La frase "non mettere tutte le tue uova in un cesto" non era probabilmente prima pronunciata con qualsiasi pensiero di investire. Ma in termini di diversificazione dei portafogli di investimento del vostro cliente è in corso. I consulenti finanziari sono fortemente consapevoli dei rischi che i clienti possono assumere involontariamente attraverso posizioni concentrate e altri fattori. I consulenti finanziari possono davvero fornire ai loro clienti un ottimo servizio aiutandoli a garantire che i loro investimenti siano adeguatamente diversificati.

Oltre a dipendenti di aziende come Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) sono legittimamente felici di avere tutte le azioni della società che posseggono, questo non è il caso per i dipendenti di tutte le società. La scomparsa di Enron nella prima parte dell'ultimo decennio è stata ben cronaca nei media. La vera tragedia, oltre alla perdita di posti di lavoro, è stata la perdita che molti dipendenti hanno sperimentato in quanto la scorta dell'azienda è diventata inutile. La direzione maggiore ha incoraggiato i dipendenti a continuare a possedere il titolo anche in presenza di problemi incombenti all'azienda. Purtroppo, molti dipendenti hanno perso grandi somme di denaro nei piani di pensionamento della società e attraverso azioni detenute altrove. Questo rimane un problema in molte grandi aziende. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come consigliare i clienti in azioni aziendali in 401 (k) s .) Molte aziende non significano diversificazione Ricordo la riunione con un dirigente presso l'azienda dove ho lavorato come consulente al piano di pensionamento. Sentiva che era diversificato in quanto lui e sua moglie avevano 19 fondi comuni. A seguito di una recensione ho informato che tutti e 19 i fondi detenevano azioni di Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39%

creati con Highstock 4. 2. 6

) e Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0.17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), tra gli altri. Tutti i fondi sono stati investiti principalmente in grandi stock di capitale e vi era una scarsa diversificazione in termini di altre classi di attività con una correlazione bassa con i grandi cap. Questo è stato un paio di mesi prima che la bolla Dotcom scoppiò all'inizio del 2000 e posso solo immaginare le perdite che ha subito se fosse in piedi con quel portafoglio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come essere un consulente finanziario superiore .) - <-> Diversificazione Dampens Risk Secondo uno studio di T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94 95 + 0 40%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), dal 1984-2014 un portafoglio azionario avrebbe avuto una media annuale di 8,6%. C'era, tuttavia, una grande variabilità in questi rendimenti medi. Nel suo anno peggiore il portafoglio azionario (rappresentato dall'indice S & P 500) ha perso il 37% nel 2008. Il calo medio degli anni passati è stato del 16,6%. Lo studio continua a dire che un portafoglio costituito da titoli del 60%, obbligazioni del 30% e liquidità del 10% avrebbe generato un rendimento medio del 7% nello stesso periodo.Tuttavia, la diminuzione media degli anni scorsi nel corso del periodo di 30 anni è stata molto inferiore al 6,7%. Il peggior decremento annuo è stato di 18.1%. Secondo un altro modo, questo portafoglio ha fornito l'81% dei rendimenti del portafoglio di tutti i titoli con meno della metà del rischio di ribasso. ( ) Lo studio di JP Morgan Asset Management mostra che nel periodo dal 1950 al 2013 il ritorno 12 mesi sui titoli variava da più il 51% - meno del 37% rispetto ai 12 mesi di rolling. La gamma per le obbligazioni era più del 43% all'8%. Un mix di titoli del 50% e obbligazioni del 50% avevano un intervallo molto più stretto di una classe di asset di per sé più del 32% al meno del 15%. La gamma dei rendimenti superiori a 5, 10 e 20 anni si riduce per ciascuna classe di asset e per due combinati. Top Performing Asset Classes Change Durante l'ultimo decennio i titoli di mercati emergenti sono stati o vicino alla cima di un grafico che JP Morgan Asset Management pubblica mostrando le classi di asset migliori per diversi anni. Avanzano velocemente fino al 2015 e sono in pista per il terzo ritorno annuo negativo consecutivo. Allo stesso modo con le merci le cui difficoltà negli ultimi anni sono state ben documentate. La capacità di prevedere quali classi di attività e quali titoli individuali, fondi scambiati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento supererà di anno in anno è stato dimostrato raro se non inesistente negli ultimi anni. Questo in parte ha portato alla popolarità di molti consulenti finanziari di utilizzare i fondi di indice e gli ETF come strumenti per costruire un portafoglio diversificato per i clienti.

Perdite e matematica di recupero

Molti investitori hanno ricevuto la dolorosa lezione che richiede un ritorno più grande per recuperare (per maggiori informazioni:

Volatilità? da una grande perdita. Ad esempio, se un'azienda di $ 10.000 manca il 50%, ora sarà valsa di $ 5 000. Per recuperare il valore totale della perdita, l'investimento dovrà guadagnare il 100% affinché l'investitore possa recuperare i $ 5, 000 in valore perso. La linea inferiore Il rischio e il ritorno degli investimenti sono sempre stati collegati. Andare sulla scala del rischio per guadagnare un ritorno maggiore è grande quando funziona e può essere disastroso quando i mercati vanno contro di voi. I consulenti finanziari possono aiutare i clienti a creare portafogli adeguatamente diversificati progettati per bilanciare i rendimenti potenziali con un livello di rischio accettabile. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come valutare la capacità del cliente per il rischio

.)