In tutto il mondo esistono molti standard contabili, in cui ogni paese utilizza una versione dei propri principi contabili generalmente accettati, noti anche come GAAP. Queste consentono alle imprese di riferire il loro bilancio in conformità ai principi contabili GAAP che si applicano a loro. La complicazione sta nel fatto che l'impresa fa affari in più paesi. In che modo gli investitori possono affrontare più standard, quali sono precisi e come si possono confrontare le società in base ai loro finanziamenti? La risposta a queste domande rientra nell'adozione degli International Financial Reporting Standards (IFRS), o IFRS, che viene sviluppata e supportata dall'International Accounting Standards Board (IASB).

Con più paesi che adottano gli IFRS come loro standard contabile, oltre 120 a partire da aprile 2011, gli investitori e gli analisti dovrebbero essere ben informati su come questa transizione abbia un effetto sulle relazioni aziendali e su cosa significa andare avanti . A tal fine, questo articolo esaminerà lo sfondo degli IFRS, i benefici, i suoi obiettivi, le differenze fondamentali tra gli IFRS e gli US GAAP e entra in alcune delle principali modifiche che si verificano nei diversi bilanci quando si convertono in IFRS da US GAAP.

Background and Overview of IFRS

Gli International Financial Reporting Standards (IFRS) sono una serie di principi contabili internazionali che indicano come determinate operazioni e gli eventi dovrebbero essere riportati nel bilancio. Essa si basa su principi piuttosto che su regole rigide, che è in contrasto con l'U.S. GAAP, un principio contabile basato su regole. A seguito di questa differenza fondamentale, gli IFRS permettono alla direzione di utilizzare maggiore discrezione e flessibilità nella preparazione dei finanziamenti aziendali.

In questi ultimi anni si è registrata una tendenza verso un comune standard contabile globalizzato con gli IFRS che sono stati utilizzati in molte parti del mondo, tra cui l'Unione europea, Hong Kong, Australia, Russia e Singapore, tra gli altri nazioni. Nel gennaio 2011, il Canada ha adottato ufficialmente lo standard IFRS, con più paesi che passano dai propri requisiti contabili agli IFRS. A partire da dicembre 2012, gli Stati Uniti continuano ad operare sotto gli U.S. GAAP, quindi rimane da vedere se si alterneranno pure. SEE: Standard International Reporting Gain Recognition Global

Vantaggi dell'IFRS
Si ritiene che gli IFRS, adottati in tutto il mondo, beneficino agli investitori e agli altri utenti di bilancio riducendo i costi degli investimenti e aumentando la qualità le informazioni fornite. Inoltre, gli investitori saranno più disposti a finanziare con maggiore trasparenza tra i bilanci delle diverse società.Inoltre, le multinazionali servono a trarre il massimo vantaggio dal solo bisogno di riferirsi a un singolo standard e, di conseguenza, possono risparmiare denaro. Offre il maggior beneficio in cui viene utilizzato in oltre 120 paesi diversi, mentre U. S. GAAP è utilizzato solo in un paese.

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Lo IASB, per quanto riguarda gli IFRS, ha quattro obiettivi dichiarati:

1. Sviluppare standard contabili globali che richiedano trasparenza, comparabilità e qualità elevata nei rendiconti finanziari

2. Per incoraggiare i principi contabili globali
3. Nell'attuazione dei principi contabili globali, tenere conto delle esigenze dei mercati emergenti

4. Convergere diversi standard contabili nazionali con i principi contabili globali

Impatto degli IFRS sui rendiconti finanziari

Differenze nello stato patrimoniale

Alcune delle differenze sul bilancio tra US GAAP e IFRS includono il modo in cui l'inventario, la proprietà e attrezzature, e la buona volontà, è spiegato.

Inventory

Due standard di metodo inventario normalmente usati in passato erano FIFO (first-in, first-out) e LIFO (last-in, first-out). Tuttavia, LIFO non è consentito in base agli IFRS, in modo che le aziende che hanno utilizzato LIFO in passato sotto l'U.S. GAAP dovranno subito cambiare il loro metodo di inventario a FIFO.

Immobili e macchinari

Conosciuti anche come immobilizzazioni dell'impresa, le immobilizzazioni materiali sono rilevate al costo iniziale al netto degli ammortamenti accumulati. La U.S. GAAP non consente alcuna rettifica in aumento delle immobilizzazioni materiali, mentre in conformità agli IFRS possono. Questo può avere un impatto profondo sul reporting di un'azienda. Ad esempio, se l'attrezzatura è marcata, si traduce in una perdita sul conto economico di un'impresa. Tuttavia, se l'attività viene nuovamente registrata in base agli IFRS da un aumento di valore, l'aggiustamento viene registrato come un guadagno, fino al costo iniziale. Eventuali ulteriori aggiustamenti verso l'alto verranno riportati direttamente a patrimonio netto.
Avviamento

L'attività immateriale, l'avviamento viene trattata in modo simile a proprietà e attrezzature. Proprio come per i beni e le attrezzature, viene riportato nello stato patrimoniale al costo iniziale meno gli ammortamenti accumulati. Qualsiasi rivalutazione verso il basso provocherà una perdita sul conto economico e se viene contrassegnata, che non è ammessa in base a U.S. GAAP e quindi un guadagno viene registrato fino all'importo iniziale del costo. Qualsiasi aggiustamento oltre tale valore sarà riportata direttamente a patrimonio netto.
Differenze nel conto economico

I criteri per il riconoscimento delle entrate e delle entrate in conformità agli standard U.S. GAAP e IFRS sono leggermente diversi. Le principali filosofie sono simili, ma la U. S. GAAP fornisce più orientamenti specifici del settore rispetto agli IFRS. Alcune delle differenze rientrano nel modo in cui viene determinato il costo delle merci vendute, le spese operative dell'impresa e i contratti di costruzione.
differenze di entrata rispetto ai contratti di costruzione

A seconda del metodo contabile adottato, possono essere influenzati i ricavi e il profitto dei progetti di costruzione. Sotto l'opzione U.S. GAAP, se l'esito di un progetto non può essere stimato, è necessario il metodo contrattuale completato.Tuttavia, in base agli IFRS, se l'esito di un progetto non può essere stimato, i ricavi sono riconosciuti solo nella misura dei costi del contratto e il profitto è riconosciuto solo al completamento del progetto.
Costo delle merci vendute

Poiché LIFO non è consentito in base agli IFRS, le imprese LIFO devono convertire i loro inventari in termini FIFO nelle note a piè di pagina delle finanze. Questa differenza è conosciuta come riserva LIFO e viene calcolata tra i COGS di LIFO e FIFO. Il vantaggio nel fare questo è un aumento della comparabilità delle imprese LIFO e FIFO. Tuttavia, dal momento che tutto si sta muovendo verso gli IFRS, FIFO sarà lo standard che va avanti se l'U. passerà alla legislazione.
Questo ha un effetto sui finanziamenti di un'impresa. In particolare, nei periodi di elevata inflazione, un'impresa che utilizza LIFO avrà un rapporto più elevato di COGS e una diminuzione dell'inventario rispetto ad una società che utilizza FIFO. Il costo più elevato delle merci vendute comporta una riduzione della redditività e minori profitti in minori imposte sul reddito. I minori profitti comporteranno anche un minore patrimonio netto per l'impresa, che incide negativamente sui guadagni ceduti. Al contrario, in un periodo inflazionistico basso, gli effetti citati sono invertiti. Qualcosa da tenere in mente per gli analisti che convertono le imprese LIFO in FIFO.

Spese operative
L'IFRS non differenzia le spese e le perdite, ma la US GAAP fa. Con gli IFRS, le perdite dovute alla principale attività di un'impresa sono incluse nelle spese di gestione.

L'impatto degli IFRS sui rapporti finanziari
Al di là del campo di applicazione di questo articolo, ma è importante notare che è un impatto su più di un rapporto finanziario quando si converte l'U.S. GAAP in IFRS. Alcuni di essi includono i rapporti attuali e rapidi (a causa della differenza nei metodi di inventario), il rapporto di copertura degli interessi (come l'EBIT può essere influenzato dalla differenza di COGS) e il ritorno sugli attivi (il reddito netto è influenzato anche dal COGS) , tra gli altri. Spetta all'analista o all'investitore tenere in considerazione queste cose quando effettua una decisione di investimento.

Scadenze per l'adozione U. S.

A partire da dicembre 2012, la SEC ha deciso che necessita di alcuni mesi prima di decidere definitivamente se l'U. adotterà gli IFRS. Tuttavia, con oltre 120 paesi che hanno già adottato gli IFRS, l'U. S. non può essere molto indietro.
La linea di fondo

Ci sono numerose differenze tra U. S. GAAP e IFRS, e questo articolo ha toccato solo alcuni dei più importanti cambiamenti. Tuttavia, è evidente che gli IFRS saranno lo standard contabile dominante in avanti. Tenendo presente questo aspetto, gli analisti dovrebbero prestare attenzione quando si confrontano i rendiconti finanziari di IFRS e U.S. GAAP. Dovrebbero inoltre assicurarsi di comprendere le caratteristiche primarie degli IFRS, poiché può essere solo una questione di tempo prima che l'U.S. converta da U.S. GAAP a questo standard.