È l'MSCI World Index ETF Risky?

Se sei un investitore potenziale che cerca un'esposizione a livello mondiale, potrebbe essere di tuo interesse un fondo scambiato traccia dei risultati delle prestazioni dell'Indice MSCI World. L'Indice Mondiale cattura le aziende di media e grandi capitalizzazioni tra i 23 DM, oi Paesi sviluppati. Si tratta di un totale di 1 644 aziende che coprono circa l'85% della capitalizzazione di mercato corretto di ciascun paese. Di seguito riportiamo due principali opzioni ETF dell'indice MSCI World e esaminiamo quanto sia rischioso l'indice MSCI World.

Questo ETF (URTH

URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Creato con Highstock 4. 2. 6 URTH US - ETF incorporato negli Stati Uniti < ) è gestito da BlackRock Fund Advisors (l'attuale gestore di fondi incaricato è Greg Savage). A partire dal luglio 2016, il fondo comprende un patrimonio complessivo sotto la gestione di circa 285 dollari. 08 milioni. Il fondo viene fornito con un rapporto di spesa di 0,50 e è stato incepito il 12 gennaio 2012. L'ETF, conforme all'OICVM, che ha il suo domicilio in Irlanda, è sorvegliato dalla stessa società di gestione e gestore di fondi come sopra indicato. La data di creazione del fondo è stata del 28 settembre 2009 e il rapporto di spesa del fondo è leggermente inferiore a 0,20 e l'ETF reinvesta i redditi ricevuti nel fondo.

Poiché entrambi gli ETF mirano a replicare le prestazioni dell'Indice MSCI World, il settore e l'allocazione geografica sono quasi identici. In termini di assegnazione del settore, gli ETF hanno una quota rilevante in beni di consumo non ciclici (circa il 24,1%), seguiti da finanziamenti (circa il 20,1%), beni di consumo ciclici (circa il 10,8%), il settore industriale (circa il 10,3%) e gli stock tecnologici (circa l'8,4%). Per quanto riguarda l'allocazione geografica, gli ETF sono incentrati sull'America del Nord (circa il 61,2%), seguiti dall'Europa occidentale (quota circa il 25%) e dall'Asia Pacifico (circa il 13,1%).

Caratteristiche del rischio dell'indice

Considerando gli ultimi dieci anni, tenuto conto della crisi finanziaria del 2007-08, l'Indice MSCI World ha raggiunto un rendimento lordo annuo del 5,12% a partire dal 30 giugno 2016. Nel corso degli ultimi cinque anni, escludendo la crisi del mercato nel 2008, ma anche la forte ripresa nel 2009, l'indice mostra un rendimento lordo annuo del 7,23%. (MSCI 2016)

Quanto è volatile questo indice può effettivamente ottenere, mostra veramente la crisi finanziaria. Nel 2008 l'indice ha registrato una performance annua negativa di -40. 33% e nel 2009, ha ripreso fortemente con una performance annuale positiva del 30. 79%.

Negli ultimi dieci anni l'indice aveva una deviazione standard del 16. 55% (negli ultimi cinque anni il 13,23%). (MSCI 2016) La deviazione standard è semplicemente una statistica che aiuta gli investitori a capire la passata volatilità.Maggiore è la dispersione, più il fondo deriva dal rendimento del progetto. Per quanto riguarda l'investimento, questa deviazione viene usata tipicamente per valutare la probabilità complessiva del mercato delle fluttuazioni, che si traduce in rischio. Quindi, maggiore è la gamma, più sono imprevedibili i prezzi, e quindi il maggior rischio complessivo. (Per ulteriori informazioni, vedere

: Come viene utilizzato il deviamento standard per determinare il rischio?)

In termini di rendimento rettificato per il rischio, stiamo esaminando le cifre Sharpe relative all'Indice MSCI World. Sin dall'inizio, l'indice ha un rapporto Sharpe di 0. 31, negli ultimi dieci anni 0. 28 e negli ultimi cinque anni 0. 53. (MSCI 2016) Questo è il più comunemente usato di tutti i rapporti per determinare il rischio adjusted ritorno. Ma può anche essere impreciso se applicato a beni o portafogli che non sono conformi alla distribuzione normale prevista. In generale, più alto è il rapporto Sharpe, più attraente di un patrimonio di rendimento o di un portafoglio adattato al rischio.

La linea inferiore Senza dubbio, ci sono rischi significativi da considerare quando si investe in ETF di MSCI World Index. Sia che sia considerato troppo rischioso o meno, dipende dal profilo di rischio di ciascun investitore e perciò è nell'occhio dello spettatore. Oltre ad altri rischi aggiuntivi, investitori di grande rilevanza indagano sugli investimenti stranieri, sull'equità, sui rischi geografici e sui rischi politici. La profonda diligenza è sempre altamente raccomandata.