a:

Non esiste un modo semplice per condurre una previsione finanziaria. Tutte le previsioni prevedono l'atto tecnicamente impossibile di prevedere il futuro. Tuttavia, la previsione è essenziale per la valutazione del patrimonio netto e il bilancio interno. Le migliori previsioni finanziarie sono idee quantitative educate fondate su una comprensione molto sfumata di un'impresa, i fattori esterni che influenzano le prestazioni aziendali e le tecniche di previsione che in genere conducono a stime di successo. Supponendo che un analista abbia intima conoscenza di un'impresa, i suoi rischi e i suoi catalizzatori, molte tecniche dirette possono essere impiegate usando Microsoft Excel.

Gli analisti di equità replicano spesso i dati delle istruzioni finanziarie nel corso di un tempo in un foglio di calcolo Excel per creare un modello. Ogni colonna può rappresentare un periodo distinto e ogni riga un elemento diverso nello stato patrimoniale. Questo formato consente agli analisti di osservare le tendenze nel tempo e altre metriche di performance chiave possono essere facilmente incluse per influenzare il modello. Tale modello finanziario agevola l'analisi fondamentale e rende facile valutare la crescita, i margini, il flusso di cassa libero, la gestione del capitale circolante e le modifiche agli elementi di bilancio. Elementi diversi possono essere rappresentati graficamente e tutti i bilanci possono scorrere insieme in un modello di lavoro.

Excel può essere utilizzato anche per previsione strettamente quantitativa quando i dati sono appropriati. Una funzione di previsione estrae i valori futuri lungo una linea di adattabilità migliore rispetto alla regressione ordinaria univariata di minori quadrati. Questo prende fondamentalmente la linea di tendenza da una scatterplot a due variabili e lo estende. Excel ha anche una funzione di levigatura esponenziale nel pulsante Analisi dati della scheda Dati. La levigatura esponenziale elimina le irregolarità dei dati della serie temporale per creare un allentamento di una tendenza globale. Questa tendenza è semplicemente proiettata nei futuri periodi.