Le annuità una volta arrivarono in due varietà di base. Da un lato sono state le rendite "fisse" che forniscono al titolare con rendimenti modesti ma la sicurezza dei pagamenti garantiti. L'alternativa era un tipo "variabile", il cui rendimento si basa su quanto bene esegue un cesto di titoli o obbligazioni.

Negli ultimi anni, però, i clienti delle rendite hanno avuto una terza opzione a metà strada. Le rendite con indicizzazione azionaria - ora più spesso denominate "rendite indicizzate" - presentano un rendimento garantito e un rendimento basato sul mercato. Il risultato è superiore a quello di un contratto fisso tradizionale, con meno rischio di una rendita variabile.

Se le cifre di vendita sono un'indicazione, molti investitori vedono le annuità indicizzate come una proposta "migliore dei due mondi". Le vendite hanno raggiunto un record di $ 39. 3 miliardi nel 2013, secondo il LIMRA Secure Retirement Institute - che è un guadagno del 16% rispetto al 2012.

Ma prima di saltare in una rendita indicizzata, gli investitori dovrebbero leggere la stampa fine. Mentre questi prodotti possono rappresentare una buona condizione per alcuni portafogli, sono prodotti notoriamente complessi che possono variare in modo significativo in termini di qualità.

Come funzionano

Come con altri contratti di rendita, le rendite indicizzate sono vendute dalle compagnie di assicurazione e richiedono al proprietario di effettuare un pagamento o una serie di premi. Quindi, a una data predeterminata, l'annuità eroga una somma forfettaria o pagamenti regolarmente pianificati al titolare.

Esattamente quanto ricevi è uno degli aspetti di una rendita indicizzata che può lasciarti graffiare la testa. Ciò che alcuni clienti non capiscono è che la parte garantita di interessi non può coprire l'intero importo dei premi pagati. Nella maggior parte degli Stati il ​​ritorno minimo garantito è almeno 87. 5% del premio versato, più il 1% al 3% di interesse. Le politiche variano da una società, pertanto è fondamentale leggere i dettagli del contratto.

L'altra parte del rendimento è basata sulla performance di un indice di mercato specifico, come il S & P 500. Ma se l'indice aumenta del 15% un anno, non aspettate la vostra rendita indicata a pagare tale importo al di sopra del rendimento garantito. Alcune aziende utilizzano quello che viene chiamato "tasso di partecipazione", il che è quanto guadagno di un mercato passerà lungo il titolare della rendita. Se il tasso di partecipazione è del 70% e il mercato aumenta del 10% in un determinato anno, il rendimento relativo all'indice sarà del 7%.

Altre aziende hanno messo un limite definitivo sulla quantità del loro ritorno sul mercato. Ad esempio, il loro massimo versamento potrebbe essere dell'8%, anche se l'indice che utilizza esegue meglio di quello.

Il metodo per il calcolo dei rendimenti basati sul mercato varia notevolmente da un vettore assicurativo all'altro, quindi è importante comprendere i dettagli. Ma fai attenzione - alcune rendite indicizzate permettono all'azienda di modificare l'importo del capo anche dopo che la rendita viene venduta.

Puoi perdere soldi

Mentre le rendite indicizzate sono considerate più conservatrici rispetto ai contratti a rendere variabili, tuttavia portano i rischi. Poiché molte rendite pagano un rendimento garantito su una parte del premio - 87. 5% o più - è in realtà possibile perdere denaro con tali prodotti. Un modo per far ciò potrebbe succedere se il mercato azionario diminuisce e quindi l'annuità non fornisce un rendimento basato sull'indice.

Gli acquirenti possono anche prendere un taglio di capelli sul loro investimento se cercano di uscire dalla loro politica in anticipo. Mentre alcuni assicuratori hanno abbreviato il "periodo di consegna", la maggior parte ancora richiedono al proprietario di stare con esso per 5-10 anni se vogliono evitare una tassa considerevole. Inoltre, la consegna della tua politica potrebbe essere soggetta a una penalità del 10% dell'IRS.

È anche importante ricordare che l'affidabilità delle rendite dipende dalla forza finanziaria dell'azienda che le emette. Se l'assicuratore è sottocapitalizzato, c'è un'occasione esterna che non sarà in grado di sfruttare la sua piena garanzia. Assicurati di cercare il rating finanziario dell'azienda da agenzie come A. M. Best, Standard & Poor's e Moody's. Stick con i vettori che guadagnano i voti più alti.

Ma il Broker ottiene una Commissione Fat

Le regole labirintiche che accompagnano le rendite indicizzate non sono l'unica ragione per cui sono controverse. Le compagnie di assicurazione spesso pagano agli intermediari una commissione di vendere tali prodotti, che, giusto o no, possono suscitare sospetti sul motivo per cui sono stati raccomandati.

Mentre le commissioni sono in realtà diminuite negli ultimi anni, gli assicuratori continuano a pagare una media di oltre il 5% per i professionisti che vendono tali prodotti. In quanto tale, è nel migliore interesse delle persone che considerano un'indennità indicizzata per sapere quale sia il tasso di compensazione e per lavorare con un consulente che hanno fiducia.

La linea di fondo

Le rendite indicizzate sono un compromesso convincente tra i prodotti fissi e variabili. Ma prima di decidere di acquistare, i clienti devono capire cosa stanno entrando e ricordare che sono prodotti progettati per investimenti a lungo termine. Cerco l'aiuto di un investimento affidabile professionista può garantire che si prenda una decisione che si adatta ai tuoi obiettivi.