La diversificazione è un termine familiare alla maggior parte degli investitori. Nel senso più generale, si può riassumere con questa frase: "Non mettere tutte le uova in un cestino". Mentre questo sentimento certamente cattura l'essenza della questione, fornisce poche indicazioni sulle implicazioni pratiche del ruolo che la diversificazione gioca nel portafoglio di un investitore e non offre alcuna comprensione su come un portafoglio diversificato sia effettivamente creato. In questo articolo, forniremo una panoramica della diversificazione e fornirci una panoramica su come farlo funzionare a tuo vantaggio.

Che cosa è la diversificazione?

Approfondendo il concetto di diversificazione, l'idea è creare un portafoglio che includa più investimenti per ridurre il rischio. Consideriamo, ad esempio, un investimento che consiste in un unico stock emesso da un'unica società. Se le azioni di questa società subiscono una grave crisi, il portafoglio sosterrà il peso totale del declino. Scomparendo il tuo investimento tra le azioni di due società diverse, puoi ridurre il rischio potenziale per il tuo portafoglio.

Un altro modo per ridurre il rischio del portafoglio è quello di includere obbligazioni e liquidità. Poiché i fondi sono generalmente utilizzati come riserva a breve termine, la maggior parte degli investitori sviluppa una strategia di allocazione dei beni per i loro portafogli basata principalmente sull'uso di titoli e obbligazioni. Non è una cattiva idea mantenere una parte delle attività investite in contanti o titoli a breve termine del mercato monetario. Il denaro può essere utilizzato in caso di emergenza e i titoli a breve termine dei mercati del denaro possono essere liquidati istantaneamente nel caso in cui si crei un'opportunità di investimento o nel caso in cui i vostri requisiti di cassa normalmente si spingano e tu devi vendere investimenti per effettuare pagamenti. Inoltre, tenere presente che l'allocazione degli asset e la diversificazione sono concetti strettamente collegati; un portafoglio diversificato viene creato attraverso il processo di allocazione degli asset. Durante la creazione di un portafoglio che contiene sia azioni che obbligazioni, gli investitori aggressivi possono appoggiarsi verso un mix di titoli del 80% e obbligazioni del 20%, mentre gli investitori conservatori potrebbero preferire una scorta del 20% fino al 80% di obbligazioni.

Indipendentemente dal fatto che sei aggressivo o conservatore, l'utilizzo di asset allocation per ridurre il rischio attraverso la selezione di un saldo di azioni e obbligazioni per il tuo portafoglio è una descrizione più dettagliata di come un portafoglio diversificato è piuttosto che le uova semplici in un concetto di cestino. Tenendo presente questo aspetto, si noterà che i portafogli di fondi comuni costituiti da un mix, che comprendono sia titoli che titoli, sono definiti portafogli "equilibrati". Il saldo specifico delle azioni e delle obbligazioni in un determinato portafoglio è stato progettato per creare un rapporto di rendimento specifico che offre l'opportunità di raggiungere un certo ritmo di rendimento del vostro investimento in cambio della tua disponibilità ad accettare una certa quantità di rischio.In generale, più rischio che si è disposti a prendere, maggiore è il potenziale ritorno del tuo investimento.

Quali sono le mie opzioni?

Se sei una persona di modi limitati o se preferisci semplicemente scenari d'investimento complicati, puoi scegliere un unico fondo comune equilibrato e investirti tutti i tuoi beni nel fondo. Per la maggior parte degli investitori, questa strategia è troppo semplice. Mentre un dato mix di investimenti può essere appropriato per un fondo educativo di un bambino, tale mix potrebbe non essere una buona corrispondenza per obiettivi a lungo termine, come la pianificazione del pensionamento o della proprietà. Allo stesso modo, gli investitori con grandi somme di denaro richiedono spesso strategie volte ad affrontare esigenze più complesse, come ridurre al minimo le imposte sui redditi o generare flussi di reddito affidabili. Inoltre, investendo in un unico fondo comune offre una diversificazione tra le classi di asset di base di azioni, obbligazioni e liquidità (i fondi hanno spesso una piccola quantità di denaro da cui vengono prelevate le commissioni), le opportunità di diversificazione vanno ben oltre queste categorie di base.

Con gli stock, gli investitori possono scegliere uno stile specifico, ad esempio focalizzandosi su tappi di grandi, medie o piccole dimensioni. In ognuna di queste aree gli stock sono classificati come crescita o valore. Ulteriori scelte includono scorte nazionali ed estere. Le scorte straniere offrono anche sotto categorie che comprendono sia i mercati sviluppati che quelli emergenti. Sia gli stock esteri sia quelli nazionali sono disponibili in settori specifici, come la biotecnologia e la sanità.

Oltre alla varietà di scelte di investimenti azionari, le obbligazioni offrono anche opportunità di diversificazione. Gli investitori possono scegliere problemi a lungo termine oa breve termine. Possono anche selezionare obbligazioni ad alto rendimento o comunali. Ancora una volta, la tolleranza ai rischi ei requisiti di investimento personale in gran parte dettano la selezione degli investimenti.

Mentre le azioni e le obbligazioni rappresentano gli strumenti tradizionali per la costruzione del portafoglio, una serie di investimenti alternativi offrono l'opportunità di un'ulteriore diversificazione. Fondi di investimento immobiliare, fondi hedge, arte e altri investimenti offrono l'opportunità di investire in veicoli che non necessariamente si muovono insieme ai tradizionali mercati finanziari. Tuttavia, questi investimenti offrono un altro metodo di diversificazione del portafoglio.

Concerns

Con tanti investimenti da scegliere, può sembrare che la diversificazione è un obiettivo facile da realizzare, ma questo sentimento è solo parzialmente vero. La necessità di fare scelte sagge è ancora applicabile a un portafoglio diversificato. Inoltre, è possibile sovra diversificare il portafoglio, che influenzerà negativamente i tuoi rendimenti. Molti esperti finanziari concordano sul fatto che 20 titoli sono il numero ottimale per un portafoglio azionario diversificato. A tal fine, l'acquisto di 50 titoli singoli o di quattro fondi comuni di investimento a larga scala può causare più danni che buoni. Avere troppi investimenti nel tuo portafoglio non consente che uno degli investimenti abbia un grosso impatto e che un portafoglio diversificato (a volte chiamato "difforziazione") inizia spesso a comportarsi come un fondo di indice.Nel caso di alcuni fondi comuni di investimento a capitale grande, i fondi multipli portano i rischi aggiuntivi di sovrapposizione delle partecipazioni e varie spese, quali le tasse a basso equilibrio e vari rapporti di spesa che potrebbero essere stati evitati attraverso un fondo più attento selezione.

Strumenti

Gli investitori hanno molti strumenti da scegliere quando si crea un portafoglio. Per coloro che non dispongono di tempo, denaro o interesse per investire, i fondi comuni di investimento costituiscono un'opzione conveniente; c'è un fondo per quasi tutte le strategie di gusto, stile e asset allocation. Per coloro che hanno interesse nei singoli titoli, ci sono titoli e obbligazioni per soddisfare ogni esigenza. Talvolta gli investitori potrebbero addirittura aggiungere monete rare, arte, immobiliare e altri investimenti off-the-beat-track per i loro portafogli.

La linea inferiore

Indipendentemente dai mezzi o dal metodo, tenere presente che non esiste un modello di diversificazione generica che soddisfi le esigenze di ogni investitore. Il tuo orizzonte temporale personale, la tolleranza al rischio, gli obiettivi di investimento, i mezzi finanziari e il livello di esperienza di investimento giocheranno un ruolo importante nel dettare il tuo mix di investimenti. Cominciate a capire il mix di titoli, obbligazioni e contanti che saranno richiesti per soddisfare le vostre esigenze. Da lì, determinare esattamente quali investimenti utilizzare per completare il mix, sostituendo le risorse tradizionali per le alternative, se necessario. Se sei troppo sopraffatto dalle scelte o semplicemente preferisci delegare, ci sono molti professionisti di servizi finanziari disponibili per aiutarti.