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I fondi scambiati in borsa (ETF) possono essere più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento. In generale, gli ETF convenzionali hanno meno eventi che possono essere tassati che fondi comuni.

Un ETF è fondamentalmente una sicurezza che segue un prodotto, un indice o un cestino di attività. Gli ETF differiscono dai fondi comuni in quanto si scambiano come scorte comuni su una borsa valori. Un fondo comune è uno strumento di investimento costituito da un pool di finanziamenti generato da diversi investitori che acquistano e vendono quote di fondi da una società di investimento che offre il fondo. I fondi raccolti sono investiti in azioni, obbligazioni e attività simili.

I fondi di investimento e gli ETF sono essenzialmente tassati lo stesso. In generale, un ETF in un conto imponibile accresce meno passività fiscali rispetto a un comparto fondi comuni perché gli ETF sono strutturati in modo da ridurre al minimo i pagamenti fiscali per il detentore. Una volta che l'ETF è stato venduto e la tassa di capital gain è avvenuta, la fattura fiscale complessiva è generalmente inferiore al valore che un investitore avrebbe pagato per un fondo comune strutturato nello stesso modo.

I fondi comuni devono essere costantemente riequilibrati vendendo titoli per riallocare le attività e accontentare i rimborsi degli azionisti. Con un ETF, gli investimenti ei flussi di investimenti vengono gestiti gestendo creazioni di cestelli di attività che soddisfano l'intera esposizione degli investimenti dell'ETF. A causa di ciò, gli investitori non sono tipicamente soggetti a plusvalenze su singoli titoli all'interno della struttura ETF. Inoltre, gli ETF hanno solitamente un minor numero di fatturato in attività del fondo.

Alcuni ETF non sono particolarmente fiscali. Alcuni ETF internazionali investiti nei mercati emergenti sono spesso meno efficienti dal punto di vista fiscale rispetto agli ETF di mercato interno. Gli ETF in mercati emergenti devono talvolta vendere titoli per aumentare i fondi necessari per il rimborso degli investitori anziché fornire azioni, che crea un evento imponibile che sottopone gli investitori a imposte sul reddito.