Una sorta di controllo di perdita dovrebbe essere un requisito per i commercianti sui mercati finanziari. Le perdite devono essere controllate se qualcuno è un operatore a breve termine o un investitore a più lungo termine. Tuttavia, sebbene molti commercianti utilizzino una fermata fissa per controllare le perdite e mantenere la disciplina, esistono alcuni stili di negoziazione che beneficiano dell'uso di una sospensione mentale o morbida. (Per una lettura di sfondo, vedere Come funziona un ordine di stop-loss? )

Arresto mentale o morbido
Un arresto mentale è quando un ordine di computer non è non posto per uscire da un commercio, ma invece lasciamo la posizione aperta senza compensazione per controllare la nostra perdita. Un ordine di arresto non è posto, ma il commerciante ha ancora un livello in mente dove esce una posizione perdente (o una posizione vincente usando una stop mentale che trascina).

Una tappa morbida può anche riferirsi a un arresto mentale che non è a un prezzo fisso. Il commerciante può avere in mente una serie di valori in cui egli uscirà in base alle condizioni di mercato.

Ad esempio, un commerciante può acquistare un titolo a $ 25. 15 e hanno un arresto mentale a 24 dollari. 90. Un ordine di arresto non è posto a questo prezzo; se il prezzo si sposta a 24. 90. il commerciante eseguirà un ordine di vendita per uscire dal commercio. Le condizioni cambiano continuamente durante il giorno in modo che un commerciante possa decidere di uscire nell'area di $ 24. 90 (più in alto o più basso), ma l'uscita dipende più da ciò che sta accadendo sul mercato in quel dato momento di quello che è stato percepito come un buon livello di arresto in un tempo precedente. Questa è una tappa morbida.

Chi dovrebbe usare smette mentali o morbide?
Le folle mentali e morbide richiedono che un trader controlla la posizione in caso di perdite di perdite verso l'area di arresto. Per questo motivo, le soste mentali e morbide sono comunemente utilizzate da operatori a breve termine, come i commercianti di giorni. Ma le fermate mentali possono essere utilizzate anche da operatori a più lungo termine e possono essere utilizzati quando le posizioni vengono prese per ragioni fondamentali.

Gli operatori a breve termine spesso implementano smorzamenti mentali perché ci sono molti fattori a breve termine che possono materializzarsi per tutto il giorno. Ad esempio, può passare un ordine che avrebbe innescato un livello di arresto fisso, ma il commerciante sa che questo è un fenomeno a breve termine e pertanto il commercio non ha bisogno di uscire. I commercianti di giorni spesso vedono anche le tappe di arresto (picchi di prezzo superiori oltre le somme di dollari o livelli di prezzo in cui vi è generalmente una grande quantità di ordini di arresto), che fanno i prezzi oltre il supporto o la resistenza. Tuttavia, se i fattori tecnici o fondamentali non sono cambiati, questa situazione non necessariamente richiede un'uscita. (Per ulteriori informazioni, vedere Strategie di Trading Day per i principianti. )

I commercianti fondamentali beneficiano anche di fermate morbide perché non hanno bisogno di fermarsi a un prezzo fisso; realizzano i prezzi fluttuano e finché i fondamentali stanno puntando verso una posizione redditizia, possono rimanere con il commercio.Una volta che i fondamentali si spostano, dovrebbero uscire dalla posizione. (Per saperne di più, controlla Introduzione ai tipi di trading: commercianti fondamentali .)

vantaggio delle fermate morbide
C'è un vantaggio per non avere una fermata fissa. Una frustrazione comune per i commercianti è impostare un livello di arresto, quindi avendo tale ordine di arresto innescato (e la posizione uscito) solo per vedere il magazzino rapidamente tornare indietro nella loro direzione. Ciò può essere evitato utilizzando una sospensione morbida. Le perdite possono essere prese rapidamente se il commerciante vede che ci sarà probabilmente un grande pullback e non vuole mantenere la posizione attraverso di essa, oppure il commerciante può dare alla stanza di posizione di muoversi accuratamente monitorando ciò che sta accadendo sul mercato.

Quando viene originariamente posizionata una fermata fissa, si basa sui dati disponibili al momento del commercio. Dato che i nuovi dati diventano disponibili, tale arresto può essere modificato in modo da non essere fermato a un livello dove il mercato è probabile che possa andare prima di riprendere il corso. Pertanto, il vantaggio principale di non avere una fermata fissa è che il commerciante non esce automaticamente da posizioni basate su vecchie informazioni; il commerciante è in grado di rimanere in posizioni che ancora dimostrano promesse ma stanno vivendo un'anomalia tecnica a breve termine.

Molti commercianti fanno anche negozi molto veloci o molti mestieri in un giorno. Impostare una fermata fissa in ogni posizione non è semplicemente possibile. Pertanto, se le posizioni vengono prese per un profitto rapido o richiedono un'azione veloce, non è necessario impostare una fermata fissa. Il tempo utilizzato per l'immissione di un ordine di arresto potrebbe causare la mancata entrata o uscita. (Per saperne di più in Vorreste profittare come commercianti di un giorno? )

Il downside
Le fermate fisse hanno molti usi. Sono utilizzati per limitare le perdite ad una certa quantità e è possibile che una ferma arresto porti ad una perdita maggiore rispetto alla fermata fissa avrebbe permesso. Le fermate morbose mentali richiedono una grande quantità di disciplina dal commerciante in quanto hanno bisogno di determinare in tempo reale se un commercio deve uscire - questo può essere difficile quando si perdono le posizioni. Un altro aspetto negativo è che il commerciante deve essere in grado di monitorare le posizioni in modo da poter uscire dalle posizioni quando i fattori indicano che dovrebbero.

Non tutti i commercianti sono in grado di monitorare le posizioni costantemente, oppure potrebbe mancare la disciplina per uscire da posizioni senza una fermata fissa. Quindi le smarrimenti mentali o morbide dovrebbero essere utilizzate solo da commercianti che posseggono queste qualità.

La linea inferiore
I commercianti che utilizzeranno soft stop dovrebbero essere consapevoli di diverse cose. Innanzitutto, le fermate morbide possono essere usate per uscire da posizioni prima del previsto e non dovrebbero essere utilizzate solo per dare una posizione più spazio. Ci sono momenti in cui le condizioni di mercato cambiano e non c'è ragione di tenere una posizione più a lungo. In secondo luogo, le fermate morbide dovrebbero essere utilizzate anche per uscire dai commerci quando i criteri di ingresso originali non sono più validi o sono scomparsi.
Inoltre, se si utilizzano soft stop, il commerciante deve essere a conoscenza di eventi imminenti che potrebbero avere grandi impatti sulle sue posizioni. Questi eventi includono eventi correlati allo strumento, come ad esempio le notizie aziendali quando si effettua la negoziazione del mercato azionario o le comunicazioni dei dati economici.Questi eventi possono portare a grandi perdite se le posizioni non vengono monitorate e il rischio non è adeguatamente controllato.

Infine, è anche prudente avere un prezzo finale di arresto posto con un broker. In casi estremi o se il commerciante è per qualche ragione non disponibile per uscire da una posizione di perdita, la sosta finale è il massimo assoluto che un commerciante è disposto a perdere sul commercio. La fermata finale funge da rete di sicurezza per i commercianti, impedendo loro di soffiare il loro conto intero. (Per ulteriori informazioni, leggere L'ordine di stop-loss - Assicurati di usarlo .)