Per molti anni la prospettiva della crescita dei tassi di interesse della Federal Reserve è stata appesa ai mercati e agli investitori. L'ultimo annuncio di Janet Yellen non ha incluso l'aumento dei tassi che molti avevano previsto, anche se ha indicato che afferrare un evento economico imprevisto un aumento di tasso è probabile per fine di quest'anno. Mentre c'è un "playbook normale" per i tassi di interesse in aumento in parte sospetto che gli aumenti, almeno inizialmente, possono essere trascurabili e rari. Tuttavia, qui ci sono alcune cose che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione con i loro consulenti finanziari di fronte a un potenziale aumento del tasso di interesse.
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Conti di risparmio e CD
I tassi di interesse sui conti di risparmio e sui certificati di deposito (CD) aumentano di . Questa è una normale crescita di un aumento del tasso di interesse. In realtà questo potrebbe essere un processo lento per gli investitori di pensionamento che cercano posti sicuri e ad alto rendimento per i loro soldi. I tassi di interesse ultra-bassi hanno colpito i pensionati particolarmente duri. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come i tassi di interesse U. Sposta l'economia mondiale .)
Una tattica è quella di passare a fondi obbligazionari di breve durata e ETF come il Vanguard Short Term Investment Grade (VFSUX), con una durata di 2. 58 anni o il Vanguard Short-Term Bond ETF ( BSV) con una durata di 2. 67 anni. Il compromesso è che mentre i fondi a breve termine ridurranno la potenziale erosione del capitale da un aumento dei tassi, offriranno rendimenti inferiori. Inoltre, i fondi obbligazionari a termine temporaneo probabilmente recupereranno se detenuti per diversi anni permettendo l'aggiunta di obbligazioni di rendimento più elevate al portafoglio che produce rendimenti del fondo più elevati.
. Ladder Individual Bonds and CDs
Gli ambienti di interesse elevati si prestano a strutturare scalette di singoli legami e CD. Ad esempio, una scala di cinque anni potrebbe includere dieci obbligazioni individuali che maturano ogni sei mesi per un periodo di cinque anni. Poiché ogni obbligazione matura, i proventi sarebbero reinvestiti in un obbligazione che matura in cinque anni presumibilmente ad un tasso di interesse più elevato.Questo processo può essere replicato a diversi intervalli di maturità per lunghi o brevi intervalli di tempo. Ad esempio, nell'ambiente attuale una scala più breve di due o tre anni potrebbe essere più appropriata. Una volta che vediamo un movimento reale verso l'alto nei tassi, potresti estendere la lunghezza della scala.
Le rendite possono essere più attraenti Un problema per i pensionati è stato l'impatto dei bassi tassi di interesse sui versamenti offerti dalle compagnie di assicurazione sui contratti di rendita. I versamenti delle rendite sono determinati dai tassi di interesse prevalenti, dalla tua età e dalla quantità di denaro contrattuale. Se i tassi di interesse aumentano di quanto presumibilmente, tutti gli altri sono uguali, i versamenti delle rendite aumenterebbero. Se stai considerando una rendita o se ne hai uno e stai chiedendo se annuitize ci sono un certo numero di fattori aggiuntivi da considerare in aggiunta al livello dei tassi di interesse. .
401 (k) Investitori
Gli investitori che stanno avvicinando la pensione, ma ancora lavorando e risparmiando per la pensione tramite il loro datore di lavoro 401 (per maggiori informazioni, vedere:
Come acquistare le rendite quando le tasse d'interesse sono basse < (k) o un piano di pensionamento a benefici definiti simili dovrebbe considerare come i tassi di aumento potrebbero influenzare i loro conti. Date un'occhiata agli investimenti offerti nel piano. Se sei in un fondo obbligazionario intermedio, forse è il momento di spostare un po 'di denaro su un fondo obbligazionario a breve termine (se offerto) o forse ad un fondo di valore stabile (se offerto).
In passato, i periodi di aumento del tasso di interesse hanno visto rendimenti positivi per gli azionisti, quindi non presuppongono che è necessario alleggerire l'allocazione delle azioni. Inoltre, rivedere qualsiasi denaro investito in un fondo di date target o un conto gestito simile per vedere come il fondo sarà influenzato da un aumento dei tassi di interesse. Possono detenere una quantità significativa di fondi obbligazionari a medio o lungo termine? ) Impatto sulle scorte
Diversi studi sulla reazione del mercato azionario ad un aumento del tasso di interesse sono decisamente (per maggiori informazioni, vedere:
Target-Date vs. Funds Indice: è meglio? misto. Da un lato, le aziende i cui pagamenti di debito potrebbero aumentare significativamente potrebbero vedere che le loro azioni diminuiscono di valore. Allo stesso modo, rendimenti obbligazionari più elevati potrebbero invogliare alcuni investitori a preferire obbligazioni e spostare denaro da scorte e fondi azionari. D'altra parte, un aumento dei tassi di interesse potrebbe riflettere un'economia più forte che potrebbe aiutare i prezzi delle azioni.
L'inflazione più elevata? Certamente non sono un economista, quindi non ho intenzione di dire che esista un legame definitivo tra causa e effetto e tra l'aumento del tasso di interesse e un aumento dell'inflazione. Tuttavia, i due spesso vanno di pari passo. Inoltre, stiamo cominciando a vedere l'inflazione salariale a causa di una scarsità di lavoratori qualificati in alcune industrie e professioni. L'inflazione più elevata è anche un segno di un'economia di recupero e questo è un motivo per cui la Fed potrebbe aumentare i tassi di interesse in primo luogo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Suggerimenti per la gestione dell'inflazione in pensione
.)
L'inflazione è una cosa orribile per i pensionati a reddito fisso. Ciò è particolarmente vero in un contesto in cui non si prevede un aumento dei costi di previdenza sociale per il 2016 e dove i costi di Medicare per alcuni pensionati sono proiettati ad aumentare notevolmente l'anno prossimo.Sebbene non ci siano indicatori di un notevole aumento dell'inflazione a questo punto, i pensionati e quelli in pensione devono essere pronti a modificare i loro investimenti per offrire una certa protezione dall'inflazione.
I tassi di ipoteca più elevati
Per i pensionati che potrebbero cercare di acquistare un nuovo posto in pensione, i tassi di interesse più elevati comporteranno costi di indebitamento più elevati e questo potrebbe influenzare la loro capacità di acquistare la casa che desiderano. D'altra parte, tassi più alti potrebbero ridurre i prezzi immobiliari che potrebbero aiutare con l'acquisto, ma potrebbero far loro del male se vendono una casa. I pensionati che sono investitori immobiliari sentiranno anche l'impatto. . La linea di fondo
È sempre difficile prevedere il futuro e questo è particolarmente vero con questa Fed e qualsiasi potenziale aumento del tasso di interesse. I consiglieri finanziari dovrebbero discutere l'impatto con i loro clienti vicino o in pensione e come qualsiasi aumento potrebbe influenzare la loro situazione unica poiché l'impatto varia da cliente a cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere:
Come i pensionati dovrebbero avvicinarsi all'aumento del tasso di interesse
