Lo Schwab US Large Cap Fund (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 66-0. 31% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) un fondo scambiato in borsa (ETF) che offre agli investitori l'opportunità di acquisire un'esposizione a una serie di società di mega e grandi cap. SCHX tiene traccia del rendimento del Dow Jones U. S. Large Cap Capitale Indice di Borsa come suo benchmark. L'Indice del mercato azionario di Down Jones U. S. Large Cap è composto da 750 società quotate in borsa che operano e hanno sede negli Stati Uniti. Ogni società quotata nell'indice è classificata e ponderata in base alla dimensione totale della capitalizzazione di mercato. Il capitale medio delle società quotate sull'indice di riferimento di SCHX è di $ 62. 91 miliardi.

Dalla sua nascita nel 2009, l'ETF Schwab Large-Cap ha fornito agli investitori un rendimento annuo del 15,48%.

Come la traccia

I gestori di fondi di SCHX utilizzano una vera strategia di replica per monitorare le prestazioni del suo indice di riferimento. I gestori dei fondi sono tenuti a investire almeno il 90% degli attivi dell'ETF in titoli mega e grandi titoli detenuti nell'indice tracciato e la ponderazione di ciascuna selezione simula quella del benchmark. Mentre c'è flessibilità per quanto riguarda il restante 10%, i gestori di fondi investono generalmente fino al 99% delle attività in aziende incluse nell'indice Dow Jones U. S. Large Cap Capitale Totale.

SCHX è un ETF di mercato complessivo, che produce un numero maggiore di partecipazioni rispetto a ETF di altri ETF più focalizzati. A partire da agosto 2015, SCHX detiene 763 titoli azionari nazionali, ognuno dei quali rientra nella categoria mega o grande cap. Le migliori partecipazioni di SCHX comprendono noti aziende americane, tra cui Apple, Inc. a 3.45%, Microsoft Corporation al 1. 87%, Exxon Mobil Corporation al 1.64%, Johnson &; Johnson al 1.37% e Wells Fargo &; Società a 1. 35%. Mentre tutte le società incluse nel mix di asset di SCHX sono di una certa dimensione, il fondo offre una diversificazione tra i diversi settori del mercato interno. Le industrie più importanti che compongono SCHX includono il settore tecnologico al 17. 56%, il settore sanitario al 15. 75%, il settore dei servizi finanziari al 15. 31%, il settore dei ciclici consumi all'11,8% e il settore industriale a 10. 82%.

Management

SCHX è reso disponibile agli investitori attraverso Charles Schwab &; Azienda. La società di investimento offre 95 investimenti collettivi al pubblico di acquisto e gestisce più di 270 miliardi di dollari in attività di investitore. Charles Schwab è stato fondato nel 1989 e da allora è diventato un fornitore leader di ETF a basso costo, gestito professionalmente, che copre un'ampia gamma di messa a fuoco. SCHX è uno dei 10 ETF Charles Schwab focalizzati sul mercato nazionale, e il fondo rappresenta una delle quattro offerte ETF da grande capo della società.

Caratteristiche

SCHX segue un approccio di investimento passivo di gestione nel tentativo di replicare senza sosta le prestazioni dell'Indice Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Index. La negoziazione attiva viene effettuata nell'ambito dell'ETF a causa di questa strategia, con un rapporto di spesa inferiore al 0,4%. SCHX è uno dei più efficaci ETF domestici a grande portata sul mercato rispetto agli ETF simili nella sua categoria. In media, gli ETF a grande capta con un focus nazionale hanno un rapporto di spesa di 0,42%.

SCHX è a disposizione degli investitori attraverso la Borsa di New York Arca, che consente l'accesso a più di 8.000 titoli quotati in borsa. Mentre le spese interne associate alla proprietà di SCHX sono relativamente basse, i costi per l'acquisto o la vendita del fondo variano. Le commissioni e le commissioni di negoziazione possono essere valutate quando si acquista SCHX a seconda della piattaforma utilizzata e del grado di assistenza richiesto da un consulente o un broker.

idoneità e raccomandazioni

SCHX fornisce l'esposizione al mercato domestico mega e grande cap. Le aziende che soddisfano i criteri di taglia mega e grande cap sono un fattore integrale per ottenere un mix ottimale di asset allocation; queste società sono ben consolidate e spesso hanno una forte storia di stabilità finanziaria. Questi punti di forza portano al potenziale di ritorni moderati da una combinazione di crescita aziendale e da un continuo pagamento dei dividendi. SCHX detiene 763 posizioni azionarie, ognuna delle quali è diversificata tra vari settori e settori, in modo che gli investitori che detengono l'ETF raggiungano un'ampia esposizione al mercato mega e grande cap.

Mentre le aziende consolidate offrono un certo grado di stabilità accoppiato al potenziale di un aumento del valore nel tempo, le posizioni azionarie di mega e di capitale di grandi dimensioni portano un certo grado di rischio. I cambiamenti drastici nella preferenza dei consumatori e un afflusso di nuovi concorrenti possono presentare sfide a grandi e consolidate corporazioni. A causa della loro dimensione, le aziende che rientrano nel mercato mega o grande cappello spesso hanno difficoltà a rispondere rapidamente ai cambiamenti del mercato, lasciandoli vulnerabili a riduzioni di valore e prezzo delle azioni.

La scorta interna di grandi cappellini in SCHX non è riparata dai potenziali spostamenti di mercato, come risulta dalle metriche di rischio del fondo. SCHX ha una beta di 1, che significa che si muove in correlazione diretta con il mercato azionario totale. Analogamente, la deviazione standard triennale per SCHX è dell'8, 56%, per cui i suoi rendimenti sono dispersi in una vasta gamma. A causa delle metriche di rischio del fondo e del grande cappuccio, SCHX è più adatto per gli investitori con un orizzonte temporale di investimento a lungo termine e un appetito moderato / alto per il rischio.

Come i clienti del consulente finanziario potrebbero utilizzare questo ETF

Le posizioni azionarie nazionali di Mega e Large Cap costituiscono un elemento fondamentale nell'assegnazione convenzionale delle attività, rendendo SCHX adattabile per i clienti di consulenza finanziaria che necessitano di esposizione a questo angolo del mercato. A causa della sua capitalizzazione di mercato e dell'attenzione geografica, SCHX è più appropriato per i clienti che cercano una crescita a lungo termine su una parte del loro portafoglio di investimenti destinato all'accumulo di risparmio di pensione o ad altri obiettivi di investimento con un orizzonte temporale di più di 10 anni.

SCHX può anche risultare vantaggioso per i clienti di consulenza finanziaria che intendono ottenere il reddito dividendo, poiché il tasso annuo del dividendo del fondo è di $ 0. 93 a partire da agosto 2015. Quando si utilizza SCHX in un portafoglio destinato a produrre reddito, il fondo dovrebbe essere combinato con altri titoli focalizzati sul dividendo che hanno meno potenziale di volatilità.

Principali concorrenti e alternative

Mentre SCHX si distingue dagli altri ETF mega e grandi cap, a causa del suo rapporto di spesa molto basso e di un elevato numero di partecipazioni, il fondo è lontano da solo nella sua categoria. I principali concorrenti di SCHX includono l'iShares Dow Jones U. S. ETF, l'ETF Vanguard Large-Cap e l'ETF Large Cap di SPDR DJ Wilshire. L'iShares Dow Jones U. S. ETF detiene 1, 256 titoli mega e grandi cap e ha un rapporto di spesa dello 0. 2%; l'ETF di Large-Cap Vanguard detiene 666 scorte nazionali e ha un rapporto di spesa di 0,9%; la SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF detiene 755 titoli di grandi capite e ha un rapporto di spesa dello 0. 11%. Ogni alternativa a SCHX ha proprietà paragonabili, ma differiscono in termini di indici di riferimento.