I mesi estivi sono generalmente considerati un periodo stagionale di forza per i prezzi del petrolio e le scorte di energia. La notevole domanda di picco di consumo energetico con la stagione estiva, in quanto le forze cicliche hanno un impatto su questa merce pesantemente scambiata. Inoltre, quest'anno siamo in mezzo a disordini geopolitici in tutto il Medio Oriente e nell'Europa orientale. Entrambe queste regioni sono ben noti produttori di petrolio greggio e gas naturale.

La combinazione di questi fattori dovrebbe preoccupare i prezzi energetici più alti tra le paure dei problemi di approvvigionamento energetico e le tendenze della domanda stagionale. Al contrario, l'effetto opposto sta avvenendo e sta interessando diversi ETF chiave. (

Per la lettura correlata, vedere: Cosa determina i prezzi del petrolio? ) L'US Oil Fund LP (USO

USOUS Oil Fund Units11.18 + 1. 73% Highstock 4. 2. 6 ) ha recentemente scivolato a nuovi limiti di cinque mesi come risultato di rapporti energetici che mostrano un'ampia domanda negli Stati Uniti e all'estero. USO tiene traccia del movimento quotidiano dei prezzi del West Texas Intermediate light, il petrolio greggio dolce, investendo in contratti futures in materie prime sullo scambio NYMEX. L'obiettivo di USO è quello di consentire agli investitori dell'ETF di investire direttamente nel greggio senza la necessità di un conto futures su merci.

USO è il più grande e più pesante scambiato futures petroliferi ETF. Attualmente ha oltre 740 milioni di dollari di attività e negozia quasi 3 milioni di azioni al giorno, rendendolo estremamente liquido. Tuttavia, gli investitori in questo stile di fondi dovrebbero essere consapevoli che la sua struttura come società a responsabilità limitata richiede che gli azionisti ricevano un K-1 alla fine di ogni anno. Ciò creerà un onere aggiuntivo che dovrà essere affrontato a tempo fiscale. Un investimento alternativo con un obiettivo simile è l'iPath S & P GSCI Crude Oil Crude Oil Ret Ser A5 (OIL

OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14 08. 36 (Exp. 07. 08. 36). 92 + 2. 07% creata con Highstock 4. 2. 6 ), strutturata come una nota scambiata e non richiede ulteriori forme di imposta. - <->

L'alto livello (e l'incapacità) dei prezzi dell'energia di caduta

Per la maggior parte dei consumatori, i prezzi dell'energia sono in esattamente quello che vogliono ascoltare. Ciò significa prezzi più bassi alla pompa del gas e riduzione dei costi di utilità pure. Tuttavia, lo stesso non si può dire degli investitori in azioni energetiche che tendono ad essere fortemente correlate con il movimento dei prezzi delle materie prime.

Il settore di selezione energetica SPDR (XLE

XLESel Sct En68. 68 + 0. 29% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha recentemente sperimentato un calo modesto come conseguenza della caduta i prezzi del petrolio greggio influenzano i ricavi delle grandi imprese energetiche integrate. Questo ETF investe in un mix di produttori di petrolio diretti e fornitori di apparecchiature energetiche come Exxon Mobil Corp.(XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV63 58 + 0 52% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). XLE attualmente ha oltre 11 miliardi di dollari nel totale delle attività e addebita un rapporto di spesa di soli 0. 16%. Le partecipazioni in questo ETF possono essere influenzate negativamente sulle riduzioni della produzione di raffineria e sugli aumenti imprevisti dei rapporti di approvvigionamento energetico. Tuttavia, questi titoli conservano anche la corona di essere alcune delle più grandi e più redditizie del mondo.

Un settore energetico che è stato estremamente resiliente a fronte della volatilità estiva è stato il partenariato master limited. L'Alterian MLP ETF (AMLP

AMLPAlerian MLP10. 77 + 0. 84% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha recentemente colpito un nuovo livello di 52 settimane e attualmente versa un rendimento del dividendo del 6% . I MLP tipicamente sono meno sensibili alle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime, in quanto derivano una quota significativa dei loro ricavi dal leasing e lo sviluppo delle infrastrutture. Queste aziende operano condotte, terminali, trasporto e stoccaggio di petrolio grezzo e gas naturale. Inoltre, la loro struttura giuridica consente loro di restituire la maggioranza dei profitti agli azionisti come dividendi. Questo li rende un preferito tra gli investitori di reddito cercando di rafforzare la resa del loro portafoglio.

La linea di fondo

Da una prospettiva tecnica, il grafico del petrolio greggio è indicativo di una testa ribassista e delle spalle che potrebbero ancora essere un fattore motivante per ulteriori movimenti di prezzo downside. Inoltre, il prezzo ha anche rotto le principali medie mobili di 50 e 200 giorni; tuttavia tali aree potrebbero in ultima analisi essere punti di ingresso eccellenti se si verifica una rovescia. Non importa quale indice di borsa o indice di commodity che elevi per essere incluso nel tuo portafoglio, assicuratevi di mettere una perdita di stop in un luogo intuitivo per proteggere contro ulteriori movimenti di ribasso. Limitando il rischio, pur agili, dovrebbe assicurare un risultato più efficace. (

Per ulteriori informazioni, vedere: Come commerciare il modello della testa e delle spalle .) Ricerca di nuove idee per la crescita dell'ETF?

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