Janus Capital Group Inc. (NYSE: JNS) è esistente dal 1969, con 40 professionisti di investimenti con oltre 20 anni di esperienza nel settore a partire da marzo 2016. Con oltre 100 fondi comuni di investimento, crea offerte solide come il Janus Balanced Fund ("JANBX"), classificato cinque stelle complessivamente da Morningstar. Operazioni iniziali nel settembre 1992, JANBX ha mantenuto una solida performance per gli investitori che cercano una moderata crescita con reddito come obiettivo secondario. A partire dal 30 giugno 2016, JANBX deteneva 60,23% azioni U. S., 39,18% in emissioni obbligazionarie con una posizione in contanti di 0, 59% tra i suoi 13 dollari. 15 miliardi di patrimonio in gestione (AUM). JANBX, dal prospetto, mantiene la capacità di spostare le proprie posizioni azionarie tra il 35 e il 65% delle partecipazioni, dipendenti dalla prospettiva economica del fondo. Le emissioni obbligazionarie, con un grado medio di BBB, detengono scadenze scaglionate con circa due terzi di emissioni che vanno dalle scadenze da una a sette e da 20 a 30 anni.

Le partecipazioni di JANBX in 48 azioni gravitano verso grandi e stabili emissioni, con 56. 90% di mega-cap e 36. 45% di capitale con capitale medio di capitale di $ 75. 2 miliardi. Microsoft (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84. 21 + 0. 08%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) sono le principali partecipazioni del fondo.

I detrattori hanno anche fatto il loro segno sul portafoglio. Liquidando la sua posizione in Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX

VRXValeant Pharmaceuticals International Inc11. 85 + 3. 13%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), un'altra grande società farmaceutica sotto la droga - il controllo dei prezzi, la fiducia di JANBX è scomparsa dopo che la Securities and Exchange Commission (SEC) ha annunciato una sonda nella relazione con la società di un distributore di droga perduta. Lo stock chiuso il 30 marzo 2016, a 27 dollari. 07, una caduta precipitosa dal suo alto 52 settimane di $ 262. 52 il 5 agosto 2015.

Performance

I rendimenti sono stati costanti per la moderata classe di investitori del fondo. In soli due anni su dieci anni che finiscono nel 2015, JANBX non è riuscita a superare ogni anno il benchmark di Morningstar Moderate Target Risk TR. Il fondo ha battuto l'Indice bilanciato, una combinazione dell'indice S & P 500 e dell'indice Barclays U. S. Aggregate Bond, con una media annua del 1. 78%. Inoltre, JANBX ha battuto il S & P 500 sin dalla sua nascita e nel decennio fino al dicembre 2015. Attraverso tale 10 anni, JANBX ha visto solo un ritorno negativo nel 2008, perdendo il 15,22% in un anno in cui ogni grande mercato l'indice ha subito significative diminuzioni in seguito a una crisi finanziaria storica. L'anno in corso (YTD) nel 2016, il fondo ha sparso 0. 86% entro il 30 marzo 2016, lasciando l'indice bilanciato di 2.83%. Nel periodo intermedio, il rendimento medio annuo di JANBX dell'8,42% ha visto un investimento di $ 10,000 che cresce a $ 14,257 al 30 marzo 2016.

Gestione del fondo

Marc Pinto, che ha aderito a Janus Capital La gestione nel 1994, ha gestito il fondo dal lato del comparto azionario da maggio 2005 e che è stato aggiunto da Jeremiah Buckley nel 2015. Darrell Watters e Mayur Saigal hanno gestito il segmento a reddito fisso di JANBX dal 2015 e sono stati preceduti da Gibson Smith.

Nel quarto trimestre del 2015, il fondo ha aumentato le posizioni a lungo termine in Tesori come una copertura contro i prezzi azionari diminuiti pur mantenendo la liquidità sotto forma di bollette e note a breve termine. Gran parte del successo del portafoglio obbligazionario nel quarto trimestre del 2015 è dovuto a problemi aziendali, dove la migliore classe di emissioni ad alto rendimento ha contribuito positivamente al rendimento totale del fondo.