Le azioni di InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) sono ragionevolmente adatte ad un tradizionale conto pensionistico individuale (IRA) ma probabilmente hanno più senso in un Roth IRA. A partire dalla fine del 2015, InvenSense invia segnali misti. I suoi ricavi e il reddito netto sono cresciuti rapidamente. Il carico del debito della società è molto ragionevole e per il momento i problemi di flusso di cassa non sembrano esistenti. A giudicare dalle valutazioni del titolo, è valutato in modo appropriato per i guadagni dell'azienda. D'altra parte, la performance effettiva dello stock è stata triste quest'anno. Le azioni di InvenSense sono scambiate per un terzo meno di quanto avvenissero nel gennaio del 2015. È in gran parte un mistero per cui il titolo è diminuito in un periodo di crescita elevata e di rottura delle aspettative della società.

Adesso, secondo il pannello degli analisti di TheStreet, i gestori di portafoglio valutano InvenSense come né un acquisto né una vendita, ma come una riserva. In altre parole, le loro opinioni sono neutrali. L'unica cosa in cui la maggior parte dei gestori di portafogli torna dal rilasciare un parere positivo senza riserve su InvenSense è la performance del titolo negli ultimi 12 mesi.

È difficile immaginare che questo stock continui a diminuire a lungo. I fondamentali della società sono forti. Mentre i margini di InvenSense non sono spettacolari, c'è sufficiente spazio per finanziare iniziative di crescita nel 2016. A meno di una catastrofe imprevista, il titolo dovrebbe rimbalzare, per cui vale la pena considerare il portafoglio di pensionamento. Se acquistarlo per il vostro tradizionale IRA o Roth IRA dipende dalle tue aspettative per il recupero delle scorte. Se ci si aspetta che InvenSense stabilisca e poi godesse di una crescita lenta e stabile, dovresti metterlo in un tradizionale IRA. Se, d'altra parte, se si prevede un ripido ripiegamento a forma di V, con i prezzi delle azioni che scattano nel 2016 e oltre, un Roth IRA è la scelta migliore.

InvenSense: una panoramica

InvenSense produce chip per il monitoraggio del movimento per dispositivi elettronici, come smartphone, tablet e controller per videogiochi. L'azienda, fondata nel 2003, è forse meglio conosciuta per la creazione del controller di movimento per la rivoluzionaria console Nintendo Wii. Poiché le telecamere smartphone sono migliorate in qualità per adattarsi alle migliori fotocamere digitali stand-alone, InvenSense è parte della loro ascesa, impegnando queste telecamere con tecnologia che aiuta a stabilizzare le immagini. La società ha sede a San Jose, in California, ma mantiene una presenza internazionale, in particolare in Asia, con uffici in Cina, Corea, Giappone e Taiwan.

Dal 2011 al 2014, il titolo InvenSense ha guidato la crescente marea del recupero più ampio del mercato azionario. Il suo prezzo delle azioni è salito a partire da $ 8. 30 nel mese di novembre 2011 a $ 25.73 nel mese di agosto 2014. Da una prospettiva di prezzo delle azioni, InvenSense non ha goduto dello stesso successo nel 2015, il suo stock è sceso a 10 dollari. 57 a partire da dicembre 2015. Ad eccezione del prezzo di borsa, tuttavia, solo circa ogni indicatore finanziario per la società è migliorato nel 2015. Rispetto al 2014, i ricavi della società sono aumentati del 24,8%. Il suo reddito netto è di $ 10. 5 milioni. La società è in flessione con contanti, con $ 128. 4 milioni nel flusso di cassa operativo. Il carico di debito di InvenSense, a $ 149. 2 milioni, è molto ragionevole, soprattutto rispetto al patrimonio sociale. Il suo rapporto debito / patrimonio netto (D / E) è basso 39. 3%. Il suo attuale rapporto, che confronta le attività correnti con le passività correnti e quindi misura la capacità di pagare debiti esigibili nel corso dell'anno successivo, è esemplare al 5. 06.

Il margine lordo di InvenSense è del 47,4%. Il suo margine operativo è del 5,5%. Mentre questi non sono margini enormi, sono sani. Avere margini sani è importante perché fornisce soldi per investire nuovamente in azienda e coltivare la crescita. Le aziende che non hanno margini sani che tentano di crescere devono farlo assumendo debiti eccessivi o diluendo gli attuali azionisti emettendo nuove azioni; entrambe le opzioni possono avere conseguenze terribili se i venti economici si spostano in una direzione brutta. InvenSense sembra pronta a crescere nel 2016 pur mantenendo il suo rapporto sincero D / E e l'utile per azione (EPS).

Valutazione

La valutazione delle valutazioni è uno dei modi migliori per determinare se un magazzino è attualmente un buon acquisto. La valutazione di un magazzino indica quanti investitori sono disposti a pagare in base ai guadagni dell'impresa sottostante. Il calcolo è chiamato rapporto rapporto prezzo / guadagno (P / E). Paragona il prezzo di una azione per azione alla EPS della società. Un rapporto P / E di 15 è la media. Un più alto rapporto P / E suggerisce che gli investitori percepiscono il valore e, quindi, pagheranno di più per un titolo rispetto a quello normale per un'azienda con tali utili. Un rapporto P / E più basso indica che gli investitori sono lievi di un magazzino e quindi richiedono un prezzo più basso per acquistarlo.

Gli investitori di valore cercano rapporti P / E bassi e tentano di identificare gli stock che altri investitori hanno sottovalutato. Gli investitori di crescita, invece, preferiscono rapporti P / E più elevati, in quanto un alto prezzo delle azioni rispetto ai guadagni indica spesso un forte potenziale di crescita. Il rapporto P / E di InvenSense, a 14,3, ha ragione di circa la media - in realtà solo un po 'più in basso, ma in nessun posto vicino abbastanza basso per essere allarmante. Questo rapporto indica che il titolo è adeguatamente valutato.

Adattabilità tradizionale IRA

È possibile dedurre i contributi qualificanti IRA, inclusi i dividendi reinvestiti, dai rendiconti fiscali dell'anno in corso, ma i prelievi al momento della pensione vengono tassati a tassi di reddito ordinari. Pertanto, gli IRA tradizionali sono migliori per gli investimenti a crescita lenta e conservativa. Le scorte migliori per IRA tradizionali sono emesse da società mature, presentano stabilità a lungo termine e dividono dividendi.

InvenSense non è considerata una società matura, essendo stata fondata nel 2003. Inoltre, la stabilità del titolo è stata scoscesa. Lo stock ha seguito gli indici più ampio attraverso la maggior parte della ripresa economica, ma è andato in un tailspin nel 2015.I fondamentali della società sono molto forti, per cui questo stock è un investimento vitale di pensionamento, nonostante le recenti prestazioni scarse, ma non si dovrebbe comprare aspettando una stabilità immediata. InvenSense non ha e non ha mai pagato un dividendo. Mentre InvenSense non è inadatto a un tradizionale IRA, è più ottimale per un Roth IRA.

Roth IRA Suitability

Un Roth IRA consente di effettuare prelevamenti qualificati in pensione con zero tasse. Può aiutarti a proteggere i grandi guadagni da essere erosi nelle tasse quando si passa. Tuttavia, non è possibile dedurre i contributi di Roth IRA dalla tassa sul reddito corrente. Le scorte che sono più volatili e offrono il potenziale per rendimenti più elevati sono adatti a un Roth IRA.

La scoperta di InvenSense è stata recentemente sconvolta, ma se la situazione finanziaria della società è un'indicazione, il ripristino delle azioni è pronto ad essere robusto. Nulla è garantito nel mercato azionario, ma questo ha tutti i segni di una scorta che potrebbe essere un grande guadagno e quindi un ottimo Roth IRA. I tipi di aziende adatti ad un tradizionale IRA, invece, sono chip blu come Walmart e Bank of America.