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La migliore opzione strategia per investire nel settore delle sostanze chimiche dipende da quale segmento viene utilizzato. Il settore delle sostanze chimiche comprende tre segmenti discreti e variano in volatilità e come i loro movimenti si riferiscono al mercato più ampio. Il segmento chimico di base è più stabile del mercato più ampio, rendendo la chiamata coperta una strategia di opzioni attraente. Il settore dei prodotti chimici diversificati presenta una grande volatilità maggiore rispetto al mercato più ampio; i suoi investitori dovrebbero considerare il lungo straddle, che consente loro di trarre vantaggio dalle grandi mosse indipendentemente dalla direzione del movimento. Per il segmento dei prodotti chimici specializzati, che ha una volatilità media e si muove strettamente con il mercato più ampio, la strategia è adatta a seconda delle condizioni di mercato in corso.

La volatilità di un settore è determinante primario delle strategie di opzione che un investitore dovrebbe utilizzare. Gli investitori in settori con una volatilità inferiore alla media dovrebbero impiegare strategie che premiano movimenti piatti, come la chiamata coperta, mentre gli investitori nei settori volatili dovrebbero utilizzare strategie che premiano grandi oscillazioni di mercato, come il lungo scalzo.

Analizzando il coefficiente beta di un settore o un segmento, un investitore può ottenere un ritratto accurato della sua volatilità. Una beta di meno di 1 indica una minore volatilità; una beta di maggiore di 1 indica una maggiore volatilità. I segmenti di base, specialità e diversificati del settore chimico hanno rispettivamente rispettivamente 0. 94, 1. 03 e 1. 17.

Per il segmento chimico di base più stabile, la chiamata coperta ricompensa il movimento piatto. Un investitore vende un'opzione di acquisto su azioni di base chimica di base, mentre tiene anche una posizione lunga sullo stesso numero di azioni o maggiore. L'opzione di chiamata dà all'acquirente l'opportunità, ma non l'obbligo, di acquistare azioni a un prezzo predeterminato da una data futura. Il compratore beneficia di un aumento dei prezzi delle azioni; egli può poi acquistare quote a sconto e girarsi e venderle per un profitto immediato.

Se le azioni non aumentano di valore, l'acquirente lascia l'opzione scadere, perdendo solo il premio che ha pagato per l'opzione. Questo è lo scenario più redditizio per il venditore, in quanto mantiene il premio pagato dall'acquirente come profitto. Se il prezzo aumentasse, avrebbe dovuto vendere azioni all'acquirente per uno sconto. Se il prezzo diminuisse, avrebbe guadagnato il premio, ma avrebbe perso i soldi sulle azioni che detiene. La chiamata coperta ricompensa la stabilità.

Per il settore più diversificato e diversificato, il lungo straddle consente ad un investitore di trarre vantaggio dalle oscillazioni dei prezzi. Acquista un'opzione di chiamata e un'opzione put sulla stessa sicurezza allo stesso prezzo dello sciopero.Un'opzione put è come un'opzione di chiamata, tranne che per consentire a un investitore di acquistare in un secondo momento a un prezzo predeterminato, gli consente di vendere. Se la sicurezza fa un grande movimento verso l'alto, l'investitore esercita la chiamata e il profitto; se fa un grosso declino, esercita il put e il profitto.