I dividendi rappresentano una parte dei profitti di un'impresa e le aziende che sono più grandi e più finanziate spesso passano attraverso una parte dei loro profitti sotto forma di reddito dividendi. Questo reddito può costituire una parte importante del rendimento totale di un fondo di azioni o azioni, e fondi comuni di investimento che hanno ricevuto questi dividendi dalle partecipazioni nei loro portafogli sono obbligati dalla legge a trasmetterli ai loro azionisti per legge. Tuttavia, il modo esatto in cui i fondi di questo fatto possono differire in alcuni casi a seconda di diversi fattori. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione ai dividendi .)

Aggregazione e tempi

La maggior parte delle aziende che pagano i dividendi lo fanno semestrale o trimestrale. Le azioni più preferite pagano dividendi trimestrali, mentre gli stock comuni tendono a pagare solo due volte l'anno. Gli investitori che si basano sul reddito dei dividendi sono pertanto spesso obbligati a raccogliere un portafoglio abbastanza consistente di offerte di pagamento a dividendo al fine di generare l'importo del reddito che desiderano. Tuttavia, i fondi comuni possono investire in un portafoglio molto più vasto di azioni che pagano dividendi e questo reddito viene quindi raccolto e distribuito agli azionisti in modo proporzionale. Molte di queste aziende pagheranno i loro dividendi in diversi mesi, in modo che ci sia qualche reddito dividendo per passare ogni mese. Ma molti fondi azionari continueranno a pagare solo dividendi su base annuale o semestrale al fine di ridurre al minimo i costi amministrativi. Alcuni fondi di dividendo sono principalmente orientati alla crescita, mentre altri si concentrano maggiormente sul pagamento degli utili correnti agli investitori con moderata tolleranza al rischio. In entrambi i casi, gli investitori che effettuano ricerche sui fondi dividendi devono sapere se i dividendi vengono reinvestiti nei rendiconti storici che vedono sul foglio informativo del fondo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come tassare i dividendi ETF .)

Anche se i fondi comuni di investimento sono legittimamente obbligati a passare il loro reddito agli azionisti una volta all'anno, la maggior parte di quelli che sono destinati a pagare i redditi correnti pagheranno dividendi su base trimestrale o mensile. Alcuni fondi possono in effetti trattenere alcuni dividendi in alcuni mesi e poi pagarli in un mese successivo al fine di ottenere una distribuzione più razionale del reddito. Gli interessi che vengono ottenuti da titoli a reddito fisso all'interno dei loro portafogli sono altresì aggregati e distribuiti agli azionisti in modo proporzionale e possono essere inclusi in quello che viene codificato come reddito dividendo in alcuni casi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Qual è meglio: un fondo di investimento di crescita o un'opzione di reinvestimento per dividendi? )

Dividend Reinvestment

Gli investitori che possiedono azioni individuali di azioni possono utilizzare i contanti dai loro dividendi per acquistare più azioni se preferiscono.Essi possono impostare un programma di reinvestimento dividendo direttamente attraverso la società emittente o attraverso il loro broker. Il metodo precedente consente l'acquisto di azioni frazionate, mentre quest'ultima solitamente può acquistare solo azioni intere, con restanti rimanenti in contanti o pagati all'investitore. Il reinvestimento di dividendi è facile con fondi comuni; l'investitore notifica semplicemente la società di intermediazione o fondo per reinvestire le azioni e viene fatto automaticamente. E i piani di reinvestimento dei fondi consentono alle azioni frazionarie di essere acquistate tramite il broker o la società del fondo. Gli azionisti possono anche utilizzare i loro dividendi per acquistare automaticamente azioni di un fondo diverso in molti casi; la società di fondi è solitamente disposta a farlo finché l'azionista sta acquistando un altro fondo nella propria famiglia. I mediatori indipendenti e le imprese di investimento sono spesso disposti a farlo a prescindere da quale fondo sia acquistato. ( ) Rapporti fiscali e prezzi delle quote

I fondi che pagano i dividendi ridurranno i loro prezzi delle azioni per l'ammontare del dividendo pagato sul ex-dividendo data allo stesso modo delle singole azioni. Ad esempio, un fondo con un prezzo di azioni di $ 10. 42 che paga un dividendo di $ 0. 10 per azione commercia a $ 10. 32 alla data di ex dividendo. Ogni socio che detiene azioni alla data di registrazione sarà pagato tale dividendo. Tutti i dividendi sono ora contabilizzati come reddito ordinario nell'anno in cui viene pagato; il conferimento del capital gains che era stato precedentemente accordato ai dividendi qualificati è stato abrogato dal Congresso. Anche i dividendi sui fondi comuni sono riportati sul Form 1099-DIV allo stesso modo dei dividendi delle singole azioni. Le regole per il reinvestimento, l'aggregazione e il prezzo sono anche in gran parte identiche per le società controllate, i trust immobiliari e gli ETF che pagano dividendi.

. La linea di fondo Il processo in cui i dividendi dei fondi comuni sono calcolati, distribuiti e segnalati è abbastanza semplice nella maggior parte dei casi (per maggiori informazioni, vedere:

. I dividendi che vengono pagati al di fuori di un conto pensionistico individuale (IRA) o di un piano pensionistico aventi un vantaggio fiscale devono essere riportati come redditi ordinari da parte degli investitori. Anche se i fondi sono tenuti a pagare i loro dividendi accumulati almeno una volta all'anno, la maggior parte dei fondi li pagherà almeno semestralmente. Per ulteriori informazioni sui fondi comuni di investimento che pagano dividendi e come funzionano, visita il sito web di Morningstar all'indirizzo www. stella del mattino. com o consultate il vostro consulente finanziario. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Tasse d'imposta sul dividendo: cosa gli investitori hanno bisogno di sapere .)