Se li avete chiesti, molte persone probabilmente non potrebbero spiegare esattamente come vengono pagati i loro consulenti finanziari, o addirittura quanto pagati. Ciò che sorprende, dato che queste informazioni potrebbero avere un effetto diretto sul loro benessere finanziario a lungo termine.

I consulenti vengono compensati in vari modi, inclusi la ricezione di commissioni di programmazione, commissioni, commissioni e soldi morali (premi, riconoscimenti e rimborsi da parte degli investimenti e delle compagnie di assicurazione). Alcuni consiglieri forniscono informazioni sulle fonti e sui tipi di risarcimento che ricevono, ma di solito non l'intero importo. Inoltre, è importante riconoscere che un tipo di compensazione non è necessariamente migliore di un altro e che alcuni prodotti, come l'assicurazione, sono venduti solo in base ad un accordo di commissione.

Fiduciario Vs. Commissioni

Come scopri come è compensato un consulente e se questo modello di compensazione potrebbe avere un impatto sulle raccomandazioni del consulente? I titoli ufficiali, come advisor finanziario o consulente, sono confusi e in realtà non chiariscono nulla. L'unico modo per sapere veramente è chiedere al consigliere di specificare tutti i modi in cui sono pagati e di vedere se fungono da fiduciario.

La domanda fiduciaria è un semplice sì o no. Un consulente che agisce in una funzione fiduciaria, come un pianificatore finanziario certificato o il fiduciario di un piano 401 (k), è tenuto ad agire nel migliore interesse del cliente e divulga tutti i potenziali conflitti di interesse (per ulteriori informazioni, leggi: > Riunione della responsabilità fiduciaria ). Sebbene ciò non garantisca l'esito delle loro raccomandazioni, significa che tutti i consigli che essi fornirono non erano guidati da incentivi potenziali di compensazione o da conflitti di interesse.

Quando paghi un consulente una tassa di pianificazione finanziaria, dovrebbero agire come fiduciario e quindi solo fornire consulenza generale; non dovrebbero essere previste raccomandazioni specifiche sul prodotto. Il consulente potrebbe addebitare l'ora o avere solo una quota forfettaria per la sessione di pianificazione. Il consulente viene pagato per il proprio tempo e sei libero di attuare le proprie raccomandazioni, sia che utilizzi il consulente in questione o che ti assisti un altro consulente finanziario. Tuttavia, se si lavora con un consulente a pagamento, dovrai andare ad un altro consulente incaricato della commissione per acquistare effettivamente i prodotti di investimento e assicurazione. Quindi tenere a mente che si potrebbe finire per pagare due volte per i servizi che un committente e un consulente basati sulla commissione potrebbero potenzialmente offrire insieme a un costo complessivo più basso.

Ciò che può essere confuso è che se decidi di implementare le raccomandazioni finanziarie del consulente usando successivamente lo stesso consulente, non sarà più agente come un fiduciario quando si consiglia di raccomandare prodotti specifici.E quando un consulente non agisce in una funzione fiduciaria (ad esempio un agente di cambio o un rappresentante di fondi comuni), si tiene a uno standard inferiore, che richiede solo che i prodotti e le strategie che consiglia siano adatti a voi , il cliente. Il consulente non ha alcuna responsabilità di agire nel tuo interesse o di identificare un prodotto "superiore". Tuttavia, è importante mantenere una mente aperta e riconoscere che un consulente che non agisce come fiduciario potrebbe comunque consigliare il prodotto migliore o offrire consulenza di qualità.

Licenze e affiliazione

La licenza e l'affiliazione di un consulente potrebbero influenzare anche il consiglio che offrono e il risarcimento che ricevono. Per vendere un'assicurazione in uno stato particolare, un consulente deve essere nominato in tale stato e avere una licenza di assicurazione. I consulenti che hanno solo una licenza di assicurazione sono limitati nel consiglio che possono offrire e possono vendere solo prodotti assicurativi fissi, come vita, salute e assicurazioni a lungo termine o indennità fisse e indice.

I consulenti che vendono prodotti d'investimento devono essere registrati e devono mantenere FINRA e le licenze di assicurazione statali. I consulenti che dispongono di una FINRA Series 6 e 63 e la licenza di assicurazione statale sono limitati a offrire consigli su prodotti assicurativi, fondi comuni di investimento e rendite variabili. Per vendere e fornire consulenza su titoli, obbligazioni e Exchange Traded Funds, un consulente deve possedere una FINRA Series 7 e 63. Mentre i requisiti per l'offerta di servizi di pianificazione a tariffa variano, il consulente deve avere almeno una serie FINRA 6 o 7 e 65, oltre ad avere una designazione guadagnata, ad esempio un pianificatore finanziario certificato o un consulente finanziario noleggiato.

Tutti i consiglieri che dispongono delle licenze FINRA devono essere affiliati a un broker (BD) che custodisce le attività e sovrintende alla loro attività o che devono essere elencati come consulente d'investimento registrato (RIA). I BD possono variare da grosse case come Morgan Stanley a piccoli indipendenti. Alcuni consiglieri sono agenti di una compagnia di assicurazioni e sono quindi affiliati con la BD in prigione dell'impresa assicuratrice. Come agenti, sono impiegati di tale assicuratore e potrebbero essere obbligati a spingere i prodotti di questa società su altri prodotti disponibili. Per confondere ulteriormente le cose, ogni broker-dealer ha alcune restrizioni sui prodotti che i loro consiglieri possono offrire e ognuno ha un modello di compensazione diverso che fornisce incentivi e bonus per la vendita di determinati prodotti e colpire obiettivi di vendita.

L'immagine grande

Per mettere insieme questo, dovresti prima sapere se e quando il tuo consulente agisce come fiduciario. È inoltre necessario verificare se dispongono di eventuali conflitti di interesse e quali licenze attualmente occupano e come potrebbero influenzare i prodotti da loro consigliati. Dovreste scoprire se il proprio broker-dealer limita i prodotti che possono offrire e quali sono i modelli di compensazione del BD (e se il consulente riceve incentivi o bonus per la vendita di determinati prodotti). E dovresti vedere se ricevono «soldi morbidi» da società di investimenti e assicurazioni i cui prodotti vendono.Mentre ci vorrà un po 'di tempo e una serie di domande, per ottenere tutte queste informazioni, il potenziale impatto sui vostri investimenti rende valido lo sforzo.