Il rischio e il rendimento sono due fattori fondamentali che devono essere considerati nell'analisi di qualsiasi investimento. Tutti gli investitori vogliono rendere il massimo rendimento possibile dai loro investimenti. Tuttavia, il potenziale ritorno deve sempre essere equilibrato contro il rischio potenziale. Per analizzare in modo appropriato gli investimenti per i singoli clienti, un consulente finanziario o un gestore di denaro deve creare un'accurata valutazione del rischio o un profilo di rischio per ogni cliente. Questa valutazione del rischio consente ad un consulente di determinare gli investimenti più idonei per ogni cliente a considerare.

Gli elementi finanziari di una valutazione dei rischi

Ogni valutazione dei rischi comporta diversi elementi chiave che possono essere utilizzati insieme per compiere un'analisi di ampio respiro del rischio che un cliente deve affrontare e degli investimenti che meglio attenuano che rischiare o rendere il rischio valido.

Il primo elemento di una valutazione dei rischi è la capacità di rischio, il livello massimo di rischio che un individuo può permettersi di prendere in base alle sue situazioni finanziarie. Questa parte della valutazione del rischio è una quantificazione della capacità totale del cliente di assorbire una perdita, sia che la perdita sia piccola, moderata o grande. La capacità di rischio fornisce anche al consulente una comprensione della funzionalità del portafoglio del cliente e del tasso di cambiamento finanziario se un investimento specifico comporta una perdita o un guadagno.

Il secondo elemento di una valutazione del rischio è requisito di rischio. Ogni cliente discute i propri obiettivi di investimento con il consulente e ogni consulente capisce che è necessario un certo rischio per soddisfare gli obiettivi di rendimento degli investimenti che il cliente ha in mente. Il consulente deve quindi determinare quali rischi di investimento calcolati devono essere assunti per aiutare il cliente a raggiungere con successo i propri obiettivi di investimento.

I componenti psicologici della valutazione dei rischi

Ci sono due elementi chiave di una valutazione dei rischi che non sono strettamente concetti finanziari, ma sono più nel campo dei concetti psicologici. Uno di questi concetti è l'atteggiamento del rischio. In sostanza, l'atteggiamento al rischio è la comprensione del rischio del cliente in termini di ciò che comporta e come influirà sulla vita e sulle finanze del cliente. In genere, un consulente finanziario sviluppa ulteriormente una valutazione del rischio determinando l'atteggiamento del cliente verso il rischio inizialmente, quindi riesaminando l'atteggiamento di rischio del cliente dopo aver determinato la capacità di rischio del cliente e le esigenze di rischio.

La tolleranza al rischio è anche un elemento psicologico chiave di ogni valutazione dei rischi. A volte confuso con la capacità di rischio, la tolleranza al rischio differisce in quanto è la capacità mentale ed emotiva del cliente di tollerare le possibilità prese sugli investimenti, dato il livello di rischio e come psicologicamente capace il cliente è a gestire perdite o volatilità complessiva sia nel breve termine e a lungo termine.Frequentemente, la tolleranza al rischio è fortemente correlata alle esperienze di investimento precedenti. Alcuni clienti hanno zero tolleranza al rischio. Non possono affrontare perdite d'investimento, neppure temporanee, a prescindere dal potenziale rendimento degli investimenti. Per tali clienti, gli unici investimenti appropriati sono investimenti a reddito fisso che forniscono un tasso di rendimento garantito e praticamente nessun rischio, come le obbligazioni U. S. Treasury.

La linea inferiore

Per un consulente finanziario per sviluppare una valutazione del rischio o un profilo preciso ed efficace, deve determinare e valutare indipendentemente le caratteristiche sopra elencate per confrontarle tra loro e quindi combinare in un livello sensibile del rischio di investimento per un determinato cliente. Completare una valutazione del rischio consente a un consulente finanziario di determinare classi generali di attività e tipi specifici di investimenti più appropriati per un determinato cliente. Sia la tolleranza al rischio che la capacità di rischio sono vincoli sui potenziali rendimenti degli investimenti e i consulenti devono assicurarsi che i loro clienti lo capiscano.