La storia turbolenta e la più recente volatilità hanno mantenuto molti gli investitori lontano da questa catena di farmacia prominente. Ma quanta di quella riserva è sostenuta da un'analisi fondamentale? Rite Aid è sottovalutato da misure di valutazione tradizionali come il prezzo per la vendita (P / S) e il rapporto prezzo / reddito (P / E), nonché rispetto ai suoi concorrenti. A partire da maggio 2015, il rapporto P / E di Rite Aid era appena superiore a 4, mentre il suo rapporto P / S era 0. 33. Al contrario, CVS CVSCVS Health Corp66, 80-3.54% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha un rapporto P / E di 25 con un rapporto P / S di 0. 8. CVS è il principale concorrente di Rite Aid.

Il Rite Aid è stato uno dei grandi vincitori del mercato del toro che ha seguito la Grande Recessione. Nei sei anni da marzo 2009 a marzo 2015, il titolo è salito da 20 centesimi a 8 dollari. 86. Questo è un guadagno stupefacente del 4, 330%. Gran parte del guadagno del Rite Aid è arrivato nel 2013 mentre il titolo è salito da $ 1 a oltre $ 6 entro la fine dell'anno.

Per saperne di più sull'investimento in Rite Aid, leggere "Che cosa è il modo migliore per tradurre la volatilità del Rite Aid?" Il fattore principale del successo di Rite Aid e la sua attuale bassa valutazione sono stati la sua svolta dopo l'eccesso di espansione prima della Grande Recessione nel 2007. La società ha assunto un debito per l'acquisto di un concorrente e ha aperto nuovi negozi a il momento peggiore possibile, portando a paure di fallimento, diluizione e tassi d'interesse alti. Durante questo periodo di tempo, il titolo è sceso da 8 dollari al suo basso 2009 di 20 centesimi. L'azienda si è aggiudicata all'entrata del fallimento per quasi cinque anni. Durante questo tempo, Rite Aid ha ridotto i costi in modo aggressivo, chiudendo i negozi sottostimati e tagliando il personale. Ha spostato la sua attenzione al benessere creando cliniche di salute nei negozi che forniscono servizi medici di base. Questo ha trasformato l'attività e è stato uno dei catalizzatori per la crescita di Rite Aid; è una fonte di reddito ad alto margine ed esplosiva. La Business Wellness

A fronte dei costi crescenti e della costante richiesta di assistenza sanitaria, il Rite Aid è ben posizionato per trarre profitto da queste tendenze, soprattutto in quanto i profitti delle farmacie sono minacciati dalle misure di controllo dei costi nell'Accordable Care Act, i commercianti in linea e i depositi di grande scatola come Wal-Mart (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc.88. 70-1. 09%

creati con Highstock 4. 2. 6

) e Target (TGT < TGTTarget Corp59 29-0.12%

Creato con Highstock 4. 2. 6

). Inoltre, Rite Aid può offrire questi servizi a un costo inferiore e una maggiore comodità rispetto ai tradizionali fornitori medici. Alcuni dei servizi che le cliniche di salute di Rite Aid offrono includono vaccini, controlli di base, fisici e prescrizioni per antibiotici e medicinali di base.

Alla luce di questo passaggio a servizi benessere a margine superiore, Rite Aid ha acquistato EnvisionRx. EnvisionRx è un gestore di benefici per la farmacia; Funziona per ottenere costi inferiori per la medicina di prescrizione per i suoi clienti negoziando i tassi di massa. Mentre la vendita al dettaglio di Rite Aid sta crescendo di meno dell'1% all'anno, la sua attività di wellness è in crescita di oltre il 20% all'anno.

Questo catalizzatore ha rilanciato il prezzo delle azioni di Rite Aid dal suo malessere, quando la società sembrava essere perpetua all'arrivo del fallimento con il suo onere di debito che impedisce qualsiasi tipo di guadagno materiale nei suoi fondamentali. La crescita del settore della vendita al dettaglio è stata morire, con margini schiacciati dall'economia debole e dalla concorrenza dei grandi negozi, dei rivenditori online e dei negozi di dollari.

L'economia dei consumatori ha migliorato marginalmente abbastanza, e in concerto con le sue nuove iniziative in materia di assistenza sanitaria, ha notevolmente migliorato i suoi guadagni e le vendite. A partire da maggio 2015, il Rite Aid è stato valutato a $ 8. 6 miliardi con reddito netto di $ 2. 1 miliardo. Ciò dà un rapporto P / E molto basso, che è molto attraente considerando il potenziale di crescita di Rite Aid con le sue cliniche di salute. I seguenti trimestri vedranno risultati più depressi dovuti ai costi e alle spese derivanti dall'acquisto di EnvisionRx. Tuttavia, gli azionisti hanno reagito bene a questo acquisto, soprattutto per la sua sinergia con la sua attuale farmacia aziendale e cliniche di salute. Rite Aid è molto conveniente rispetto al CVS; tuttavia ciò è dovuto in parte alla sua valutazione più bassa derivante dal suo tasso di crescita più lento e dai margini più bassi. Inoltre, il Rite Aid ha un carico di debito molto più elevato a tassi di interesse più elevati di CVS.