Se sei abbastanza fortunato da raccogliere una pensione, c'è qualcosa che probabilmente ti proietta di guadagni legittimi: tasse pensionistiche. Inoltre, potrebbe non avere alcuna idea che ci siano perché alcune di queste tasse potrebbero essere nascoste.

Lasciamo che questo abbattere le basi. A meno che non sia abbastanza grande, la tua pensione non è gestita direttamente dal tuo datore di lavoro. Probabilmente, il tuo datore di lavoro ha assunto un'impresa di investimento per affrontare l'onere di gestione e se il tuo datore di lavoro gestisce il proprio piano, potrebbero avere submanagers come hedge funds, private equity e altre istituzioni finanziarie come parte del team di gestione. )

Indipendentemente dal modo in cui viene gestito, il fondo pensione e tutti i suoi membri devono pagare le spese di gestione a le persone che fanno investimenti per tuo conto.

Il sistema di pensionamento dei dipendenti pubblici della California (CalPERS) è uno dei più grandi fondi pensione della nazione, che serve più di 1,8 milioni di persone. 4 miliardi di tasse ai gestori di private equity dal 1990. Il fondo ha 28,7 miliardi di dollari il suo investimento di 295 miliardi di dollari con organizzazioni esterne, secondo una storia di Wall Street Journal. (Vedi anche:

Può la California Fondi di pensione dei professori salvare i fondi di protezione? )

Tasse pensione rariamente divulgate

Questo tipo di divulgazione non è pratica standard. La maggior parte dei fondi pensione non segnalano pagamenti di tassa alle società di investimento esterne, secondo il Wall Street Journal, sebbene un numero crescente si appoggia alla pressione e divulga le tasse.

U. I fondi pensione pubblici S. sono ora i maggiori investitori nelle società di private equity, con oltre 350 miliardi di dollari impegnati in tutto il mondo. Le imprese di private equity spesso pagano tra l'1% e il 2% delle attività e fino al 20% per altri profitti come gli utili ottenuti dalle società di acquisto e vendita. Le imprese di PE hanno rappresentato i maggiori guadagni di investimento di CalPERS, secondo una divulgazione del 2015.

Il piano dei dipendenti pubblici di Maryland ha pagato circa 500 milioni di dollari in tasse non divulgate, secondo uno studio del Maryland Public Policy Institute. Se è vero, le tasse non comunicate potrebbero costare collettivamente 20 miliardi di dollari l'anno. Ciò significa che ogni persona che conta su una pensione per il reddito da pensione pagherà una parte di queste tasse in cima a altri costi comunicati.

Maggiore Scrutiny Inizio

Queste spese non divulgate sono state accese negli ultimi anni. Un rapporto SEC ha scoperto che la maggior parte delle imprese di private equity infliggono le spese e le spese per i fondi in cui detengono quote. Il rapporto menziona che alcune di queste tasse potrebbero essere errori innocenti, ma altri potrebbero non essere.

In entrambi i casi, i fondi pensione sono costretti a ottenere una maniglia migliore su queste tasse. Anche questo non è un compito facile. Alcuni piani pensionistici hanno affittato fuori consulenti per aiutare a misurare le prestazioni degli investimenti PE rispetto alle commissioni.

Come fai a sapere?

Stai facendo affidamento sul tuo fondo pensione per fornire il tuo reddito da pensione, ma molti fondi pensione hanno problemi di prestazioni. CalPERS, ad esempio, ha registrato un incremento annuo di soli 0. 61% - molto inferiore alla media prevista del fondo del 7,5%.

Il fondi pensione Maryland ha riferito di aver speso 50 centesimi sulle commissioni per ogni reddito da investimento di $ 1 - una quantità scandalosa in un mondo in cui gli individui potrebbero pagare tasse sul loro fondo pensionistico personale inferiore all'1%.

Che ha causato più destinatari di pensione a porre domande. La sfortunata notizia è che non è probabile che sappiate di queste tasse a meno che il fondo li ponga nei documenti di divulgazione. È possibile trovare documenti di divulgazione sul tuo fondo pensione o sul sito web della società, ma altre domande da chiedere ai fiduciari del fondo potrebbero includere:

1. Come è la prestazione del fondo pensione rispetto ad altri in campi simili?

2. Se è underperforming, quanto e oltre che periodo di tempo?

3. È conforme alle sue proiezioni a lungo termine?

4. Quanto il fondo paga in tasse?

5. Sono uno di questi con gestori di investimenti esterni?

6. Sono quei manager esterni di investimento che soddisfano i loro benchmark?

La linea di fondo

Se sei separato dal tuo datore di lavoro, sia tramite la partenza o la pensione, hai la possibilità, se non sei soddisfatto delle prestazioni, a tirare i soldi dalla pensione e investirlo in proprio . Assicurati di pesare quello che ottieni come parte della tua pensione rispetto a quello che riceverai se hai investito privatamente. Consultare un professionista finanziario prima di effettuare la mossa.

Per la lettura relativa, vedere

Come funzionano i fondi pensione?