CNBC ha pubblicato un interessante articolo su Super Tuesday's effetto sul mercato, citando l'osservazione di Kensho che il mercato è sempre cresciuto nella settimana successiva a Super Tuesday, tornando nel 1992.

Investopedia è stata affascinata da quella statistica, quindi abbiamo scavato nei dati storici di FactSet per avere un quadro più chiaro . Abbiamo scoperto che la S & P 500 è aumentata la settimana dopo il Super Martedì nel 1992, nel 1996, nel 2000, nel 2008 e nel 2012, ma non nel 2004. Non è però una accusa di ricerca di Kensho. Possono aver usato un riferimento differente e alcuni anni hanno più di una data che si impegnano per la designazione "Super Tuesday". Ad esempio nel 2004, siamo andati con il 2 marzo, quando 10 stati hanno tenuto concorsi, ma se avessimo scelto il 3 febbraio o "Mini martedì", quando 7 stati votavano, l'osservazione di Kensho avrebbe tenuto.

Un Boost Vuoto

Il Super Tuesday non riguarda solo i mercati in uscita, però. Il rilancio all'evento ha effettivamente un effetto più grande sul mercato - e generalmente negativo. In media, il S & P 500 è aumentato del 22% nella settimana successiva a Super Tuesday, ma è sceso in media di 1.36% nella settimana dell'evento, il che significa che la spinta post-contest media non comporta perdite dalla settimana precedente.

Anno	Settimana fino a Super Martedì	Settimana dopo
1992	-1. 44%	0. 66%
1.996	-2. 85%	2. 29%
2000	-0. 79%	0. 26%
2004 *	0. 88%	-0. 74%
2008	-1. 88%	0. 91%
2.012	-2. 10%	3. 91%
medio	-1. 36%	1. 22%
* Per il 2 marzo. Per il 3 febbraio la settimana è -0. 70% e la settimana dopo è 0. 84%. Fonte: FactSet

L'interpretazione di questi dati è difficile, ma sembra che sia conforme alla saggezza convenzionale che il mercato odia l'incertezza. Al termine di una serie di primarie e caucus, che hanno il potenziale di cambiare il corso dei prossimi 4 a 8 anni in un solo giorno, regna l'incertezza. Quando il concorso è finito, le domande che bruciano hanno almeno risposto, anche se le risposte non sono ideali. Ma come un altro pezzo di saggezza del mercato lo ha, fare soldi perduti richiede più tempo di perdere. A partire da mezzogiorno martedì (1 marzo), la S & P 500 ha guadagnato 2.35% rispetto alla fine di martedì scorso. Questo si rompe con il modello, probabilmente perché il concorso di oggi presenta relativamente poco incertezza. Trump dovrebbe prendere la maggioranza dei 595 delegati repubblicani in vantaggio (su 1, 237 per vincere), mentre Clinton dovrebbe prendere la maggioranza dei 878 Democratici (su 2, 383 per vincere). Il mercato non può tralasciare la prospettiva di Trump come candidato ma, come direttore della ricerca di Washington a Keefe, Bruyette & Woods, Brian Gardner, dice a CNBC , è probabilmente "prezzo in."Se il ritmo del delegato di Clinton si rallenta, l'incertezza torna e il mercato è improbabile che reagisca bene.

La linea inferiore

La settimana dopo che il Super Martedì vede di solito l'aumento del mercato, in quanto gli investitori prendono un respiro profondo. dopo un lungo periodo di trattenere quel respiro, e le perdite nella settimana che conduce al Super Martedì superano solitamente i guadagni della settimana che segue.