Il famoso fisico Niels Bohr ha detto una volta che "la previsione è molto difficile, specialmente sul futuro". Sebbene vera per molti aspetti della meccanica quantistica, i commercianti e gli investitori hanno diversi strumenti per aiutare a fare previsioni precise sui mercati finanziari. Spesso, questi strumenti sono strumenti finanziari derivati ​​che possono contribuire a fornire un quadro aggregato di futuri sentimenti di mercato - strumenti come opzioni.
TUTORIAL: Opzioni basiche

Tali previsioni possono essere particolarmente utili per i commercianti attivi durante la stagione dei guadagni quando i prezzi delle azioni sono più volatili. Durante questi periodi, molti operatori e investitori utilizzano opzioni per posizionare scommesse rialzate che abbracciano le loro posizioni o si copiano le loro posizioni esistenti contro potenziali inconvenienti. In questo articolo esamineremo un semplice processo a tre fasi per effettuare una previsione efficace delle entrate utilizzando le opzioni.

Il primo passo per analizzare le opzioni per produrre le previsioni di guadagno è quello di identificare l'attività insolita e la convalida utilizzando dati di interesse a medio e medio. L'obiettivo di questo passaggio è quello di trovare alcune opzioni specifiche che potrebbero essere utili per il futuro e creare un elenco iniziale di obiettivi per ulteriori analisi.

La ricerca di queste opzioni di destinazione è un processo in due fasi:

1. Cercare l'insolito

- cercare opzioni di chiamata o mettere con un volume corrente superiore al volume medio di scambio quotidiano, in particolare nei mesi prossimi.

2. Confronto Open Interest - Assicurarsi che il volume corrente superi l'interesse aperto del giorno precedente, il che indica che l'attività di oggi rappresenta

posizioni nuove. In pratica: Baidu Se visiteremo Yahoo! Pagina analisi delle opzioni di finanziamento per Baidu ADR (Nasdaq: BIDU

BIDUBaidu243. 03-0. 61% creata con Highstock 4. 2. 6 ), possiamo trovare una catena di opzioni come questa: Figura 1: Una pagina di analisi delle opzioni per Baidu (BIDU). Origine: creata con Yahoo! Strumento opzioni finanziarie

Notare che le opzioni di chiamata a metà mese evidenziano scambi commerciali con volumi significativamente superiori ai loro interessi aperti, il che suggerisce che le opzioni vengono accumulate da operatori commerciali e / o investitori. Potremmo anche guardare il volume del giorno corrente e confrontarlo con il volume giornaliero medio per trarre conclusioni simili, ma l'interesse aperto è generalmente considerato il più importante da guardare.

Fase 2: Determinare la grandezza con gli strade

Il secondo passo per analizzare le opzioni per fare previsioni di guadagno è determinare l'entità della mossa anticipata. Poiché la maggior parte delle opzioni apprezzano il valore quando aumenta la volatilità, la volatilità implicita può dirci quando il mercato anticipa una grande mossa verso l'alto o il lato negativo. Fortunatamente, le cavalcature sono progettate per sfruttare la volatilità implicita, in modo da poterli usarli per calcolare una grandezza esatta.(Per ulteriori informazioni sulla volatilità, vedere
Volatilità dell'opzione: perché è importante? ) Le strade rappresentano una strategia di opzioni che prevede l'acquisto di opzioni di chiamata e di posizionamento con lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza. Acquistando una bancarella a soldi, i commercianti di opzioni stanno posizionandosi per trarre profitto da un aumento della volatilità implicita. Pertanto, guardando al prezzo del bagaglio a soldi può dirci l'importanza di questa volatilità implicita. In pratica: Google

Se acquistiamo uno di Google (Nasdaq: GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 030. 00 + 0. 40% creati con Highstock 4. 2. 6 < ) opzione di chiamata per $ 1, 200 per contratto e un'opzione GOOG put per il denaro per $ 1, 670 per contratto, quindi il costo della posta in denaro sarà $ 2, 860 più le commissioni pagate. Con le azioni sottostanti di GOOG si scambiano a $ 575. 50 per azione, questo significa che ci si può aspettare una mossa di circa il 5% o $ 2, 860 / ($ 575.50 x 100). La posta in arrivo per il denaro per GOOG apparirà in questo modo: Figura 2: Una postazione di denaro per Google. Fonte: creata con OptionsOracle da Samoa Sky

Fase 3: decidere di coprire o sfruttare

Il terzo e ultimo passo per analizzare le opzioni per fare previsioni di guadagno è determinare la direzione del movimento. Mentre disponiamo solo di un accesso effettivo al volume di trading, possiamo utilizzare i prezzi di offerta e chiedere prezzi e dati commerciali per fare assunzioni abbastanza accurate. In poche parole, i commerci che colpiscono il prezzo di offerta sono probabilmente vendendo transazioni, mentre coloro che colpiscono il prezzo di domanda sono probabilmente acquisti di transazioni. (Per lo sfondo dell'offerta-domanda, vedere

Le basi dell'offerta-domanda diffusione

.) I commercianti e gli investitori possono anche guardare la catena opzionale per vari tipi di strategie delle opzioni più probabili si verificano attorno alla stagione degli utili. Ad esempio, i volumi simili nelle opzioni di put e call con gli stessi prezzi e le scadenze potrebbero segnalare una scommessa scontata sulla volatilità, mentre le opzioni di vendita in vendita potrebbero indicare investitori a lungo termine che coprono le loro posizioni vendendo le chiamate - un indicatore ribassista. TUTORIAL: Option Greek

I commercianti e gli investitori possono trovare queste informazioni guardando i commerci in tempo reale attraverso le loro piattaforme di intermediazione o utilizzando uno dei molti siti web che forniscono informazioni commerciali in tempo reale - ritardati dati da siti web come Investopedia o Yahoo! Finanza.

Linea inferiore Durante l'utilizzo dei dati delle opzioni per prevedere i movimenti di guadagni possono essere parte dell'arte e della scienza di parte, molti esperti finanziari lo ritengono preziosi quando prevedono non solo movimenti di profitti, ma anche fusioni e acquisizioni e altri movimenti di prezzo previsti. Utilizzando questo semplice processo a tre fasi, puoi predisporre le proprie previsioni di guadagno utilizzando i dati delle opzioni:

1. Identificare le opzioni di opzioni insolite e convalidarle confrontando il volume del giorno corrente con l'open interest e / o il volume di trading giornaliero.

2. Determinare l'entità della mossa più in alto calcolando il costo di una bancarella al denaro, che fornisce un'idea di volatilità prevista.
3. Scopri la direzione del commercio guardando i prezzi dell'offerta e dei prezzi, analizzando la catena opzionale complessiva per cercare i potenziali tipi di attività commerciali.

Mentre metti questa tecnica da utilizzare, troverai che il futuro diventa molto più facile da prevedere. (Per ulteriori letture, anche dare un'occhiata a

Strategie delle opzioni per un mercato

e

Avanzamento su qualsiasi cambio di prezzo con lunghi passaggi .