I tassi di interesse hanno un impatto significativo sia sull'economia in generale sia sui mercati azionari e obbligazionari in particolare. La Federal Reserve Bank stabilisce i tassi di interesse in base alla sua visione di ciò che è meglio per l'economia e ogni trimestre fa un annuncio riguardo ai piani.

I tassi di interesse possono anche influenzare il tuo piano 401 (k) in molti modi diversi, a seconda delle scelte di investimento che si trovano all'interno di esso. Sapere come questo fattore economico critico può influenzare le prestazioni del tuo piano di pensione può aiutarti a rafforzare i rendimenti degli investimenti e per evitare potenziali perdite che potrebbero essere innescate dalle variazioni dei tassi di interesse. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come reagisce il mercato delle obbligazioni a modifiche del tasso dei fondi federali? )

Il fattore di denaro

Naturalmente, uno dei modi più evidenti che una variazione dei tassi di interesse influisce sul tuo 401 (k) è l'ammontare degli interessi guadagnati da qualsiasi scelta di investimento che paga un tasso di interesse garantito o variabile. Quando i tassi aumentano o diminuiscono, così il tasso di interesse dei fondi del mercato monetario in questi piani, così come i tassi che vengono offerti in conti garantiti di qualsiasi tipo.

La regola chiave da ricordare quando si tratta di obbligazioni e di altri strumenti a reddito fisso è che quando i tassi aumentano, i prezzi delle obbligazioni sul mercato secondario diminuiranno e viceversa. Ciò è dovuto al fatto che un acquirente di obbligazioni nel mercato secondario non dovrà pagare il prezzo intero - o il valore nominale di un prestito quando è stato emesso - per un prestito che paga una tariffa più bassa quando le nuove obbligazioni emesse sono pagando tassi più alti. Pertanto gli acquirenti chiederanno uno sconto dal valore nominale prima di acquistare il vecchio legame per compensare questa differenza. Quindi, se si possiedono fondi comuni che investono in obbligazioni all'interno del tuo piano, un aumento dei tassi di interesse provocherà probabilmente un calo del prezzo delle azioni dei vostri fondi, mentre gli interessi oi dividendi che possono pagare possono salire come nuove quote che pagano più i tassi vengono aggiunti ai loro portafogli. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come riequilibrare le risorse 401 (k)

)

Azioni e Fondi azionari

I tassi di interesse hanno un diverso tipo di impatto sui mercati azionari e azionari. Quando la Fed abbassa i tassi, questo rende più conveniente prendere in prestito denaro, che può stimolare le imprese a prendere i prestiti di espansione e quindi a crescere l'economia. I mercati reagiscono favorevolmente a questo cambiamento e di solito salgono in qualsiasi giorno in cui la Fed annuncia che ridurrà i tassi o li lascia immutati. (E i mercati solitamente aumentano più alti quando i tassi sono abbassati.) Anche le scorte continueranno a funzionare meglio durante periodi di bassi tassi, anche se non vi è alcuna garanzia o protezione contro correzioni o recessioni. Quando i tassi sono alti, le scorte tendono a diminuire in qualche modo a causa delle opzioni più attraenti che sono disponibili da emittenti di obbligazioni e CD.

Esiste una stretta relazione tra i tassi di interesse e l'inflazione; i due non sono in grado di divergere materialmente l'uno dall'altro. Anche se uno può salire o cadere un po 'più velocemente dell'altro, generalmente si muovono in tandem per lunghi periodi di tempo. Mentre i tassi di interesse aumentanti possono aumentare il rendimento che ricevi dalle vostre obbligazioni e partecipazioni in contanti, anche il potere d'acquisto potrà erodere a un certo punto poiché anche i prezzi cominceranno a salire. E se scegliete un versamento irrevocabile di pensione dal tuo piano 401 (k), allora il potere d'acquisto dei tuoi pagamenti mensili si erge anche quando l'inflazione aumenta.

Cosa puoi fare

Ci sono diverse cose che puoi fare nel tuo piano 401 (k) per proteggervi dalle variazioni dei tassi di interesse. Se sembra che i tassi stanno andando, allora un fondo obbligazionario a breve termine potrebbe essere una buona idea perché non investirà in obbligazioni a lungo termine che, di conseguenza, scenderanno nel prezzo. Puoi anche considerare di spostare alcune delle posizioni azionarie apprezzate in obbligazioni a breve termine o in contanti per un certo tempo, perché i mercati spesso ritireranno quando i tassi cominciano a salire. (Per la lettura correlata, vedere:

Risparmio di pensione: 401 (k) rispetto alle scorte.

) Se cominciano a scendere, rafforzare le partecipazioni potrebbe essere saggio. Può anche essere un buon momento per guardare a bloccare in un tasso corrente su alcune offerte a reddito a lungo termine a lungo termine. Se stai cercando di prendere una vincita di rendita annuale dal tuo piano, la maggior parte dei pianificatori finanziari ti incoraggia a scegliere un'opzione che abbia un costo integrato di pilota vivente. La linea di fondo

I tassi di interesse influenzano tutte le facce della nostra economia, incluso il portafoglio di pensionamento. Ma questi cambiamenti non devono significare perdite per te se capisci come funzionano e cosa puoi fare per posizionarti per trarne profitto. Per ulteriori informazioni sui tassi di interesse, visitare il sito della Federal Reserve all'indirizzo www. Riserva federale. o consultare il proprio consulente finanziario. (Per ulteriori informazioni, vedere:

401 (k) Rollover: le implicazioni fiscali

)