Se stai cercando di dare il proprio portafoglio proprio a quella piccola quantità extra, senza prendere troppi rischi o mal di testa per seguire i tuoi investimenti, considerate fondi scambiati o ETF.

Analogamente ai fondi comuni di investimento, gli ETF consentono l'accesso a una serie di tipi di titoli e obbligazioni (o classi di attività), forniscono un mezzo efficace per costruire un portafoglio completamente diversificato, includendo strategie di gestione indice e più attive e comprendono singoli titoli o obbligazioni. Ma anche gli ETF differiscono dai fondi comuni e in modi vantaggiosi per gli investitori.

A differenza dei fondi comuni, gli ETF vengono scambiati come qualsiasi azione o obbligazione e offrono liquidità per tutto il giorno. Inoltre, gli ETF in genere non pagano dividendi e guadagni di capitale - invece, le distribuzioni vengono incluse nel prezzo di negoziazione, consentendo agli investitori di evitare un evento imponibile.

In questo articolo vi mostreremo come aggiungere questi fondi al tuo portafoglio per renderlo più liquido, facile da usare e redditizio.

La teoria moderna di costruzione del portafoglio (MPT) è incentrata sul concetto secondo cui le classi di attività si comportano diversamente da una sola (9) un altro. Ciò significa che ogni classe di attività ha un proprio profilo di rischio e di rendimento unico e reagisce in modo diverso durante vari eventi e cicli economici. L'idea di combinare varie classi di attività, ognuna con attributi unici, è la base per la creazione di un portafoglio diversificato. Gli ETF forniscono ai piccoli investitori un veicolo per ottenere la diversificazione della classe di attività, riducendo notevolmente il rischio complessivo del portafoglio. (Per ulteriori informazioni sull'MPT, vedere

Teoria dei Portfolio Moderni: una panoramica .)

La riduzione del rischio è un concetto che significa molte cose a molte persone; pertanto, una breve discussione del suo uso, in questo contesto, è giustificata. Riduzione del rischio Molti investitori ritengono che, detenendo un portafoglio di 30 o più titoli U. S. di grandi capite, stanno ottenendo una sufficiente diversificazione. Questo è vero poiché si stanno diversificando contro il rischio specifico per l'impresa, ma un portafoglio di questo tipo non è diversificato rispetto al comportamento sistematico degli stock U. S. large cap.

Ad esempio, il rendimento totale annuo di 10 anni per gli stock di grandi capsule U. S. come visto nel S & P 500 tra il 2006 e il 2016 (fino al 31 ottobre 2016) è stato del 6,7%. Tuttavia, il rischio annuale, misurato in base alla deviazione standard calcolato sulla base del rendimento totale mensile per lo stesso periodo, era pari al 15,25%. Ciò significa che si potrebbe ragionevolmente aspettarsi di vedere la volatilità nel vostro portafoglio di più o meno il 15%. Un tale elevato grado di volatilità potrebbe essere inquietante e condurre comportamenti irrazionali, come vendere fuori dalla paura o acquistare e sfruttare l'avidità. In quanto tale, la riduzione del rischio, in questo contesto, comporterebbe la minimizzazione delle fluttuazioni mensili del valore del portafoglio.

Molte classi di asset ETF

Esistono molte esposizioni di classi di attività azionarie disponibili attraverso ETF. Questi includono gli stock di grandi capsule internazionali, gli stock di U. S. mid e small cap, gli stock emergenti del mercato e gli ETF del settore. Sebbene alcune di queste classi di attività siano più volatili degli U. S. Large Caps, tradizionalmente si possono combinare per minimizzare la volatilità del portafoglio con un alto grado di certezza. In poche parole, questo è perché in genere "zig" e "zag" in direzioni diverse in tempi diversi. Tuttavia, in tempi di forte stress sul mercato, tutti i mercati azionari tendono a comportarsi male nel breve periodo. A causa di ciò, gli investitori dovrebbero considerare l'aggiunta di esposizioni a reddito fisso nei loro portafogli.
Gli ETF offrono anche un'esposizione al reddito fisso nominale e inflazione protetto dall'inflazione. A differenza delle azioni, le classi di attività a reddito fisso offrono generalmente livelli di volatilità a metà cifra, che li rendono strumenti ideali per ridurre il rischio complessivo del portafoglio. Tuttavia, gli investitori devono stare attenti a non utilizzare troppo poco o troppo reddito fisso a causa dei loro orizzonti d'investimento. È anche possibile acquistare ETF che traccia prodotti come l'oro o l'argento oi fondi che ottengono quando il mercato globale cade.

Orizzonte d'investimento

L'orizzonte d'investimento di un individuo dipende generalmente dal numero di anni fino al pensionamento di tale persona. Quindi, i laureati recenti hanno un orizzonte temporale di 40 anni (a lungo termine), persone di mezza età su un orizzonte di 20 anni (a medio termine) e quelli che si avvicinano o in pensione hanno un orizzonte temporale di zero-10 anni (breve termine). Considerando che gli investimenti azionari possono facilmente sottoperformare obbligazioni per periodi fino a 10 anni e che possono portare a termine mercati per molti anni, gli investitori devono avere una sana paura della volatilità del mercato e bilanciare il loro rischio in modo appropriato. (Leggi di più sugli orizzonti temporali in
Sette errori di investitore comuni

e

Le stagioni di una vita dell'investitore
.) Guardiamo un esempio: Potrebbe essere opportuno che un diplomato recente adulti abbia adottato un'assegnazione del patrimonio al 100%. Al contrario, potrebbe essere inappropriato per qualcuno a cinque anni di distanza dal pensionamento ad adottare una tale posizione aggressiva. Tuttavia, non è raro vedere gli individui con insufficienti risorse pensionistiche per scommettere sull'apprezzamento del mercato azionario per superare le carenze di risparmio. Questo è il lato avido del comportamento degli investitori, che potrebbe rapidamente passare alla paura di fronte a un mercato dell'orso, portando a risultati disastrosi. Tieni presente che il risparmio in modo appropriato è altrettanto importante quanto la struttura dei tuoi investimenti. (Scopri chi non dovrebbe essere coinvolto in un'assegnazione del patrimonio al 100% in Fallacia

Vantaggi dell'ETF nella costruzione dei portafogli Nel contesto della costruzione del portafoglio, ETF (in particolare ETF) offrono molti vantaggi rispetto ai fondi comuni di investimento. Innanzitutto, gli ETF di indice sono molto economici rispetto a qualsiasi fondo di investimento gestito attivamente. Questi fondi caricheranno tipicamente circa il 1 al 1. 5%, mentre le commissioni ETF indice potrebbero essere pari a 0.05% come nel caso di Vanguard 500 Index ETF (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 48-0.13% Creato con Highstock 4. 2. 6

). Prendi in considerazione i vantaggi di risparmiare oltre l'1% delle commissioni su un portafoglio di $ 1 milione - $ 10.000 all'anno. I tassi di risparmio aumentano nel tempo e non dovrebbero essere scontati durante il processo di progettazione del portafoglio.
Inoltre, gli ETF degli indici sfuggono ad un'altra trappola potenziale per i singoli investitori: il rischio che i fondi di vendita al dettaglio attivi non riescano. In linea generale, gli investitori individuali sono spesso insufficienti per valutare il futuro successo di un fondo gestito attivamente. Ciò è dovuto alla mancanza di strumenti analitici, all'accesso ai gestori di portafogli e alla mancanza di una sofisticata comprensione degli investimenti. Gli studi hanno dimostrato che i gestori attivi generalmente non riescono a battere i pertinenti indici di mercato nel corso del tempo. Come tale, la scelta di un gestore di successo è difficile anche per professionisti di investimenti addestrati. Gli investitori individuali dovrebbero quindi evitare responsabili attivi e la necessità di monitorare, analizzare e valutare continuamente il successo o il fallimento. Inoltre, poiché la maggior parte del rendimento del vostro portafoglio sarà determinato da esposizioni di classi di attività, ci sono scarsi vantaggi a questo perseguimento. Evitare i gestori attivi attraverso ETF indice è un altro modo per diversificare e ridurre il rischio di portafoglio. (Per saperne di più sulla gestione, leggere le parole . Conclusioni

Indice ETFs possono essere uno strumento prezioso per gli investitori individuali nella costruzione di un portafoglio completamente diversificato. Offrono un accesso economico a esposizioni sistematiche di rischio, come le varie classi di patrimoni azionari U. e internazionali e gli investimenti a reddito fisso. Essi vengono scambiati quotidianamente come scorte e possono essere acquistati a buon mercato attraverso la vostra società di brokeraggio preferito. ETF indice evita anche i rischi di una gestione attiva e di mal di testa di monitoraggio e valutazione di tali tipi di prodotti. Nel complesso, gli ETF di indice offrono agli investitori non sofisticati l'opportunità di costruire un portafoglio relativamente sofisticato con poche mal di testa e con notevoli risparmi sui costi. Considerali seriamente nelle vostre attività di investimento.