Il volume patrimoniale intraday può essere difficile da leggere perché la partecipazione al mercato è ingiustificata verso l'inizio e la fine del giorno di negoziazione, con un volume che diminuisce nell'ora di pranzo e prende il tardo pomeriggio. Quello che sembra un evento ad alto volume all'inizio della sessione può esaurirsi, intrappolando i commercianti a breve termine che utilizzano questi dati tecnici per innescare segnali di acquisto e vendita. (Vedi: Che cosa ti dice il mercato ).

Si stima che il 70-75% di tutto il volume sia prenotato nelle prime e ultime ore. La prima ora mostra una partecipazione pesante perché cattura il sentimento di notte e il flusso di notizie, nonché le riprese avviate da individui e istituzioni che utilizzano l'analisi di fine giornata. L'ultima ora attrae un vasto interesse perché copre i temi intraday mentre si è disegnato in capitale speculativo, cercando di beneficiare del flusso commerciale di quel giorno.

Una serie di tecniche analitiche permettono ai commercianti di misurare i livelli di partecipazione intraday e stimare il volume di chiusura, spesso con una sorprendente precisione. Questi metodi producono dati pratici non appena la fine della prima ora, lasciando un sacco di tempo per costruire strategie che sfruttino i livelli emozionali elevati in gioco quando una sicurezza è impostata per stampare il volume giornaliero medio di due, tre o quattro volte. (Per saperne di più, leggere: Vantaggi di Grafici Intraday basati su dati ).

Velocità di esecuzione del volume vs. Volume quotidiano medio

Una delle tecniche più efficaci confronta il volume intraday in tempo reale con una media mobile in pre-selezionata volume. Il volume medio giornaliero viene spesso precaricato nel mapping dei pacchetti, in linea con una media mobile semplice di 50 o 60 giorni (SMA). È un calcolo facile quando è richiesto un input personalizzato, prendendo il periodo di tempo scelto e dividendo per la somma del volume prenotato durante tale periodo.

Ad esempio: Volume (giorno 1 + giorno 2 + … + giorno 50) / 50 = Volume medio di 50 giorni

I tecnici possono applicare una media mobile esponenziale più precisa (EMA) medio, ma non è necessario perché l'output viene utilizzato per costruire una stima più ampia della partecipazione piuttosto che un livello numerico esatto. È anche più arte della scienza, perché il volume medio si sposta naturalmente nel corso di un anno di negoziazione, con livelli di partecipazione più elevati nel primo e nel quarto trimestre. (Per le relative letture, vedere: Semplice Vs. Media Esponenziali Movimentate ).

Ci sono due modi per confrontare il volume medio giornaliero al volume intraday, quello visivo e quello analitico. Innanzitutto, collocare il volume medio accanto al volume in tempo reale su un foglio di quotazioni, utilizzando la prossimità per confrontare decine di titoli contemporaneamente. In secondo luogo, costruire un totale di volume medio giornaliero in esecuzione e sovrapporre sopra gli istogrammi di volume nella parte inferiore del grafico.Questo secondo metodo può anche essere utilizzato per l'analisi di fine giornata, nonché per misurare l'impatto di una media in aumento o in calo nel tempo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Strategie di trading giornaliero per principianti ).

Quando si utilizza il metodo del foglio quote, attendere fino alla fine della prima ora e cercare titoli che hanno già scambiato più di un terzo del volume medio giornaliero. Questa cutoff utilizza il pattinamento del 70-75%, supponendo che circa un terzo del volume di quella sessione sarà prenotato nella prima ora, un terzo nell'ultima ora e il terzo finale nella campana di chiusura.

Controllare nuovamente i numeri alla fine della seconda ora per vedere se la velocità di esecuzione registra le osservazioni iniziali. Questo è importante perché temi notturni non possono essere completamente scontati, estendendo livelli elevati di partecipazione. Ciò è particolarmente vero quando i mercati azionari statunitensi si occupano di bloccarsi con borse europee che si chiudono all'ora di pranzo di New York. Quando la velocità di esecuzione continua a superare il volume giornaliero medio a mezzogiorno, supporre che lo farà per il resto della sessione, sostenendo i segnali di trading basati sul volume.

Linea inferiore

Misurare il flusso del volume intraday per stimare l'intensità emotiva della folla, cercando una partecipazione maggiore della media per produrre opportunità commerciali redditizie.