Quando si correggono gli azionari, si affronta spesso la sfida di distinguere tra una formazione superiore e un cambiamento di tendenza. Molti venditori di successo riusciranno a focalizzare i loro sforzi guardando indizi che vengono offerti dalle scuole di analisi tecnica e analisi fondamentale. Leggere per scoprire come studiare questi metodi diversi un commerciante può acquisire fiducia nel cortocircuito del mercato. o il nostro Short Selling tutorial. Analisi Tecnica

Poiché i mercati azionari sono principalmente dominati da lunghi i commercianti, i commercianti brevi cercano di preda sui deboli deboli per innescare le pause e avviare i downtrend. Essi cercano di mettere una pressione sufficiente sul mercato per creare situazioni in cui il più debole lungo esce per la paura di dare guadagni indietro. E 'il compito del venditore a trovare strumenti, come modelli grafici diversi o indicatori utilizzati specificamente per prevedere l'inizio di un declino o una vendita di panico. (Per ulteriori informazioni su questi strumenti del venditore, vedere
e esplorazione di oscillatori e indicatori

Cercando di abbreviare un mercato utilizzando analisi tecniche di solito significa trovare un indicatore di overbought e un indicatore di tendenza che sia abbastanza affidabile per dimostrare l'equità è un candidato per un movimento verso il basso. L'indicatore overbought è molto probabilmente un indice di resistenza relativa (RSI) o oscillatore stocastico. Un indicatore di tendenza può essere semplice come una media mobile a breve termine (MA). (Per ulteriori informazioni sulle medie in movimento, leggere il nostro

Movimentazione media .

Quando si utilizza un oscillatore, il commerciante si basa su di esso per mostrare che il mercato ha raggiunto un livello che indica che potrebbe essere esaurito dagli acquirenti. D'altra parte, un indicatore di tendenza viene utilizzato per dimostrare che il supporto è stato rotto perché il mercato è diventato debole. Quando corto un equità, è molto importante che il commerciante sa che con un oscillatore sta vendendo forza, ma con un indicatore di tendenza sta guardando a una debole debolezza. (Per sapere come riconoscere quando un magazzino può essere pronto a cadere, leggere

Quando una scorta .)

Analisi fondamentale

In sostanza, ci sono diversi modi per individuare candidati brevi, inclusi cattivi guadagni, cause legali, cambiamenti legislativi e notizie. La chiave per utilizzare i fondamenti o le notizie per commercializzare un patrimonio netto dal lato corto sta prendendo una decisione consapevole se l'evento che si svolge sia un emissione a breve termine o un evento a lungo termine. Un evento di notizie negativo è molto probabile che causerà un picco in un mercato e non necessariamente costituire un buon declino a lungo termine. In questo caso, il picco è stato probabilmente causato da arresti di stop-loss.Un declino a lungo termine può iniziare con un picco in discesa, ma è probabilmente innescato da una serie di eventi negativi che danno la fiducia dei commercianti che un trend di downtrend a lungo termine sta sviluppandosi.
Trading On News Releases .

Un esempio di un picco in giù scattato da un evento di notizie è quando gli utili di un'azienda sono riportati inferiori a consenso. I commercianti reagiscono vendendo la scorta. Tuttavia, una serie di ricavi negativi è il tipo di fondamentale che spesso attira il venditore corto. . Quando un evento è abbastanza significativo per rompere il sostegno di un mercato, la volatilità aumenta spesso, dato che i commercianti lunghi nervosi iniziano a sentire la pressione del brevi venditori che cercano di guidare il mercato più basso. Questo è quando un operatore può utilizzare entrambi i tipi di analisi per determinare la gravità del declino in negozio. In generale, un annuncio negativo di notizie è spesso accompagnato da un volume pesante e da una vasta gamma come le pressioni di vendita a corto raggio, nel tentativo di guidare il titolo a livelli tecnici che innescheranno più vendite. Il venditore corto, guidato dalla fiducia dei fondamentali negativi, continua a cercare di spingere il mercato attraverso punti di sostegno, il che rende doloroso tenersi in posizioni lunghe.

Breve vendita in azione
Il volume pesante, le ampie gamme e le chiusure inferiori spesso catturano l'occhio di commercianti brevi. A seguito di ulteriori indagini, il venditore a breve deciderà che l'evento o il fondamentale notizie siano abbastanza forti per innescare la liquidazione delle posizioni lunghe. È a questo punto che comincia la vendita corta. Un buon esempio di questo tipo di installazione è avvenuto all'inizio del 2007 del Fondo SPDR Fund (AMEX: XLF) S & P Financial. La figura 1 illustra come i venditori brevi hanno individuato una potenziale opportunità e hanno usato prove negative dall'analisi tecnica e fondamentale per prendere il controllo di una caduta mercato.
Figura 1

Fonte: TradeStation

I venditori corti hanno osservato l'aumento del volume e, infine, hanno generato un'accelerazione negativa.

Dopo un passaggio prolungato verso l'alto e una serie di cime superiori e di fondi più alti, gli indicatori RSI e gli stocastici hanno raggiunto livelli sovrapposti. Questa è stata sufficiente per far sì che i commercianti pensassero di formarsi una cima, ma non basta per attirare una pressione di vendita, perché durante la mossa in alto gli stessi oscillatori avevano indicato le possibili parti superiori. Il XLF ha offerto il primo indizio di una cima al 20 febbraio 2007 a 37,99 e ha iniziato la sua rottura a 34,18 entro il 14 marzo 2007. Questa mossa è stata la più grande mossa in termini di prezzo e tempo che il mercato aveva visto il 2004. Rispetto alle precedenti pause, questa mossa è stata molto più grave, il che è stato un grande indizio che il XLF è in cima a quanto visto in Figura 2.

Figura 2

Fonte: TradeStation

La pausa grave nel mese di febbraio e marzo ha dato una chiara indicazione che XLF stava superando.

Mentre i fattori tecnici possono aver individuato una possibile top, le notizie hanno aiutato i commercianti a guadagnare fiducia nel lato corto fornendo al mercato la negatività.Il 26 febbraio 2007, l'ex presidente della Federal Reserve Alan Greenspan ha avvertito di una recessione entro la fine del 2007. Il giorno dopo, l'indice composito di Shanghai è sceso dell'8,8%. Anche le scorte europee hanno subito grandi perdite di un giorno e il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è sceso notevolmente. Nel corso di queste ampie pause di mercato, XLF ha anche attirato una pressione di vendita a breve, poiché i commercianti ribelli hanno interpretato questa situazione come segno che una recessione potrebbe eventualmente tagliare i guadagni futuri delle istituzioni finanziarie. (Ulteriori informazioni sulla stima degli utili futuri in

Previsioni di guadagno: un primer .) La prima mossa in giù è stata attivata da una combinazione di fattori tecnici e fondamentali. Ha offerto indizi ai commercianti che il XLF era sensibile alle notizie che avevano un effetto potenziale sugli utili futures. Ha anche individuato i punti di vendita corti sul mercato che sono stati difesi da lunghi commercianti. Durante il mese di febbraio e marzo è stato segnalato che diverse imprese subprime hanno presentato la domanda di fallimento. Questa notizia, insieme con i commenti di Mr. Greenspan, ha contribuito con maggior probabilità alla diminuzione del XLF dal 20 febbraio al 14 marzo.

Mentre il mercato stava formando la sua parte all'inizio della primavera, sono stati rilasciati dati fondamentalmente ribassisti che hanno dipinto una macchia l'immagine in combinazione con l'impostazione tecnica indebolita. All'inizio di aprile, New Century Financial Corporation ha presentato la protezione del fallimento del capitolo 11. Mentre questa notizia potrebbe non aver immediatamente innescato una pausa sul mercato, in combinazione con i file di fallimento subprime di febbraio e marzo, è iniziata una tendenza fondamentale ribassista.

Nel corso della primavera e dell'estate, la XLF ha risentito di una pressione slanciata perché i venditori di breve periodo hanno ottenuto fiducia nei fondamentali negativi e nelle notizie, così come i modelli chart chart che stavano sviluppando. Le notizie stanno sostenendo i venditori corti, alimentando costantemente il mercato con negatività, mentre i modelli tecnici sui grafici hanno riaffermato il downtrend con una serie di cime inferiori e inferiori inferiori visualizzati nella Figura 3. Basandosi sulla combinazione delle tecniche e dei fondamentali , era chiaro che i venditori corti erano in controllo di XLF.

Figura 3 Fonte: TradeStation La serie di cime inferiori e bassi inferiori indicano un chiaro trend di downtrend durante i mesi primaverili ed estivi.
Conclusione

In sintesi, per essere un venditore di successo breve, si deve essere consapevoli degli indizi offerti tecnicamente e fondamentalmente. Tecnicamente, il commerciante breve deve essere in grado di distinguere tra una formazione superiore e un cambiamento di tendenza. Lui o lei deve imparare i tipi di formazioni che indicano una tendenza a breve termine o una tendenza a lungo termine. Fondamentalmente, il commerciante di corti deve distinguere tra un evento di notizie un tempo e l'inizio di una serie di eventi negativi. Imparando come entrambi i tecnici e i fondamentali lavorano insieme, un commerciante otterrà fiducia, che gli permetterà di comprimere comodamente un mercato.

Ulteriori informazioni su come utilizzare analisi tecniche e fondamentali insieme possono aiutare gli investitori a misurare meglio la direzione del mercato in

Miscelazione dell'analisi tecnica e fondamentale

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