I commercianti hanno cercato di scegliere le prime per generazioni, conoscendo il potenziale di profitto quando vendono a breve alla fine di un trend di rialzo, ma la maggior parte delle previsioni non riesce in quanto la sicurezza riprende la compostezza rialzista e si rompe alti più alti. È sfortunato perché le cime possono essere previste con una sorprendente precisione, a patto che generino attributi tecnici che punta a prezzi notevolmente inferiori. (Dai un'occhiata a: 3 segni chiave di un mercato superiore ).

Considerate le dinamiche emotive in gioco in questi punti di svolta. Una tendenza al ribasso finisce infine, cedendo prezzi più elevati in una serie di manifestazioni che attirano un sacco di partecipanti al mercato. Il sentimento cambia costantemente in questo processo di rampa, con eccessiva ribollutismo sostituito prima da un ottimismo cauto e poi dall'avidità che alla fine produce un eccesso di rialzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quando la paura e l'avidità assumono ).

Questo stato euforico genera la cecità di rischio che incoraggia le mani deboli a comprare la sicurezza a prezzi più alti e superiori, spesso sollevandoli a livelli superiori che non presentano resistenza all'alto. Le tendenze possono aumentare ulteriormente a questo punto, entrando in una fase di blowoff o climax che spegne i segnali di avvertimento, raccontando a tecnici attenti che il rally probabilmente sta per finire.

Il volume più alto nella storia di una sicurezza spesso viene stampato durante questa fase maniacale, con l'ultima disponibilità di tori sparati a bordo e la generazione di condizioni tecniche eccessive che segnano l'evaporazione dell'acquisto di pressione. A sua volta, la sicurezza si rovescia bruscamente, scendendo in una gamma di trading che segnala un periodo di vendita attiva da mani forti mentre le mani deboli si aggrappano strettamente, fornendo infine carburante altamente efficiente per un nuovo downtrend. (Vedi:

L'importanza della psicologia e della disciplina commerciale ).

Pattern di distribuzione

La fase di climax non è necessaria per la formazione di un piano, ma fornisce un ulteriore supporto al processo di tostatura quando si verifica. Il comportamento climatico può svolgersi in maniera meno evidente, con un'azione di prezzo verticale che non produce volume straordinario o stampe ad alta volume senza azione di prezzo verticale. In tutti i casi, è importante notare che l'ultima fase di un trend di tendenza segna sempre la prima fase della successiva gamma di trading, con i primi ritratti che fissano parametri matematici ed emotivi per il modello in evoluzione.

Ecco perché i tecnici intelligenti guardano l'azione dei prezzi rispetto al primo inversione, in quanto la gamma di trading si evolve, alla ricerca di un comportamento aggressivo di vendita in linea con un climax di tendenza. La profondità della retracement può offrire indicazioni aggiuntive sulla direzione futura ribassista del modello, con una rettifica del 100% dell'ultima puntata di rally che segnalava un evento

primo fallimento spesso visto in cime significative. Schumberger (SLM

SLMSLM Corp10 42-0 76% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si è radunato ad un livello di tutti i tempi nel giugno 2014 quando ha alzato al di sopra del picco del 2007 vicino a 114. Il rallentamento ha stampato il più alto volume in un anno, ma il raduno ha bloccato solo quattro punti sopra l'alto precedente, lasciando il posto ad un retracement del 100% dell'onda di tendenza di giugno (triangolo rosso). Questo primo fallimento solleva una bandiera rossa, dicendo che il ritmo di tendenza potrebbe giungere alla fine. La distribuzione costante nel mese di settembre, come evidenziato dal volume On Balance Volume (OBV), ha prodotto un modello ribassista ribassista e una ripartizione che ha lasciato la sicurezza a un livello di 18 mesi. (Per ulteriori informazioni, leggere: Scopri il sentimento del mercato con il volume di bilancio ). Le tendenze naturalmente si alternano a periodi consecutivi. (Questo è illustrato in:

Trade In The Right Direction: Comprendere l'asse Trend-Range) . Nonostante le divergenze tecniche, non sappiamo se una gamma di trading genererà continuità ad un nuovo livello, mantenendo intatta la tendenza, o ci sarà un'inversione che completa una cima e inizia un nuovo downtrend. Queste meccaniche binarie ci dicono di prestare molta attenzione allo sviluppo di prezzo e volume all'interno della gamma, alla ricerca di indizi che forniscono i dati necessari per scegliere la direzione e prendere l'esposizione, davanti alla folla, quando possibile. Breve introduzione

Gioco biotech Geron (GERN

GERNGeron Corporation (Delaware) 2. 12 + 3. 42% Creato con Highstock 4. 2. 6 a 1.50 in settembre e aumentato del 500% in un climax di novembre che ha stampato quasi 50 milioni di azioni, 20 volte il volume medio giornaliero di 2,5 milioni. Una barra di inversione ad ampio raggio ha agitato una bandiera rossa importante, con un prezzo che scende quasi 3 punti dal rally alto. La sicurezza ha quindi scolpito un modello a triangolo discendente ribassista mentre OBV ha rivelato una distribuzione attiva. Si è rotto a marzo, scendendo fino al punto di inizio del trend di rialzo in un'unica sessione. I venditori corti concentrano la loro attenzione sul triangolo discendente, un modello di copertura comune identificato da due alti inferiori che formano una linea di tendenza per la vendita di picchi. Un tentativo di rally da dicembre e gennaio si spinge in un segno di pressione venduto, scavando quegli alti in linea con i requisiti ribassisti del modello. Mentre un divario di ripartizione conferma il downtrend, ci sono pochi modi per gli investitori a guadagnare a meno che non siano stati posizionati prima della rottura.

Le prime iscrizioni commerciali costituiscono la base di strategie aggressive. (Vedi:

Strategie per l'ingresso di uccelli precoci per un commercio redditizio) . In questo caso, una breve vendita ha senso dopo la terza alta perché il modello classico è facilmente riconoscibile, mostra un prezzo di trigger accuratamente definito al supporto orizzontale vicino a 4. 25 e una stop-loss può essere collocata appena sopra gli alti in declino linee di tendenza, limitando il rischio a meno di un punto, impedendo un divario d'urto verso l'alto. La ricerca di un prezzo a breve termine a basso rischio può essere difficile quando i livelli di ripartizione non sono chiaramente delineati. Questo incoraggia i venditori a scegliere tra un paniere di strategie, a seconda della qualità del modello e del numero di livelli di supporto in gioco.In generale, questo si traduce in posizioni precoci quando il modello sembra perfetto, inseguendo prezzi più bassi quando un catalizzatore innesca una rottura e aspettando che la sicurezza torni alla resistenza quando un mercato in rapida espansione non consente di immettere un impulso di rischio .

Una ripartizione da un modello di sovrapposizione dovrebbe stampare più in alto rispetto al volume medio e abbassare la sicurezza al di sotto del supporto evidente. Le piccole penetrazioni di supporto, specialmente quando la gamma di trading sta ancora scolpendo da una rapida oscillazione dei prezzi, più probabilità di indicare l'arresto di programmi algoritmici predatori rispetto al comportamento emotivo degli azionisti capendo che sono intrappolati in un nuovo downtrend.

È possibile evitare questi killer di guadagno guardando la forza relativa e evitando l'ingresso fino a quando i cicli si allineano a tuo favore. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Usa Stochastica Settimanale a tempo efficace del mercato ). Inoltre, evitare vendite a breve quando OBV mostra un maggior interesse di acquisto rispetto al previsto. Questo indicatore stampa modelli simili al prezzo, con supporto e resistenza ben definiti e una ripartizione dei prezzi dovrebbe dare una ripartizione simile di OBV. In caso contrario, la divergenza rialzista può segnalare una trappola dell'orso e una breve compressione. La linea inferiore

La vendita di short in un modello di riproduzione offre un vantaggioso profilo a premi / rischi, ma può essere difficile trovare buoni prezzi di entrata. Migliora le probabilità prestando molta attenzione allo sviluppo del volume e alla relativa forza, alla ricerca di una pressione emotiva di vendita che può causare sconnessioni su larga scala.