Quanti soldi ti rendono ricchi? Questa è una domanda filosofica, suppongo. Immagino che le risposte variano in modo selvaggio tra gli americani. La ricchezza finanziaria è relativa, ma prendiamo un pugno, dovremmo?

A West Michigan è 197 milioni di dollari. Recentemente, una donna di West Michigan ha colpito i numeri vincenti per il Jackpot Powerball per un enorme $ 310 milioni (prima delle imposte). SCOPPIO! Un minuto stai comprando il caffè prima di andare in per il tuo turno di notte e il prossimo sei in modo indipendente ricco.

- Sia la sera, ha scoperto che è stata una vincitrice della sua pausa. "Lascii automaticamente", ha spiegato ai media accettando le sue vincite ad una conferenza stampa di Lansing. "Siamo persone semplici, noi non so come affrontare i soldi. "

Saluti alla vita alta. Il suo piano, secondo il fortunato vincitore, era quello di costruire alcune case per la sua famiglia in modo che tutti possano vivere insieme. Sto pensando che avrà circa 195 milioni di dollari rimasti a quel punto. Allora cosa? Casinò? Barca? Casa più grande? Quello lascerà circa 194 milioni di dollari, sto indovinando.

Hai il mio punto. Questo è un sacco di soldi per la piccola città, lo stile di vita rurale in America. Per parafrasare Journey, "solo una piccola città, nata e cresciuta da qualche parte a sud-ovest di Detroit", il nostro fortunato vincitore è ora presentato con la sfida di gestire questa ricchezza e lasciare un'eredità per i suoi eredi. Cosa doveva fare? "Investire", la maggior parte direbbe. Ma come fare? "Metterlo sul mercato" avrebbe anche detto più: "Azioni, obbligazioni e contanti è il modo per andare" o "un portafoglio equilibrato e lasciarlo andare" o "acquistare alcuni chip blu" si aspettano da quelli non abituati a trattare questa somma per un investitore individuale. Cosa poi? (Per ulteriori informazioni, vedere:

Se i fondi bilanciati fanno parte del tuo portafoglio? ) Un investitore dovrebbe risolvere per il reddito annuale desiderato e lavorare all'indietro. Dividendo il reddito desiderato del 4, 5% è un buon inizio (ad esempio - $ 500, 000 / 4. 5% = $ 11 milioni). Questo è un bel soggiorno per la maggior parte. Con i nostri redditi sicuri e case di sogno soddisfatto abbiamo ancora $ 183 milioni per andare per questo esempio.

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Opzioni d'investimento

Con il nostro reddito soddisfatto ora abbiamo l'opportunità di mettere le nostre ricchezze nuove a lavorare. (Per ulteriori informazioni, vedere: Vincere il Jackpot: Sogno o Financial Nightmare? Ma come farlo? Ogni investitore è diverso, ma utilizziamo un portafoglio di stile di crescita come la nostra ipotesi per questo investitore fittizio. Supponiamo che il nostro orizzonte temporale sia lungo … più lungo di più, giusto? Per questo esempio, diciamo che è infinito. Non ci aspettiamo di usare mai tutti questi soldi.Ci sono dei portafogli che vengono costruiti in questo modo. Dobbiamo solo esaminare i più grandi fondi di dotazione esistenti qui negli Stati: la dotazione dell'Università di Harvard, che detiene un enorme $ 37. 6 miliardi ed è gestito dal Harvard Management Co. Di conseguenza, è spesso considerato lo standard per altre dotazioni da seguire.

Harry Markowitz ci ha dato una moderna teoria del portafoglio, ma non ha senso qui. Quando le dotazioni investono denaro possono ricevere un premio per l'illiquidità (spiegherò in un minuto). Con questi soldi, molte porte sono aperte quando si tratta di investire. La maggior parte degli investitori al dettaglio si è abituata a investire in titoli, titoli e denaro per decenni a causa della natura delle loro opzioni di investimento offerti in un piano di lavoro qualificato. Con la sua dimensione, HMC e può camminare attraverso qualsiasi porta d'investimento che trovano favorevole … o semplicemente fare una porta se pensano che le opzioni disponibili sono sufficienti per soddisfare l'obiettivo di investimento dell'offerta. Il denaro parla. Con il nostro portafoglio assunto di 183 milioni di dollari, non vorremmo più opzioni rispetto ai mercati tradizionali di capitali che sono tornati accanto a niente per 10 anni tra il 2000 e il 2010? Sì, naturalmente. Soprattutto perché già viviamo su un reddito fisso di $ 500.000 (il nostro precedente esempio di reddito). (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come investire come un'assistenza

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Performance I numeri delle prestazioni sono abbastanza sconvolgenti per la dotazione di Harvard, spesso confrontata con un portafoglio interno di 60/40 (60% di azioni rispetto al 40% di reddito fisso). Questo sarebbe simile al portafoglio di un pensionato o di un moderato investitore di tipo di crescita nel canale di vendita al dettaglio. Il rendimento di 40 anni del titolo di Harvard è del 12,3% rispetto al benchmark di 60/40 del 9,3%. Il S & P 500 di tutto il capitale non è nemmeno tornato molto negli ultimi 40 anni. (Per ulteriori informazioni, vedere: L'evoluzione del controllo dei soldi

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Può sorprendere di sapere che la dotazione è stata del 20,4% nel saldo del titolo pubblicato nel 2014. Ecco - un quinto. La maggior parte degli investitori al dettaglio che si trovavano in un portafoglio di 75/25 di asset allocation in termini di crescita ha registrato un ritorno del 5%. Essi erano pari al 75% in azioni diversificate e la Harvard Endowment li schiacciò restituendo il 15,4% con appena il 20,4% attribuito al patrimonio netto pubblico.

Le dotazioni hanno l'opportunità di investire in classi di attività illiquide o relativamente illiquide a causa della longevità del portafoglio. Ciò fornisce opportunità sufficienti per investire in modo molto diverso rispetto all'investitore al dettaglio, ad esempio, $ 1 000 000. Il valore temporale del denaro può produrre un premio per l'investitore che lascia l'investimento sul tavolo per più tempo ma potrebbe valere la pena nel lungo correre. La dotazione di Harvard ha investimenti azionari che sono posizioni privatamente detenute e non sono scambiate su uno scambio aperto. Harvard Management Co. può anche investire direttamente in immobili o commodities. Posizioni private come queste possono fornire un'inversione non correlata all'investimento nei mercati dei capitali. Tuttavia, l'illiquidità dei mercati in discesa potrebbe comportare ulteriori perdite.La dotazione di Harvard ha superato i mercati dei capitali costantemente oltre 25 anni. Questo è il caso in cui questi esempi si applicano sia ai Joes favolosamente ricchi che regolari: questo tipo di investimento è stato un tempo disponibile solo per la ricca elite e per i soldi istituzionali. Ma con l'avvento di fondi alternativi liquidi, anche i normalmente ricchi possono diversificare come i miliardari. Chiedere al vostro consulente finanziario se le opzioni per investire fuori dai mercati del capitale sono disponibili e adatte a voi. (Per ulteriori informazioni, vedere: ETF per le classi di asset alternative

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La linea inferiore

Gli investitori privati ​​ora hanno molte più opzioni per investire come miliardari. La costruzione del portafoglio oggi può essere costituita da molte classi di attività diverse che potrebbero aiutare un investitore a raggiungere il loro ritorno desiderato, pur cercando di assumere meno rischi sui fondi investiti. In ultima analisi, la tua tolleranza personale sui rischi, l'obiettivo d'investimento e l'orizzonte temporale dovrebbero essere considerati innanzitutto quando investono denaro guadagnato o "cadere dal cielo". Ogni investitore deve chiedere l'aiuto di un professionista fiscale, immobiliare o consulente finanziario. (Per ulteriori informazioni, vedere:

5 motivi per utilizzare un consulente finanziario

.) I pareri espressi in questo materiale sono solo per informazioni generali e non sono intese a fornire consigli o raccomandazioni specifiche per un individuo. Le obbligazioni sono soggette al rischio di mercato e di tasso di interesse se venduto prima della scadenza. I valori delle obbligazioni diminuiranno quando i tassi di interesse aumentano e le obbligazioni sono soggette alla disponibilità e al cambiamento del prezzo. Le previsioni economiche esposte nella presentazione potrebbero non svilupparsi come previsto e non ci può essere alcuna garanzia che le strategie promosse avranno successo. Non vi è alcuna garanzia che un portafoglio diversificato migliorerà il rendimento complessivo o supera un portafoglio non diversificato. La diversificazione non protegge dal rischio di mercato. L'assegnazione degli asset non assicura un profitto o protegge da una perdita. La performance passata non è garanzia di risultati futuri. L'indice Standard & Poor's 500 è un indice ponderato di capitalizzazione di 500 titoli progettati per misurare le prestazioni dell'ampia economia domestica attraverso le variazioni del valore complessivo di mercato di 500 azioni che rappresentano tutte le principali industrie.