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Una comune strategia di separazione utilizzata dalle società include attività di dismissione che segnalano una parte delle operazioni aziendali, con conseguente nuova entità aziendale. Conosciuto anche come spinoff, un'impresa ha la capacità di creare una nuova società che svolge operazioni distinte dalla capogruppo, che può risultare più vantaggiosa per i suoi azionisti in termini di redditività a lungo termine. Spinoffs può anche avvenire nel tentativo di ridurre potenziali problemi normativi con la società madre, per aumentare il vantaggio competitivo della società o per diversificare il portafoglio di investimenti della società. La nuova entità stabilita durante un spinoff è conosciuta come società controllata e nella maggior parte dei casi è ancora di proprietà degli azionisti del business principale. Le aziende implementano uno spinoff dell'impresa invece di vendere una parte delle operazioni in uno sforzo per evitare la debilitazione della tassazione delle società sulla transazione.

Tassazione della Capogruppo

Secondo il Codice delle entrate interne Sezione 355, la maggior parte delle imprese madri può evitare la tassazione dell'attività di spin-off, in quanto non vengono forniti fondi in cambio di proprietà. Invece, un spinoff comporta la distribuzione di azioni sociali dell'entità controllata dalla controllante pro-rata agli azionisti, facendo gli stessi azionisti del capogruppo della controllata. Nessun denaro viene scambiato quando la controllata è costituita in un spinoff e, in quanto tale, non vengono valutati redditi ordinari o imposte sul capital gain.

Tassazione della controllata

Analogamente alle prestazioni fiscali dell'impresa madre avvenute in uno spinoff, la società controllata può anche evitare l'imposizione fiscale durante l'operazione. Poiché gli azionisti della società controllata riceveranno stock in proporzione alla società madre in sostituzione di cassa per la vendita della società, le imposte ordinarie e le plusvalenze non sono applicabili. I proprietari della controllante diventano invece i proprietari della controllata tramite il trasferimento di azioni come un'alternativa più economica rispetto alla ricompensa per la nuova società attraverso un dividendo di stock.

La sezione 355 dell'IRC richiede che la società madre e la controllata possano rispettare requisiti rigorosi per mantenere i vantaggi fiscali di un spinoff. Un spinoff rimane un evento non imponibile quando la società madre detiene il controllo di almeno l'80% delle azioni di voto con diritto di nuova costituzione e delle classi di azioni non votanti. Inoltre, sia le società controllanti che le società controllate sono tenute a mantenere l'impegno nel commercio o nelle attività delle società che erano state condotte nei cinque anni precedenti la spin-off.Un spinoff non può essere utilizzato esclusivamente come meccanismo di distribuzione dei profitti o dei profitti delle società controllanti o controllate e la società madre non può aver assunto il controllo della controllata in modo analogo negli ultimi cinque anni di attività. Se il capogruppo o la controllata non soddisfano i requisiti stabiliti nella sezione IRC 355, un spinoff è considerato imponibile a entrambe le parti alle aliquote fiscali applicabili.