I clienti finanziari di consulenza che cercano reddito corrente sono spesso sgridati a ciò che è disponibile nell'attuale ambiente a basso tasso di oggi. Un'alternativa che è diventata notevolmente popolare in ritardo è stata l'immediata rendita, un tipo di contratto di rendita per i pensionati. Questi veicoli cominciano a pagare un flusso di reddito subito dopo l'acquisto del contratto e possono spesso fornire pagamenti mensili sostanzialmente più elevati rispetto agli altri strumenti a reddito fisso. Ma questi prodotti hanno anche alcuni limiti chiave che i consulenti devono capire prima di mettere i loro clienti in loro.

Come vengono usati

A differenza dei contratti differiti, le rendite immediate sono progettate esclusivamente per i pensionati che hanno raggiunto l'età di 59 anni e possono iniziare a ricevere un pagamento senza pagare una penalità. Questi contratti differiscono anche dai loro cugini differiti in quanto sono tipicamente annuitized in un payout garantito irreversibile che l'annuitant non può sopravvivere. Ciò significa che il cliente deve effettivamente cedere il controllo del contratto da allora in poi e non sarà più in grado di accedere al saldo in denaro in esso per qualsiasi motivo. Tuttavia, il cliente riceverà solitamente una vincita mensile molto più elevata in cambio di questa elezione permanente rispetto agli interessi che avrebbero ricevuto da CD, titoli di tesoreria o anche obbligazioni societarie o azioni preferite in molti casi. (Per la lettura relativa, vedere: Guida alla coppia di rendite, Target-Date Funds .)

Consultare coloro che non hanno esperienza nel lavorare con i prodotti di rendita necessitano di capire che i pagamenti da una rendita immediata (o qualsiasi altro tipo di contratto) si fermeranno alla morte della suola o sopravvivente annuitant, se fosse stata scelta una vincita diritta o congiunta della vita. Ciò significa che il cliente può anche ricevere meno dell'importo inizialmente versato a meno che un determinato periodo di pagamento, come per 20 anni, sia stato incluso nel calcolo della vincita. (Per la lettura relativa, vedere:

Una panoramica delle rendite

.)

Un esempio

John e Alice investono $ 100.000 in un'emittente immediata. John ha 73 anni e Alice è 68. Scegliono di ricevere una vincita a vita comune e iniziare a ricevere pagamenti immediati di 975 dollari al mese. Tragicamente, entrambi sono uccisi in un incidente automobilistico esattamente cinque anni dopo. Hanno ricevuto pagamenti complessivi di $ 58 e 500. Il gestore della rendita rimarrà il rimanente saldo non rimborsato nel contratto.

Come accennato in precedenza, questa coppia avrebbe invece optato per ricevere una vincita di vita congiunta con un periodo certo per garantire che una somma minima garantita fosse stata pagata a qualcuno, indipendentemente da quanto tempo hanno vissuto. Tuttavia, queste elezioni comporteranno sempre un minore versamento.Se volessero ottenere un periodo di 20 anni certamente collegati, il loro pagamento sarebbe stato abbassato a forse $ 700 al mese, in modo che il vettore avrebbe dovuto pagare almeno $ 168.000 a loro o ai loro beneficiari se entrambi morirono meno più di 20 anni dopo aver ricevuto il primo pagamento ($ 700 / mese x 240 mesi = $ 168.000). Se ricevessero la metà di tali pagamenti e poi sono morti, i loro beneficiari riceveranno il rimanente come una somma forfettaria o una serie di pagamenti , a seconda di quello che scelgono.

È anche importante notare che se uno o entrambi erano sopravvissuti al loro arresto, non avrebbero potuto accedere ai rimanenti soldi nel contratto per pagare le spese mediche o altre fatture in nessuna circostanza. Non vi è alcuna rinuncia alla distribuzione di difficoltà per i contratti che sono stati annuiti; questo vale solo per i contratti che sono ancora in fase di rinuncia. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Introduzione alle rendite: vantaggi e svantaggi

.) Un altro elemento chiave da considerare è l'inflazione. Un cliente di 60 anni che inizia a ricevere $ 1, 500 al mese, potrebbe essere di fronte ad un flusso di cassa insoddisfacente in 30 anni se vivono 97 anni. Ci sono piloti COLA disponibili per alcuni prodotti di rendita immediata da alcuni vettori, ma sono in minoranza a questo punto e coloro che acquistano questo pilota riceveranno un importo molto minore all'inizio del loro programma di pagamento. Pertanto dovrai assicurarvi che tutti i tuoi clienti che scelgano di prendere questa rotta devono avere una protezione adeguata contro l'inflazione altrove nei loro portafogli. I clienti che intendono ottenere grandi spese, come le case e le autovetture, pagate nel prossimo futuro, saranno anche in grado di assorbire il rischio inflazionistico. Inoltre, essere sicuri che i clienti che intendono ricevere un reddito sostanzialmente più elevato da una rendita immediata sono preparati per eventuali conseguenze fiscali. I clienti che ricevevano reddito nominale da strumenti garantiti possono essere pagati più volte di quell'importo da un contratto immediato, che potrebbe portarli in una più elevata imposta fiscale e / o influenzare la tassabilità dei loro redditi di previdenza sociale. I clienti che avevano dei redditi precedentemente abbastanza bassi per sfuggire a qualsiasi forma di tassazione potrebbero avere bisogno di fare una elezione a trattenere ora per evitare una fattura fiscale in primavera.

La linea inferiore Anche se le rendite immediate possono fornire in molti casi un livello di reddito molto superiore a quello di altre alternative garantite, i consulenti devono anche conoscere le loro limitazioni. La maggior parte dei consulenti esclude l'idea di assegnare una percentuale specifica di un portafoglio e, invece, strutturare il flusso di cassa da questi veicoli per coprire le spese di vita fondamentali che superano le altre fonti combinate del cliente di reddito garantito. Le imposte sul reddito e l'inflazione possono in molti casi influenzare l'idoneità di questi strumenti e una comprensione approfondita della tolleranza dei rischi dei clienti e degli obiettivi d'investimento è necessaria per garantire che le loro esigenze siano soddisfatte.(Per ulteriori informazioni, vedere: Guarda la tua schiena nel gioco di rendita

.)