Ogni fase di un trend di tendenza ha fattori unici che necessitano di cambiamenti strategici nella gestione dei rischi e negli obiettivi di profitto. Ciò è particolarmente vero quando una sicurezza si riunisce in un nuovo livello che non è stato scambiato nella sua storia a lungo termine. Questo scenario può costruire rapidamente la ricchezza, ma richiede regole tecniche speciali per capitalizzare le meccaniche in gioco. (Per la lettura correlata, vedere: Investimento cinque minuti: Stock picking ).
La dinamica dei momenti si sposta quando una protezione raggiunge un territorio incontaminato. I nuovi segnali ad alta stampa indicano condizioni molto favorevoli in cui non c'è eccesso di fornitura sotto forma di azionisti che hanno bisogno di vendere in perdita o di ottenere anche. Questa equazione lopsided può tradursi in rapidi guadagni che spesso superano gli obiettivi di prezzo logici ma possono anche generare comportamenti inaspettati che incoraggiano i processi decisionali emotivi. (Vedi anche: Evita queste comuni trappole di psicologia degli investimenti ).
La resistenza scompare quando una sicurezza colpisce tutti gli ostacoli alti ma nascosti, pronti a sorprendere lunghi spiacevoli con inversioni e scosse. Mentre il breakout completa la digestione della fornitura precedente, la sicurezza viene sottoposta ad ulteriori prove che possono durare settimane o mesi. Questo processo ha il potere di innescare perdite considerevoli che possono essere evitate con la prima regola speciale, che categorizza il posizionamento delle tendenze in relazione al breakout.
-> ->Regola # 1: classificare il progresso di Breakout
I breakout ai nuovi livelli tendono a svilupparsi in tre distinte fasi. In primo luogo, il prezzo spinge sopra la resistenza, attirando un volume superiore alla media. Questo segna la fase "azione". Alla fine il moto di rally svanisce, con le deboli mani a bordo nei pressi degli alti del rally. Questo squilibrio innesca la seconda o la fase di "reazione", che prova la durabilità del breakout. Il sostegno tiene in attesa, innescando un rally al di sopra dell'alto livello che conferma la rottura o si rotola in un guasto fallimento. Entrambi i risultati completano la terza fase o la "risoluzione" .
Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha esploso sopra la resistenza a 36 settembre e si è radunato ad un tempo di tutti la metà degli anni '40. Questa fase di azione ha lasciato la strada ad una fase di reazione contraria che scompare il prezzo al nuovo sostegno e lo sottosterà per due sessioni, scuotendo le mani deboli. La sicurezza ha poi recuperato tutte le sue perdite e ha postato un altro round di all-time highs, completando la fase di risoluzione.
L'accumulazione / distribuzione misurata dal volume On Balance (OBV) determina il percorso di minima resistenza, favorendo la risoluzione rapida dell'avambraccio quando colpisce il nuovo livello elevato e le fruste quando si riduce allo sviluppo dei prezzi. (Per ulteriori informazioni, leggere: Scopri il sentimento del mercato con il volume di bilancio ).Ciò ha senso perché una sicurezza a livello di tutti i tempi dovrebbe generare un interesse diffuso che si traduce in una pressione d'acquisto entusiasta. Quando non lo è, la tendenza deve interrompere e trovare la sponsorizzazione mancante o la gravità può prendere il controllo, svelando il breakout.
I soggetti coinvolti dovrebbero evitare una nuova lunga esposizione durante questa fase di test, tranne che negli estremi di gamma in cui l'equazione rischio / ricompensa funzionerà a loro favore. Queste opportunità si presentano tipicamente in forma di pullback a un nuovo supporto. Quelli già posizionati hanno poca scelta, ma per impostare le fermate e lasciare che il mercato decida il loro destino.
Regola # 2: rivedere la struttura del modello nella Breakout
Ora categorizza la struttura dei prezzi che porta nel breakout. Prendere misure difensive quando: a) il breakout segna la terza onda di rally su un livello profondo inferiore alla gamma precedente oppure b) il prezzo scende direttamente nel livello di breakout da un basso profondo e continua senza sviluppare un modello di consolidamento. Entrambi gli scenari aumentano le probabilità che l'onda di rally sopra il livello di esplosione esaurirà il trend di rialzo e produce una correzione notevole.
Una struttura dei prezzi più riuscita mostrerà un modello di base al di sotto del livello di breakout, ma non troppo profondo nella gamma di trading precedente. Cercare queste barre dei prezzi per scolpire fondi arrotondati o quadrati che mostrano diversi tentativi falliti di un supporto di rottura e inviare la sicurezza più bassa. Questa robusta azione di prezzo crea un sostegno forte che è improbabile che si rompe durante la fase di reazione inevitabile.
Regola # 3: individuare livelli di resistenza nascosta nei nuovi alti
Successivamente, allungare una griglia Fibonacci dal basso della gamma di trading al livello di breakout e segnare le estensioni armoniche a 1. 270, 1. 618, 2 000 e 2. 618, come illustrato nella tabella Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Quindi cerchi il primo grande maggiore dopo il breakout per superare il 27% della distanza tra il prezzo basso e il prezzo di breakout, o l'armonica 1. 270. Un livello superiore a quello livello aumenta le probabilità che il fallimento avrà successo, mentre non riuscire a raggiungere tale livello aumenta le probabilità di fallimento. (Per ulteriori informazioni sul posizionamento della griglia, vedere: La collocazione di griglie Fibonacci è la chiave della strategia di trading ).
I livelli armonici più elevati segneranno la resistenza nascosta, poiché la tendenza alla rialzi raccoglie la forza e può essere utilizzata per ottenere profitti, a meno che una strategia di buy-and-hold non intenda mantenere la posizione a tempo indefinito. L'estensione più elevata a 2. 618 segna un obiettivo alto che può segnalare una parte superiore significativa, quindi almeno considerare la rivalutazione degli obiettivi di profitto quando una posizione raggiunge quel livello.
Ora connettiti gli alti precedenti che si allineano in tre o più punti, indicando le tendenze crescenti che segnano barriere strutturali nascoste. Prestare attenzione se trovate tendenze che hanno contenuto progressi di tendenza negli ultimi sei-dodici mesi perché esponenti momenti deboli che potrebbero minare l'attuale raduno. (Vedi: L'utilità delle tendenze ). Sulla flipside, prendere in considerazione un'ulteriore esposizione quando il trend di rialzo spinge sopra una di queste righe, perché indica un momento di escalation.
Regola # 4: Trova il tuo guadagno di protezione
Supponiamo che la sicurezza ha confermato la rottura e ha eliminato tutte le barriere nascoste. Le regole speciali ora si spostano in protezione dei profitti e modalità di miglioramento. Iniziare impostando un profitto minimo che verrà assunto in modo aggressivo se la tendenza inversa viene invertita. Puoi stabilire questo numero utilizzando un guadagno percentuale semplice come il 10%, il 20% o il 50% o un livello psicologico come $ 5000, $ 10000 o $ 25.000. I giocatori di mercato orientati ai tecnici possono stabilire una tappa mentale che soddisfi questi obiettivi o semplicemente scegliere un numero effettivo.
Evitare le fermate fisiche perché l'arresto flash del maggio 2010 ci ha mostrato che possono essere mirati in qualsiasi momento dagli algoritmi predatori che spostano i mercati moderni. Non c'è alcun motivo per lasciare che tutti i tuoi lavori andranno perduti, costruendo un grande profitto e poi perdendo quando il caos colpisce il nastro ad anello, come avviene regolarmente. Basta fare in modo che il tuo numero di magia sia ben fuori dal modo di azione corrente e sarà solo colpito se il caso peggiore scenario gioca fuori.
Regola # 5: Consideri esposizione aggiuntiva
L'esposizione aggiuntiva può sovraccaricare il tuo profitto ad un nuovo livello elevato, ma comprando nel momento sbagliato avrà l'effetto opposto, distruggendo il profitto che hai già costruito. In linea di principio, aggiungete solo la posizione quando cade in una posizione vantaggiosa per il rischio / ricompensa, come una vendita in una media mobile settimanale o mensile o quando rilascia una barriera nuova come una tendenza alti della tendenza o l'armonica di Fibonacci. Questi scenari di ampio respiro si verificheranno raramente, spesso con un solo o due punti di ingresso favorevoli nel corso di un anno.
Bottom Line
Una sicurezza ad alta velocità può superare gli obiettivi di prezzo logici dopo che finalmente sfugge alla gravità al livello precedente. Applicare regole speciali di gestione a questi ritmi di tendenza, uscire dal modo in cui il prezzo si solleva in un territorio inesplorato, pur assicurando che le trappole nascoste siano evitate e che il profitto principale sia protetto.