Dopo due anni di risparmio e di sacrifici - il sudore e gli straordinari - hai finalmente accumulato abbastanza soldi per iniziare a investire al di fuori dei conti pensionistici. Hai appena trascorso il pomeriggio con il tuo nuovo mediatore, mentre lui o lei è andato oltre una miriade di scelte di investimento con te, spiegando ognuno in dettaglio e causando la tua testa a nuotare.

Il tuo broker ti ha presentato diversi scenari ipotetici che descrivono il tasso di rendimento globale che si potrebbe prevedere di ricevere in ogni caso, finché non hai finalmente deciso di acquistare un magazzino in un'azienda locale a cui sei familiare.

Ma, mentre ti allontani dal suo ufficio, pensi: "Che cosa esattamente sto uscendo da questo e come ho intenzione di farlo?"

Interesse

Il reddito da interessi è pagato su qualsiasi tipo di strumento di debito quale risarcimento per il prestito del debitore dell'investitore al mutuatario o all'emittente. Questo tipo di reddito è pagato da diversi tipi di investimenti, elencati come segue:

• titoli a reddito fisso, quali CD e obbligazioni. Il tasso di interesse è generalmente preimpostato e dura fino alla maturazione della garanzia, o viene chiamato o messo.
• Conti di deposito di domanda, come i controlli, i risparmi ei conti del mercato monetario. I depositanti ricevono interessi come compenso per il parcheggio dei loro contanti sul conto dall'istituto di deposito.
• Le rendite fisse, che pagano un tasso d'interesse fissato su base differita fino alla scadenza.
• Mutui finanziati dal venditore, in cui il venditore addebita un tasso di interesse concordato sul prestito che viene prestato all'acquirente.
• Fondi comuni che investono nei veicoli di cui sopra.

AD:

Nessuna forma di equity paga interesse di qualsiasi tipo. Ciascuno di questi strumenti di debito paga un tasso d'interesse dichiarato. Questa tariffa è generalmente fissa, ma può essere variabile a seconda dei termini dell'investimento.

I tassi per i conti di deposito a domicilio normalmente oscillano, in base alle variazioni dei tassi di interesse, mentre i tassi per le obbligazioni, i CD ei contratti a fissa fissa normalmente rimangono costanti fino alla scadenza. Gli investimenti in portafoglio sono sempre legati ai tassi di interesse attuali e non possono, per natura, pagare tassi sufficienti per sconfiggere l'inflazione nel tempo, a meno che non siano veicoli ad alto rischio come le obbligazioni spazzatura.

AD:

La maggior parte dei titoli di interesse ha un rating, come AAA o BB, assegnato da una delle principali agenzie di rating come Standard and Poor's (S & P). Se questa valutazione diminuisce dopo l'emissione di una garanzia, questo potrebbe essere un indicatore possibile che l'emittente avrà un impegno negativo. Un notevole calo dei ricavi, dei profitti o della liquidità potrebbe essere un altro segno di avvertimento. Naturalmente, in molti casi, questi cambiamenti comporteranno una valutazione inferiore.

Dividendi

I dividendi sono una forma di compensazione in contanti per gli investitori azionari. Essi rappresentano la parte degli utili aziendali che vengono trasmessi agli azionisti, di solito a livello mensile o trimestrale.

Il reddito da dividendi è simile al reddito di interesse in quanto viene solitamente pagato ad un tasso indicato per un periodo di tempo determinato. Ma i dividendi sono pagati solo per azioni o fondi comuni che investono in azioni; tuttavia, non tutti gli stock pagano dividendi. In generale, solo le corporazioni stabilite pagano dividendi, mentre le piccole imprese a capitale mantengono normalmente i loro soldi per una crescita futura.

I dividendi sono pagati sia su azioni ordinarie che preferite, anche se il tasso è solitamente superiore alle scorte preferite rispetto al comune. I dividendi possono essere anche ordinari, che sono tassati come reddito ordinario, o qualificati, che sono tassati come guadagni di capitale a lungo termine. Nella maggior parte dei casi, le società non sono tenute a pagare dividendi, almeno su azioni ordinarie. Poiché i dividendi sono una funzione delle entrate aziendali, il basso flusso di cassa oi margini di profitto possono segnalare una riduzione o assenza di pagamenti di dividendi agli azionisti.

Le rendite del dividendo possono variare, in base al tipo di garanzia su cui sono pagati; i dividendi delle azioni ordinari tendono a fluttuare con l'attuale redditività di una società, mentre i dividendi privilegiati sono generalmente legati ai tassi di interesse. Poiché sono considerati investimenti a più alto rischio rispetto alle obbligazioni, i rendimenti sugli stock preferiti tendono a galleggiare ad un tasso superiore a quello dei CD o della maggior parte dei tipi di obbligazioni, ad eccezione dei forti legami.

Guadagni di capitale

Le plusvalenze rappresentano l'apprezzamento del prezzo di una garanzia o di un investimento a partire dal momento in cui è stato acquistato. Questi guadagni possono essere lunghi o brevi, a seconda che lo strumento venduto sia stato mantenuto per più di un anno. Sia i titoli azionari che quelli a reddito fisso possono produrre guadagni (o perdite). Tuttavia, mentre i titoli a reddito fisso possono apprezzare il prezzo nel mercato secondario, essi sono principalmente destinati a pagare gli interessi attuali oi dividendi, mentre gli stock e il settore immobiliare forniscono la maggior parte della loro ricompensa agli investitori sotto forma di plusvalenze.

Storicamente, i guadagni posti dagli stock e dagli immobili sono gli unici rendimenti d'investimento che hanno superato l'inflazione nel tempo, uno dei loro principali vantaggi. Naturalmente, i mercati si muovono in due direzioni, e qualsiasi protezione o investimento in grado di pubblicare un guadagno può anche provocare una perdita. Le azioni aumentano e diminuiscono con i mercati complessivi e con le performance aziendali.

Vantaggi fiscali

Alcuni tipi di investimenti producono redditi di tipo diverso. Gli interessi di lavoro per le locazioni di petrolio e gas generano entrate che possono essere 15% senza imposte a causa dell'indennità di svalutazione. Le società a responsabilità limitata, che di solito investono in immobili o in petrolio e gas, possono passare attraverso il reddito passivo, che è il reddito generato da attività di partenariato che l'investitore non è attivamente coinvolto nella gestione. Il reddito passivo può essere cancellato con perdite passive, che sono solitamente spese associate all'attività di generazione del reddito della partnership.

Total Return

Naturalmente, molti tipi di investimenti forniscono più di un tipo di rendimento degli investimenti.Gli stock comuni possono fornire sia dividendi che plusvalenze. I titoli a reddito fisso possono anche fornire utili in conto capitale oltre al reddito di interessi o dividendi e le società di partenariato possono fornire una o tutte le forme di reddito sopra descritte su base fiscale. Il rendimento totale è calcolato aggiungendo guadagni di capitale (o sottraendo perdite di capitale) a dividendi o interessi attivi e factoring in qualsiasi risparmio fiscale.

La linea inferiore

Diversi tipi di investimenti inviano diversi tipi di rendimenti. Alcuni pagano redditi sotto forma di interessi o dividendi, mentre altri offrono il potenziale di apprezzamento del capitale. Ancora altri offrono vantaggi fiscali in aggiunta ai redditi correnti o alle plusvalenze. Tutti questi fattori insieme rappresentano il rendimento totale di un investimento.