolo che i media svolgono nelle vostre decisioni di investimento in Financial Media 4-1-1 per gli investitori. )

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Il problema avanza nella complessità
I tipi di problemi di cui sopra possono scivolare qualsiasi trader, non importa quanto esperto. Ognuno fa degli errori, e questo va bene, ma alla fine, quando i commercianti diventano più esperti, si rendono conto che hanno bisogno di formare le proprie teorie sul mercato. Creano un piano commerciale e un commercio secondo un certo insieme di modelli di funzionamento dei mercati e poi vengono create strategie per capitalizzare su questi modelli di mercato.

Il modello può essere che il denaro può essere realizzato capitalizzando le tendenze o può essere che i mercati ripercorrono sempre e strategie per catturare tendenze o punti di svolta vengono implementati rispettivamente. Un altro modello potrebbe essere che i mercati si muovano avanti e indietro su una micro scala, quindi il commerciante adotta tecniche di scalping per far vivere.

Questi modelli e le strategie contenute in questi modelli possono diventare abbastanza complessi e provocare un'estensione del problema originale menzionato nella sezione precedente.

Prendi ad esempio una semplice strategia di trendline dove due o più punti prezzi toccano la linea di tendenza. Il commerciante ama questa strategia e ha scoperto che ha funzionato bene per fare soldi se va a lungo mentre i prezzi rimbalzano dalla tendenza verso l'alto pendente, o abbreviare il mercato quando i prezzi si rompono al di sotto della linea di tendenza. Poi arriva un momento in cui la linea di tendenza non sembra adattarsi adeguatamente ai dati. Il mercato è stato spezzato e i prezzi non stanno tornando alla linea di tendenza, poi i prezzi passano attraverso la linea di tendenza, ma si muovono rapidamente sopra di esso. Il commerciante continua a disegnare nuove linee di tendenza e mantiene perdere soldi mentre il mercato continua il suo modello di frusta.

Il problema è che il commerciante sta costringendo una strategia sul mercato. Il mercato non è più in movimento, ma ora sta andando. Il commerciante sta cercando di utilizzare un metodo preferito per la negoziazione anche quando il mercato sta indicando che questo tipo di strategia non dovrebbe essere utilizzato. Fondamentalmente i dati sui prezzi vengono manipolati per adattarsi alla linea di tendenza, anche se i dati sui prezzi indicano che nessuna tendenza è attualmente presente.

La cosa peggiora?
Purtroppo questo problema può diventare molto complesso, e mentre gli esempi di cui sopra si sono concentrati sugli aspetti tecnici, molti commercianti utilizzano anche analisi fondamentali nel loro trading. Un commerciante può utilizzare una strategia tecnica che indica che dovrebbe essere lungo il mercato, ma perché ha sentito un analista prima di quel pomeriggio dicendo che l'economia è andata a capo di una recessione presto, il commerciante esitava sul commercio e perdette l'opportunità. Con tante teorie e strategie un commerciante può facilmente affrontare sovraccarico di informazioni. Nel tentativo di evitare questo obiettivo devono sforzarsi di concentrarsi su una strategia o la teoria e applicarla costantemente sul mercato. . Un altro esempio potrebbe essere che un commerciante a lungo termine che negozia sui fondamentali crede che l'economia abbia terminato il suo declino e, presto testa più in alto. Questo trader acquista stock perché vuole applicare la teoria ora e entrare nel mercato. Tuttavia, con una ricerca aggiuntiva, potrebbe aver trovato che il denaro non era ancora penetrato sul mercato e che le scorte erano ancora in calo, indicando che il turno dell'economia era ancora un modo per allontanarsi. Il commerciante ha esaminato solo informazioni che gli consentiranno di fare il commercio e ha scartato informazioni che avrebbero indicato che doveva aspettare o non attuare ancora una particolare strategia. (Ulteriori informazioni sul flusso di denaro in

Le basi del flusso monetario. ) Sopravvivere al problema

Gli esempi e le ramificazioni di questo problema vengono creati da diversi fattori, che possono essere evitati prendendo del tempo per stabilire alcune linee guida.
Crea un piano dettagliato di come commerciare.

• Tra le altre cose dovrebbe definire chiaramente quando verrà utilizzata una particolare strategia o teoria. Spiega quali fattori devono essere presenti per implementare la strategia o se sono presenti altri fattori la strategia non verrà implementata. Nessun commerciante dovrebbe essere lasciato indovinare cosa fare. Ogni commercio dovrebbe essere il prodotto del piano che tiene conto di tutte le contingenze.
  Esegui strategie per ambienti di mercato diversi (che vanno, tendono, ecc.) O non si commerciano quando l'ambiente non si adatta alla tua strategia
  

• . Commercio all'interno di un vuoto
  

• . Si dice spesso che ogni previsione fatta sul mercato avverrà … alla fine. Così, non importa ciò che qualcun altro dice, è in ultima analisi chi determina quando entri o esci e perché. Suggerimenti da un analista di amici o televisivi non forniscono le regole di uscita o di gestione dei rischi. In altre parole, possono permettersi di avere ragione ogni volta che succede, ma non si può permettere di essere sbagliato per un lungo periodo di tempo. Commercializzate le tue idee e cercate di filtrare, per quanto possibile, le influenze esterne dopo aver creato un piano.
  

  
  
  Monitor e traccia

• . Un commerciante deve sapere che cosa funziona e cosa no. Tieni traccia dei mestieri e perché li hai fatti. Se qualcosa non funziona, chiedetevi se il piano è difettoso o solo la tua implementazione. Tenere traccia dei mestieri che sono stati fatti in base a suggerimenti o sono stati commerci "errori". Anche se il denaro è stato effettuato su una punta o un errore, assicurarsi di tenerlo separato dai risultati creati dal piano.
  
  

  ,
• Lasciate che i fatti dettino quale teoria o strategia usi , anziché manipolare i fatti secondo una teoria .

Conclusione
Può essere molto facile cadere nella trappola di cercare di manipolare dati o input per ospitare una teoria o una strategia. Fortunatamente, i commercianti possono superare questi problemi creando un piano dettagliato su come e quando intendiamo scambiare i mercati, filtrando l'opinione esterna, mantenendo record di ragioni e risultati per gli scambi, e lasciando che i fatti dettino quale teoria o strategia da utilizzare.

Per ulteriori informazioni, consultate

Strategie d'investimento per i mercati volatili e il nostro Stock-Picking Strategies Tutorial .