Potresti pensare all'assicurazione sulla vita come prodotto che sostituisce il tuo reddito quando si passa, fornendo così supporto ai tuoi familiari. Ma alcune polizze assicurative di vita agiscono più sugli investimenti che sull'assicurazione. Possono anche fornire un altro flusso di reddito dopo che sei in pensione (ma ancora molto vivo).

L'assicurazione sulla vita universale è uno di questi strumenti. Una varietà di piani di assicurazione sulla vita permanente (che non scade, a differenza dell'assicurazione vita), questo tipo di politica copre la tua famiglia se muoiono durante i tuoi anni di lavoro, ma ha anche la capacità di costruire risparmi che possono essere prelevati in seguito vita. Ma è giusto per i pensionati attuali o presto? Abbiamo chiesto alcuni esperti circa le potenziali insidie ​​di tenere e utilizzare questo tipo di assicurazione in questo modo.

Le politiche di vita universale possono essere suddivise in tre tipologie di base, secondo Jason Silverberg, vicepresidente della pianificazione finanziaria presso Financial Advantage Associates a Rockville, Maryland. Con ciascuno, i premi variabili vanno parzialmente verso la copertura assicurativa e in parte verso il risparmio. Ma ciascuno investe in modo diverso la componente di risparmio della politica, nota come valore monetario della politica.

"Il primo sapore è la vita universale fissa. Questa politica ha valori in denaro investiti in un conto garantito; alcuni tassi [adesso] sono alti del 4%. Pensate a come un CD o un fondo di fondi monetari. Il vostro principale è protetto e viene dichiarato un tasso fisso.

"Il secondo sapore è una vita universale variabile, continua Silverberg. Queste politiche hanno valori in denaro investiti in 'sotto-conti', che sono molto simili ai fondi comuni. I sotto-conti potrebbero essere investiti in strumenti aggressivi o strumenti conservatori. Proprio come un 401 (k), è consigliabile creare un portafoglio di diversi sotto-conti corrispondenti al profilo complessivo del rischio del cliente, in quanto i fondi sono soggetti a fluttuazioni del mercato.

"Infine, il terzo sapore è la vita universale indicizzata. Il valore in contanti in queste politiche non è tecnicamente investito sul mercato; [invece, è legato] ad un tasso di interesse basato su un indice scelto. Una delle caratteristiche uniche di questi prodotti è che questi indici hanno in genere un tasso di base e un tasso di cap, che consente a un individuo di provare a guadagnare più di [che avrebbe con] la politica fissa, senza il rischio negativo di una politica variabile. "

Una fonte di reddito Dicey

Come si traduce il reddito nel valore della cassa? Tecnicamente, non prenderai effettivi ritiri dalla tua politica. Invece, puoi prendere prestiti - solo, non dovrai mai pagarli. (Non si paga né le imposte sul reddito.) Tutti i soldi che ti ritiri sono trasferiti dalla tua prestazione di morte; più si ritirerà, più il tuo beneficio di morte si riduce. Ti viene addebitato l'interesse sui prestiti; molte persone pagano che anche dal valore della liquidità maturata dalla politica.

Finora, così buono. Ma cosa succede se non hai abbastanza denaro per coprire i pagamenti degli interessi? È aggiunto all'equilibrio generale del prestito e, dato che questi sono solitamente pagamenti a interessi composti, la dimensione del tuo debito può fungere rapidamente.

Non dimenticare: con piani di vita universale, il valore monetario viene spesso utilizzato per pagare tutti o alcuni dei premi delle politiche. Se succedono di aumentare drammaticamente - sono variabili, ricordati - e il valore in contanti è insufficiente a coprire, è necessario pagarli in tasca. Se non è possibile, la politica potrebbe non essere in grado di rimanere in vigore.

Questo è esattamente quello che è accaduto con molte delle prime politiche di vita universale, stabilite circa 30 anni fa. "Puoi parlare con molti proprietari di politiche di vita universale che hanno acquistato negli anni '80 e hanno visto la loro scadenza delle politiche", dice Brad Cummins, fondatore di Agenti di vita locale, una società di agenti indipendenti di Columbus, Ohio. "Questo accade quando gli agenti e le compagnie di assicurazione utilizzano i tassi di rendimento irrealistici nell'illustrazione [il termine del settore per il documento che spiega come funziona una politica].

"Alcune illustrazioni utilizzate ovunque dall'11% al 15% restituiscono, in quanto quella era la tariffa in quel momento. "Spiega Cummins. "Quando i tassi di rendimento diminuiranno nel tempo [poiché i tassi di interesse prevalenti sono diminuiti], significa che l'assicurato non pagava abbastanza in premi per sostenere la politica. Di conseguenza, i premi non erano sufficienti per coprire le spese e le spese dell'assicurazione e li avrebbero portati direttamente dall'account di valore monetario per assicurarsi che la politica fosse rimasta in vigore. Questo si mangerebbe rapidamente nel valore della liquidità dell'account e alla fine scadrà una politica di vita universale. "

Quando una politica scompare, si perde il bene morale, naturalmente. Ma non è tutto. Dopo un periodo di scadenza, tutti i crediti precedentemente privi di imposta che hai assunto dalla politica saranno considerati guadagni e soggetti a imposta sul reddito. I proprietari di politiche scadute che avevano preso in prestito potrebbero affrontare una bolletta pesante dall'IRS. Per ulteriori informazioni, vedere

Universal Life: Quanto valore monetario da pensionamento?

Politiche con sovraccarico Fortunatamente, "l'over-illustrazione di una politica di vita universale non è così facile da fare come era una volta", dice Cummins. Nel giugno 2015, l'Associazione Nazionale dei Commissari per l'Assicurazione ha adottato una nuova linea attuariale per regolare e standardizzare le illustrazioni. "La nuova legge AG49 assicura che il tasso di rendimento illustrato e la sua crescita siano realistici. "

Ancora così, i titolari di polizze per la vita universale potrebbero fare bene a pensare a qualcosa chiamato" oltre la protezione del prestito ", suggerisce Andrew Carrillo, fondatore e presidente di Barnett Capital Advisors, una ditta di pianificatori finanziari certificati e consulenti per la gestione del patrimonio con sede a Miami. A differenza della protezione sconsiderata per un conto corrente, "la protezione del prestito protegge la politica dall'arrivo quando ha prestiti in sospeso.Questo è importante perché una politica scaduta provoca tutti i prestiti precedenti che sono stati assunti per essere totalmente imponibili, che può essere un enorme disordine. È importante verificare se la tua politica ha questa funzionalità prima di iniziare a prendere prestiti e se non lo è, allora può avere senso passare a uno che fa. "

The Age Factor

Poiché il valore monetario della tua politica può essere utilizzato per pagare i premi, la vita universale può sembrare un risparmio di denaro: l'assicurazione che paga per sé, per così dire. Ma tenere presente che, quando stai invecchiando, il premio aumenta - a volte drammaticamente, quando si pone grandi tappe e inizia a superare i tavoli di aspettativa di vita. Di conseguenza, l'uovo di nido che hai pensato di essere in costruzione potrebbe essere eroso in fretta. Assicurati di valutare regolarmente la tua politica per assicurarsi che la parte del valore in denaro generi abbastanza interesse per coprire premi e costi.

Viceversa, se il valore in denaro sta realizzando veramente bene, tenga sempre più da guardare. Quando si muore, la politica ha generato abbastanza (in combinazione con le altre risorse) per attivare le imposte statali e federali? Non vuoi che la maggior parte del tuo beneficio alla morte finisca nelle mani dell'IRS, invece dei tuoi eredi. Se questo potrebbe essere un problema, Eugene Solomon, capo dell'Agenzia di Assicurazione Solomon (El Segundo, Calif.), Suggerisce di spostare la proprietà da te e in una fiducia irrevocabile. Che effettivamente lo rimuove dalla tua proprietà - uno dei

7 motivi di assicurazione sulla vita in una fiducia irrevocabile

La linea di fondo Le polizze universali di assicurazione sulla vita sono animali complicati, e alcuni consiglieri finanziari sanno che possono essere semplicemente troppo imprevedibili e troppo pieni di conseguenze impreviste per il pensionato medio da utilizzare come vacca in denaro. Gli investimenti tradizionali, come le obbligazioni e altri prodotti assicurativi, come le rendite, possono offrire fonti di reddito più stabili, se non meno sexy, nei vostri anni di pensionamento.