Gli investitori ad alto valore netto hanno abbracciato la strategia di mettere una parte delle loro posizioni azionarie in classi di attività alternative, comprese le partecipazioni in private equity. Questo metodo di diversificazione ha guadagnato trazione a causa della sua storia di rendimenti elevati non facilmente raggiunto in opzioni di investimento più convenzionali. Tuttavia, il private equity porta un diverso grado di rischio rispetto ad altre classi di attività a causa della natura degli investimenti sottostanti.
Le società di private equity coinvolgono il denaro degli investitori con altre fonti di finanziamenti presi in prestito per acquisire posizioni di proprietà azionarie in piccole aziende con un elevato potenziale di crescita. Anche se questo può sembrare una strategia di investimento intelligente, ci sono diversi rischi associati all'investimento in piccole imprese di crescita, in particolare quelle ancora in fase di avvio.
Il rischio di liquidità è una preoccupazione per gli investitori nel private equity; la crescita nelle piccole imprese può richiedere tempo e gli investitori di private equity dovrebbero lasciare i loro fondi con la società di private equity tra i quattro ei sette anni in media. Alcuni investimenti richiedono periodi di durata più lunghi prima che vengano sperimentati i ritorni. In altre classi di attività, quali azioni proprie individuali, fondi comuni di investimento o fondi scambiati in borsa (ETF), gli investitori possono vendere un investimento in pochi giorni se uno diminuisce rapidamente. Il capitale privato non offre quel lusso.
Gli investitori di private equity hanno anche maggiori rischi di mercato con i loro investimenti, in quanto non vi è alcuna garanzia che una delle piccole società in cui investirà le imprese di private equity crescerà affatto. Il fallimento è molto più comune tra queste aziende, solo uno o due di una dozzina che fanno un ritorno significativo per l'azienda ei suoi investitori. Sebbene altre classi di attività abbiano un rischio di mercato, la preoccupazione per il debito è minore con le società più consolidate e con le loro emissioni di debito o azioni.
Nel complesso, il profilo di rischio dell'investimento in private equity è superiore a quello delle altre classi di attività, ma i rendimenti possono essere notevolmente più alti. Per gli investitori con i fondi e la tolleranza al rischio, il private equity può essere un investimento redditizio per una porzione di un portafoglio.
Come rende il rendimento degli investimenti di private equity rispetto ai rendimenti su altri tipi di investimenti?
Imparare come confrontare le performance del private equity con altre classi di investimenti alternativi di investimento e tipi tradizionali di opzioni di investimento.
Come confronta la propensione marginale di consumo negli Stati Uniti rispetto ad altri paesi?
Imparare come la propensione marginale di consumare negli Stati Uniti rispetto a quella di altri paesi e perché gli Stati Uniti sono un esempio speciale.
Come si confronta il rischio di investimenti nel settore del petrolio e del gas rispetto al mercato più ampio?
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